王玉潔

【摘要】創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式是解決中小企業(yè)融資難和融資慢難題的主要方式，也是降低中小企業(yè)融資成本以及提高中小企業(yè)核心競爭力的重要促使，更是實現(xiàn)中小企業(yè)戰(zhàn)略目標的重要途徑。本文簡單介紹了當前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，總結了中小企業(yè)融資過程中遇到的各種問題，在結合互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展總趨勢以及遵循企業(yè)發(fā)展內在規(guī)律的基礎上，為提高中小企業(yè)融資速度與質量而提出一些合理化的建議。

【關鍵詞】互聯(lián)網金融;中小企業(yè);融資模式;困境;創(chuàng)新

在全民創(chuàng)業(yè)以及自主創(chuàng)新浪潮的推動下，中小企業(yè)數量激增，加之，改革開放政策的深入以及市場經濟體制的完善都在一定程度上加劇了中小企業(yè)之間競爭的激烈程度，以至于許多中小企業(yè)時刻面臨生存發(fā)展危機。與大型知名企業(yè)相比較而言，中小企業(yè)的經濟實力與發(fā)展規(guī)模都有限，對外部融資的依賴性更強，但是由于中小企業(yè)融資途徑有限、融資形式單一、融資成本過高，越來越多的中小企業(yè)陷入融資瓶頸，對其獲得充足發(fā)展資金以及實現(xiàn)自身快速發(fā)展等產生消極限制作用。

一、分析現(xiàn)階段中小企業(yè)融資困境

（一）中小企業(yè)融資渠道有限

中小企業(yè)融資渠道主要有銀行貸款與個人借貸兩種，金融機構對中小企業(yè)融資活動的參與性較低，這些都加劇了中小企業(yè)融資途徑的單一性與局限性。加之，中小企業(yè)資本有限，根本無法滿足金融機構貸款對企業(yè)貸款高資本的要求和標準，無奈之外，部分中小企業(yè)管理人員只好選擇私下借貸，雖然暫時解決了中小企業(yè)融資難題，但是卻也提高了中小企業(yè)融資的風險系數。

（二）中小企業(yè)融資成本普遍很高

中小企業(yè)融資具有頻率高、時間短、數額小的特點，過于頻繁的融資容易造成企業(yè)運營發(fā)展成本的增加，加之，許多中小企業(yè)因經營不善等原因而被市場所淘汰，破產之后的中小企業(yè)根本無力償還銀行貸款，提高了銀行貸款的風險性，于是，許多銀行為了降低自身貸款的風險而不斷提高對中小企業(yè)放貸的審核標準，并上調中小企業(yè)貸款的擔保費用與手續(xù)費用，這些都造成了中小企業(yè)融資成本居高不下的局面。

（三）中小企業(yè)信用擔保體系的不完善性

中小企業(yè)從銀行貸款的難度系數遠遠高于大型企業(yè)從銀行貸款的難度系數，這主要是因為大型企業(yè)資本高、對市場危機的抵抗力較強，但是中小企業(yè)對市場危機的抵抗性較弱，破產幾率較高。再者，當前我國中小企業(yè)信用擔保相關法律法規(guī)早已無法滿足中小企業(yè)快速發(fā)展對提高信用擔保體系先進性的基本要求，加之，我國中小企業(yè)擔保監(jiān)督管理體系也不完善，降低了對中小企業(yè)信用擔保的約束與促進作用。

二、互聯(lián)網金融對中小企業(yè)融資的積極影響

（一）降低中小企業(yè)融資費用

降低融資成本是幫助中小企業(yè)擺脫融資困境的基礎與前提?；ヂ?lián)網金融貸款門檻較低，貸款申請發(fā)放流程較為簡單，貸款發(fā)放效率比較高，這些都降低了中小企業(yè)互聯(lián)網金融貸款的時間成本與手續(xù)費用。另外，中小企業(yè)還可以利用專門的網絡平臺來實現(xiàn)其與銀行直接商定貸款具體細節(jié)，中小企業(yè)可以從眾多網絡平臺上選擇出貸款費用最低的銀行，最大限度的節(jié)省中小企業(yè)融資所需要的各項費用。

（二）提高了貸款雙方信息的對稱性

原有中小企業(yè)融資模式中，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間信息交流互動性較差，降低了中小企業(yè)與銀行之間數據信息的時效性與有效性，比如，銀行無法在第一時間了解中小企業(yè)最新的財務狀況，降低了銀行對中小企業(yè)貸款償還能力評估結構的準確性，與此同時，中小企業(yè)可以明確了解銀行貸款的條件與要求，以至于少數中小企業(yè)財務作假等方式來讓其達到銀行貸款標準，久而久之，降低了銀行對中小企業(yè)的信任度。而互聯(lián)網信息時代，銀行可以利用互聯(lián)網金融數據庫來獲取中小企業(yè)真實的財務狀況，提高了對中小企業(yè)貸款自身的審核力度，幫助銀行從眾多申請貸款的中小企業(yè)中篩選出符合其貸款條件的經營狀況良好的中小企業(yè)，而中小企業(yè)可以綜合比較各金融機構的貸款條件與貸款程序，為中小企業(yè)選擇最佳的金融機構進行貸款提供了便利。

（三）加快了中小企業(yè)融資的速度

融資效率直接影響了中小企業(yè)融資成本，間接影響了中小企業(yè)運營管理活動以及戰(zhàn)略目標的實施效果，如果融資效率過低，則會延長中小企業(yè)獲得貸款的時間，極有可能會導致企業(yè)錯誤發(fā)展時機。互聯(lián)網金融貸款申請發(fā)放流程較為簡單，提高了中小企業(yè)融資審批效率，避免了中小企業(yè)因融資慢而出現(xiàn)資金鏈中斷等情況的發(fā)生。

三、互聯(lián)網金融背景下創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式的措施

（一）點對點網絡借款模式

點對點網絡借款模式也就是人們所熟知的P2P模式，是使用頻率較高、使用范圍較廣的一種小額借貸模式，主要是將許多人的資金進行匯總之后再借貸給中小企業(yè)。與傳統(tǒng)貸款模式相比較而言，P2P模式對互聯(lián)網信息技術以及網絡信貸平臺的依賴性較強，徹底打破了時空對中小企業(yè)融資的束縛性，提高了資金流動的速度與范圍。同時，互聯(lián)網信息技術也有效提高了數據信息傳播的快速性與便捷性，降低了信用等級對中小企業(yè)融資的局限性，提高了中小企業(yè)融資的公開性與透明性。

（二）眾籌融資模式

眾籌模式又被稱為大眾籌資或者群眾籌資，這種模式具有門檻低、速度快的優(yōu)勢，中小企業(yè)利用專門的網絡平臺來發(fā)布眾籌信息，主要涉及融資的原因、用途等等，并以此基礎來開展資金籌集活動。眾籌模式中不需要對發(fā)起眾籌的中小企業(yè)進行信用度或者經濟現(xiàn)狀的審核，而是更加關注眾籌項目的創(chuàng)意性與發(fā)展?jié)摿?，畢竟，?chuàng)意性越強的眾籌項目對人們的吸引力越強，眾籌成功的幾率越高。另外，中小企業(yè)應在眾籌成功之后及時向投資者公布項目的最新成果，實現(xiàn)了中小企業(yè)融資與宣傳的雙重目標。

（三）電商融資模式

電子商務行業(yè)的快速發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了便利，電商融資模式中，中小企業(yè)基本不需要任何抵押，降低了信用資質對中小企業(yè)融資的消極影響。支付寶花唄等是人們較為熟悉的電子貸款平臺。

（四）金融機構網絡貸款平臺

互聯(lián)網金融行業(yè)的快速發(fā)展給銀行等傳統(tǒng)金融機構造成了巨大的沖擊，越來越多的銀行等傳統(tǒng)金融機構開始意識到互聯(lián)網金融行業(yè)蘊藏的巨大發(fā)展?jié)摿?，于是便不斷加其與互聯(lián)網信息技術的融合，研發(fā)推廣銀行網絡貸款平臺，推出新的金融產品，在一定程度上滿足了中小企業(yè)快速融資的需求。

（五）資金證券化融資模式

資金證券化比較適用于那些發(fā)展速度較快、發(fā)展規(guī)模較大的企業(yè)，而不適合那些剛成立不久、發(fā)展速度較慢的中小企業(yè)?；ヂ?lián)網金融時代的到來加快了金融行業(yè)管理模式改革創(chuàng)新的模式，加快了中小企業(yè)線上融資與線下融資的速度，改變了金融業(yè)務形式與業(yè)務服務方式，給中小企業(yè)融資帶來一些便利。證券企業(yè)也可以拓寬投資渠道，適當的增加對中小企業(yè)的投資。

（六）進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系

加強對中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及融資情況的調查研究力度，不斷的補充和調整中小企業(yè)融資相關的法律法規(guī)，同時，還應不斷提高中小企業(yè)信用擔保體系的科學性與發(fā)展性，解除銀行等金融機構貸款的顧慮與擔憂，提高中小企業(yè)融資的成功率。

四、小結

中小企業(yè)對我國國民經濟的發(fā)展以及構建和諧社會等都產生了重要作用，保障中小企業(yè)健康發(fā)展是當前實現(xiàn)中華民族偉大復興夢的重要措施，但是當前中小企業(yè)普遍存在融資難與融資慢的問題，對中小企業(yè)的快速發(fā)展產生了消極限制作用。正視當前中小企業(yè)融資遇到的困難與阻礙，通過提高中小企業(yè)融資渠道的多樣性以及降低中小企業(yè)融資成本等途徑來滿足中小企業(yè)快速融資的要求，為充分發(fā)揮中小企業(yè)對我國經濟社會健康發(fā)展的促進作用奠定了基礎。

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