摘? 要：本文主要分析了肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)模式，從我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程為背景，探討了肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以及六種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著發(fā)展遲緩，智能設備普及率低以及大數(shù)據(jù)金融使用率低等問題，這就需要不斷完善監(jiān)管機制和信息披露制度，加強風險控制力度。

關鍵詞：肥東縣;互聯(lián)網(wǎng)金融;P2P網(wǎng)貸;第三方支付

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程

1.1999年-2003年

這是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的萌芽階段，最早出現(xiàn)的是1999年，伴隨著易趣網(wǎng)、當當網(wǎng)的成立，我國第一家第三方支付——首易信支付誕生。在此期間，第三方支付處于摸索階段，發(fā)展速度較慢。

2.2003年-2007年

這一階段是第三方支付發(fā)展的高速時期。第三方支付日漸成熟，但還是處于粗放式發(fā)展模式。在2003年，阿里巴巴網(wǎng)絡技術有限公司旗下支付寶誕生，第三方支付炙手可熱。

3.2007年-2011年

2007年，我國第一家P2P網(wǎng)貸平臺拍拍貸成立，2011年底國內(nèi)累計成立20家P2P公司，累計交易金額5億元，有效投資者不超過3萬人。但P2P網(wǎng)貸和第三方支付由于處于監(jiān)管的盲區(qū)，也出現(xiàn)了許多違法違規(guī)問題。

4.2011年-2013年

這兩年是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長階段，無論是P2P、第三方支付都從摸索階段進入復制技術階段，但是第三方支付相關管理辦法開始出臺以及第三方支付牌照的頒布使其向更加規(guī)范化方向發(fā)展。P2P則開始平臺創(chuàng)新，大量采取線上+線下的模式力求降低借貸的風險。同時眾籌作為新穎的互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始進入大眾視野。

5.2013年-2015年

2013年中國第三方移動支付交易規(guī)模達到12197.4億元，2014年則達到29412.4億元，比2013年上升了141.1%。2013年互聯(lián)網(wǎng)金融界一件大事就是阿里巴巴余額寶正式上線，于是這一時期各種“寶寶類”理財產(chǎn)品開始爆炸性增長。

6.2015年至今

互聯(lián)網(wǎng)+理財在經(jīng)歷了初期的成功后，進入平穩(wěn)期，截至2015年6月30日，余額寶規(guī)模6133.81億元，較第一季度末7117.24億元萎縮了983.43億元，降幅為13.82%。對于眾籌，“史上最嚴”的第三方監(jiān)管條例也出臺了，P2P則進入了行業(yè)細化的階段。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2015年7月18日十部委《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》出臺，以及網(wǎng)絡借貸管理暫行辦法的實施，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺增速開始放緩。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融參與主體多元化，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式也不斷呈現(xiàn)分化趨勢。各種專業(yè)化的模式出現(xiàn)服務于相對領域，互聯(lián)網(wǎng)金融模式越來越精。 “鯰魚效應”明顯，截至2016年末，中國已有互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行近60家，其中，中國工商銀行“融e行”網(wǎng)絡銀行平臺客戶已達2.5億人，其中移動端戶數(shù)達6000多萬。

二、肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

（1）肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展目前還處于初級階段，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度、使用人數(shù)、地方法律規(guī)則等多方面較合肥的發(fā)展情況都有非常大的差距。但是從20世紀90年代中期以來，肥東縣銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)也在不斷發(fā)展，但由于肥東縣人群以老齡化為主，知識水平普遍不高，對于新興事物接受能力較低，智能手機普及率也低，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緩慢。但是肥東縣居民消費習慣大大改變，智能手機以及互聯(lián)網(wǎng)的普及帶動網(wǎng)民數(shù)量增長，使用手機支付的次數(shù)越來越多。

（2）肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

1.P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸是一種個人與個人之間的借貸，就是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺把借貸雙方對接起來在網(wǎng)站上實現(xiàn)各自的借貸需求，這樣可以減少借款人借不到資金以及投資者無處投資的情況。借款方若信用較高可以無抵押貸款，也可以有抵押貸款，貸款方既可以是機構也可以是個人，而中介機構是可以賺取一定利息的。

2.第三方支付

第三方支付只是一種支付方式和支付渠道，扮演的是資金轉移角色，本身并不參與金融運作。第三方可以保管客戶的資金，也并不承擔風險，如天貓、京東等。

3.眾籌融資

“眾籌”譯自Crowd Funding，廣義的眾籌是指利用互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡，使中小企業(yè)家、藝術家和個人把他們的公司、想法或項目展示給大家看，如果能夠獲得大家的支持就可以得到大家投資的資金。

4.大數(shù)據(jù)金融模式

過去我們說的數(shù)據(jù)很大程度上是指數(shù)字，而如今的大數(shù)據(jù)范疇已經(jīng)遠遠超過數(shù)字，包括各種代碼、圖片、文檔等。數(shù)據(jù)是結構化的，而大數(shù)據(jù)則包括了結構化數(shù)據(jù)、半結構化數(shù)據(jù)和非結構化數(shù)據(jù)，目的是從復雜的數(shù)據(jù)里找到過去不容易發(fā)現(xiàn)的規(guī)律。

5.信息化金融機構模式

信息化金融機構是指銀行、證券和保險等金融機構通過廣泛使用互聯(lián)網(wǎng)所代表的信息技術，對傳統(tǒng)的服務產(chǎn)品和操作流程進行重組和改造。過去20多年是我國銀行的信息化階段，但肥東縣的金融機構信息化建設卻相對落后，有很大進步空間。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、信息匯聚、搜索、比價及銷售并為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，各種金融機構的產(chǎn)品都放在平臺上，用戶通過比較選擇合適的金融產(chǎn)品。

三、肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題

（1）P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展遲緩

肥東縣多為老齡化人口，而且對網(wǎng)絡借貸這種新鮮事物接受能力有限，同時互聯(lián)網(wǎng)普及率相對合肥市來說較低。出于保守的資金安全意識，很多肥東民眾并不信任網(wǎng)絡借貸。這無疑限制了P2P的發(fā)展。

（2）智能設備普及率低，第三方支付進程緩慢

第三方支付離不開3G、4G技術以及手機近距離NCF技術的支持，但是在肥東60歲以上人口以及婦女大多不會使用智能手機，他們所使用的依舊是老人機只能接聽電話和短信，更別說使用第三方支付的一些軟件設備。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融基礎設施和人才儲備缺乏

肥東縣渠道定位中大多是將網(wǎng)點的流程電子化、網(wǎng)絡化，是從金融機構的角度出發(fā)，而不是為了滿足客戶的需求和便利，思維的轉變是關鍵。我縣創(chuàng)新動力不足，相關技術水平較低。銀行、證券、保險等主要從業(yè)人員依舊是工作經(jīng)驗豐富的人員，缺少新鮮血液。

（4）大數(shù)據(jù)金融利用率低

肥東個體商戶較多，這些小商戶利用的數(shù)據(jù)一定程度上只有銀行卡明細流水，只會對資金的來龍去脈了解，很少通過搜集大量數(shù)據(jù)總結規(guī)律。在上世紀民眾文化水平低，一些大數(shù)據(jù)的模型他們不會運用，甚至連復制技術的使用也不了解。但近幾年使用網(wǎng)銀盾，微信支付以及支付寶的商戶和個人明顯增加，但是這也會使得數(shù)據(jù)碎片化，更難總結規(guī)律。

四、肥東縣互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的改進

（1）監(jiān)管機制的不斷完善

各級監(jiān)管機構在對各自監(jiān)管區(qū)域實行實時監(jiān)控的同時，也與上級監(jiān)管部門保持密切聯(lián)系。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)每筆業(yè)務完整的交易過程進行分段監(jiān)管，包括信用評級、資金流向、風險監(jiān)控、數(shù)據(jù)處理等。監(jiān)管部門應對流動性風險、收益等采取動態(tài)比例監(jiān)管，對高風險，有違法傾向的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及產(chǎn)品必須實行高強度的監(jiān)管措施，而對于風險小，影響低的產(chǎn)品可以采取行業(yè)自律的監(jiān)管方式。行業(yè)自律組織建設不斷加強，目前我國正在積極推進互聯(lián)網(wǎng)金融標準，希望肥東縣也能盡快跟上國家互聯(lián)網(wǎng)金融節(jié)奏。

（2）防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的水平不斷提高

軟硬件是整個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺良好有序運行的基礎，一是提高平臺軟硬件的技術含量，有些平臺技術含量低，漏洞比較多。二是設計完善的內(nèi)部控制流程。 隨著近年來世界各地頻發(fā)的金融危機和債務危機，整個金融行業(yè)的流動性管理也出現(xiàn)了新的變化趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)同樣也應該關注自身平臺的流行性風險。

五、小結

在貿(mào)易保護主義抬頭、中美貿(mào)易摩擦陰云不散的背景下，如何傳遞“中國信號”備受矚目，這就要求我們要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，提高中國軟實力，在上述分析中，我縣互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，但相對于國家整體來說依舊缺乏動力，更無法與國外互聯(lián)網(wǎng)金融相比。肥東縣應抓住機遇，努力發(fā)展，相信在不久的將來一定會取得巨大成效，

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作者簡介：周麗文（1996），女，漢族，安徽合肥，研究生，證券投資學，安徽大學，安徽省合肥市，230000。