摘? 要：平臺(tái)戰(zhàn)略的出現(xiàn)、互聯(lián)網(wǎng)+的商業(yè)模式的創(chuàng)新、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷蓬勃發(fā)展的同時(shí)，仍然存在著一系列的問(wèn)題。本文分析互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從外部監(jiān)管和內(nèi)部險(xiǎn)控制兩方面來(lái)論述，如何加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管與防范，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)利用現(xiàn)有資源搭建一個(gè)平臺(tái)，把所有“客戶”集中到平臺(tái)之上，通過(guò)觀察、分析、研究、發(fā)現(xiàn)“客戶”的需求和分析客戶特點(diǎn)，然后通過(guò)各種商業(yè)模式來(lái)滿足這些“需求”，要么“積水成淵”，要么“海納百川”，這就是平臺(tái)戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)。

除了衣食住行領(lǐng)域的被互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)金融也同時(shí)出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的金融業(yè)務(wù)模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金流通融合、支付、投資和信息中介服務(wù)，在這種模式下，資金雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成信息篩選、匹配和交易，節(jié)省時(shí)間和精力，高效率、廣覆蓋，提高了資源配置效率。

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的興起和壯大，發(fā)展迅猛，對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和服務(wù)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融同人民銀行的信用信息系統(tǒng)沒(méi)有信用信息共享，互聯(lián)網(wǎng)金融也不具備傳統(tǒng)銀行成熟模式下的風(fēng)控、監(jiān)管和清收系統(tǒng)和機(jī)制，便容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。包括信用風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段中國(guó)信用體系尚不夠健全，配套互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違約成本較低，尤其是門檻低、缺乏監(jiān)管的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，不法分子通過(guò)這些平臺(tái)從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)比比皆是。2018年以來(lái)，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、佑米金融等P2P在線網(wǎng)貸平臺(tái)曝出的“跑路”事件頻頻發(fā)生，正是信用風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的體現(xiàn)。道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息不對(duì)稱的客觀原因，經(jīng)濟(jì)行為人為了自身效用最大化，做出有損他人經(jīng)濟(jì)利益的行為，或者不完全承擔(dān)自身行為后果時(shí)采取措施使自身效用最大化。當(dāng)前市場(chǎng)交易競(jìng)爭(zhēng)更是商業(yè)信息資源的時(shí)效競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)對(duì)信息數(shù)據(jù)的需求驅(qū)使一部分人竊取內(nèi)部信息出售給外部人，現(xiàn)實(shí)中這樣的例子比比皆是，信息被盜取濫用的具體表現(xiàn)就是道德風(fēng)險(xiǎn)的增加。當(dāng)前，中國(guó)并未成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，且現(xiàn)存的監(jiān)管權(quán)利也較分散，易形成監(jiān)管“真空”區(qū)域，使得道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率更高。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中受內(nèi)外部因素的影響，使企業(yè)價(jià)值降低的可能性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻較低，很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款準(zhǔn)備金制度等沒(méi)有要求，一旦受到如外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化等來(lái)自各方因素的突發(fā)影響，就很容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是利率、匯率的波動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的變化，這是導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，而且這種影響程度的大小直接反映在財(cái)務(wù)活動(dòng)上，因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須防患于未然。?網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)：中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題比較突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題不容忽視，若遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融便無(wú)法正常運(yùn)作，甚至危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。例如：支付寶——我國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺(tái)之一，作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的龍頭企業(yè)，即便擁有國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)安全系統(tǒng)，也有用戶無(wú)法交易、惡意盜刷等各類技術(shù)漏洞事件的發(fā)生，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)面臨著很大的安全隱患。

為了實(shí)現(xiàn)更健康穩(wěn)定的發(fā)展、更好的普惠實(shí)體經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)從加強(qiáng)外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力和提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力兩個(gè)方面著手：

一、外部而言

（1）從股權(quán)結(jié)構(gòu)、工商合規(guī)、業(yè)務(wù)情況、輿情分析、負(fù)面涉訴等多個(gè)角度進(jìn)行分析，結(jié)合金融風(fēng)險(xiǎn)特征和地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的專家經(jīng)驗(yàn)建立風(fēng)險(xiǎn)模型，定量計(jì)算相關(guān)從業(yè)金融機(jī)構(gòu)的非法金融風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并在風(fēng)險(xiǎn)定性后為監(jiān)管部門提供處置依據(jù)。具體措施有：根據(jù)互金行業(yè)客觀發(fā)展現(xiàn)實(shí)和規(guī)律，利用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等高科技手段武裝金融監(jiān)管，實(shí)行過(guò)程監(jiān)督、功能監(jiān)管，提高監(jiān)管手段的預(yù)防技能，從而既有效防范已知的風(fēng)險(xiǎn)，也能提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，提前感知和預(yù)測(cè)未知的風(fēng)險(xiǎn)，將一些分散的風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)，防止進(jìn)一步擴(kuò)大發(fā)展成為主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）升級(jí)監(jiān)管手段，改革傳統(tǒng)的線下監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)抽查監(jiān)管手段為主的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的敏感性，發(fā)現(xiàn)非法集資、金字塔計(jì)劃等跡象，立即精準(zhǔn)識(shí)別、分級(jí)預(yù)警、有效處置隱蔽的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）外部監(jiān)管層面，健全法律制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在具體法規(guī)制定上應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點(diǎn)，合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、合理引導(dǎo)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境。盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與立法差距進(jìn)行整合，整合現(xiàn)有法律、部門規(guī)章以及司法解釋，以“互聯(lián)網(wǎng)金融法”的形式公開(kāi)宣傳，堅(jiān)決懲處違反法規(guī)的個(gè)人和企業(yè)，建立法律的權(quán)威性、增加違約成本。

（4）提高行業(yè)準(zhǔn)入要求：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)門檻較低，擴(kuò)大了競(jìng)爭(zhēng)者的參與資格，同時(shí)也使金融市場(chǎng)的參與范圍越來(lái)越廣、門檻越來(lái)越低，無(wú)形中增加了風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這一現(xiàn)狀，應(yīng)通過(guò)設(shè)置資金限制、規(guī)模要求、技術(shù)手段等限制手段提高進(jìn)入門檻，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的償付能力、降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（5）推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式創(chuàng)新。在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管過(guò)程中，傳統(tǒng)金融監(jiān)管低效率、相互制約等缺陷被進(jìn)一步擴(kuò)大，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，積極改革完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管才能推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。借鑒傳統(tǒng)金融監(jiān)管改革的方向，可以從以下幾個(gè)方面推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新：監(jiān)管重點(diǎn)上資本監(jiān)管與信息披露監(jiān)管并重、監(jiān)管技術(shù)上風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)控制并存的監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管結(jié)構(gòu)上行業(yè)自律組織與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相聯(lián)系。側(cè)重實(shí)際效果、范圍上實(shí)現(xiàn)逐步全領(lǐng)域、全過(guò)程、全參與者的覆蓋。

二、行業(yè)內(nèi)部而言，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力

（1）加強(qiáng)行業(yè)自律組織引導(dǎo)和監(jiān)督職能。作為中國(guó)最具權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)金融自律機(jī)構(gòu)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)通過(guò)不斷完善行業(yè)政策法規(guī)，發(fā)布行業(yè)自律規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的引導(dǎo)。同時(shí)，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、電子商務(wù)、眾籌融資四類業(yè)務(wù)分別設(shè)立下級(jí)行業(yè)自律組織，通過(guò)提高針對(duì)性，來(lái)提高監(jiān)督能力和效率。以行業(yè)內(nèi)部自律監(jiān)管體系來(lái)彌補(bǔ)外部監(jiān)管體系的缺失，內(nèi)外部互為補(bǔ)充以提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管能力。

歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們：監(jiān)管定會(huì)是一把雙刃劍，在督促行業(yè)協(xié)會(huì)方面發(fā)揮積極作用的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格管控會(huì)在一定程度上打擊創(chuàng)新的積極性，應(yīng)通過(guò)調(diào)整監(jiān)管理念，進(jìn)行差異化和適度監(jiān)管，搭建暢通高效的溝通平臺(tái)并定期監(jiān)督檢查實(shí)際效果，保證有效實(shí)施。

（2）政府監(jiān)管部門要鼓勵(lì)、督促互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立風(fēng)控部門，保護(hù)消費(fèi)者和企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全，避免互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為盲目追求收益而做出犧牲消費(fèi)者利益的選擇，從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身而言，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，構(gòu)建科學(xué)的部門結(jié)構(gòu)、提高從業(yè)人員綜合能力以提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平，風(fēng)險(xiǎn)控制不是某一個(gè)人的責(zé)任，不是某一個(gè)部門的工作，而應(yīng)貫穿到每位從業(yè)人員的工作理念中。只有人人有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能確保公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。企業(yè)應(yīng)建設(shè)預(yù)警及時(shí)、管控全面的信息系統(tǒng)，預(yù)先處理所收到的風(fēng)險(xiǎn)信息，提取有效信息，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施防范和監(jiān)管，內(nèi)部各個(gè)組織積極自律，外部修改完善法律法規(guī)督促約束，內(nèi)外部積極協(xié)作，自律組織同監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)高效溝通，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)了解風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向、制定行之有效的監(jiān)管措施，是監(jiān)管最有效最理想的局面。但風(fēng)險(xiǎn)不僅需要監(jiān)管，更要求居安思危及早洞察和排除，因此不斷完善技術(shù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員、投資者、債務(wù)人的金融素養(yǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范更是起著舉足輕重的作用。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管，是一個(gè)長(zhǎng)期的話題，需要在實(shí)踐中摸索，在摸索中改變和進(jìn)步以順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)，道路是反復(fù)而曲折的。

參考文獻(xiàn)

[1]云佳祺.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，2017

作者簡(jiǎn)介：李婭，1986年9月生，漢族。本科學(xué)歷、學(xué)士學(xué)位，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，學(xué)習(xí)專業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)+與戰(zhàn)略決策。