梁俊杰

【摘要】隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，如何在供應(yīng)鏈金融模式背景下解決其融資問(wèn)題是中小企業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題。本文針對(duì)現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，提出一些有效的解決建議和措施，從而解決我國(guó)中小企業(yè)融資所面臨的困難。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)? 供應(yīng)鏈金融? 融資模式

一、研究目的及意義

中小企業(yè)作為自主創(chuàng)新和吸納就業(yè)的主力軍，對(duì)中小企業(yè)融資模式和技術(shù)進(jìn)行全方面的優(yōu)化，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行改革，這不僅有利于構(gòu)建我國(guó)社會(huì)主義和諧社會(huì)，還能完善我國(guó)的分配政策。本文則是根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀，并提出基于供應(yīng)鏈金融模式下，我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策以及建議，通過(guò)解決目前的中小企業(yè)的融資困難難題，來(lái)增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

目前，據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)也貢獻(xiàn)了60%的GDP，60%的外貿(mào)出口額，并創(chuàng)造了80%的就業(yè)機(jī)會(huì)，但在全部銀行信貸資產(chǎn)中的使用比率不到30%，銀行對(duì)其貸款的滿足率也僅為30%～40%，中小企業(yè)能夠用來(lái)?yè)?dān)?；虻盅旱墓潭ㄙY產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)要低于企業(yè)的融資需求，銀行放開(kāi)了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資等新型的融資模式，這些新型的融資模式正是基于供應(yīng)鏈金融模式。

（二）國(guó)外研究現(xiàn)狀

（1）美國(guó)ABL供應(yīng)鏈金融模式設(shè)定融資額度。美國(guó)供應(yīng)鏈金融是在流動(dòng)資產(chǎn)綜合處理的法律制度下，通過(guò)綜合擔(dān)保取得企業(yè)持有的應(yīng)收賬款和庫(kù)存，并重新將其應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)授信的制度。美國(guó)ABL的基本模式就是在以ABL方式進(jìn)行融資，不依靠房地產(chǎn)抵押等，可以利用業(yè)務(wù)收益來(lái)源的各種資產(chǎn)來(lái)籌措資金，作為供應(yīng)融資服務(wù)的合作銀行或金融機(jī)構(gòu)，提高資金收益。

（2）日本一攬子轉(zhuǎn)讓型保理模式幫助中小企業(yè)籌資。20世紀(jì)70年代中期，商業(yè)票據(jù)在日本供應(yīng)鏈金融中的占比達(dá)到頂峰后呈遞減趨勢(shì)。供應(yīng)商在貨款付款日以前收取轉(zhuǎn)讓款來(lái)籌措資金的方法一攬子轉(zhuǎn)讓型保理作為供應(yīng)商的資金籌措方法的優(yōu)勢(shì)在于：第一， 借入之后通過(guò)轉(zhuǎn)讓持有的電子記錄債權(quán)有可能增加籌措資金額。第二，通過(guò)依靠買(mǎi)方信用，有可能以較低利率籌資。第三，減少票據(jù)交易產(chǎn)生的事務(wù)工作，通過(guò)簡(jiǎn)化手續(xù)在付款日期前獲得資金。

三、問(wèn)題描述

現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，我國(guó)的中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金迅速發(fā)展的背景下存在了很多的問(wèn)題，雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入新常態(tài)，但是經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度確實(shí)是也有所減緩，各大銀行都逐步加大了對(duì)不良貸款的管控力度，降低了貸款的下放額度，這就導(dǎo)致了各個(gè)中小企業(yè)貸款融資的困難。

（一）中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低

針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的水平來(lái)說(shuō)， 普遍存在參差不齊的現(xiàn)象， 規(guī)模以及資金能力受到限制，因此，在進(jìn)行銀行貸款申請(qǐng)的過(guò)程中， 會(huì)因?yàn)橐?guī)模偏小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足、補(bǔ)償水平不高、財(cái)務(wù)信息不精準(zhǔn)等問(wèn)題， 受到銀行部門(mén)的拒絕。

（二）提供信息不對(duì)稱(chēng)，融資透明度不高

一些中小企業(yè)在獲取貸款后并未按照當(dāng)初申請(qǐng)的約定來(lái)使用貸款資金， 企業(yè)的信譽(yù)等級(jí)也會(huì)急劇下降，銀行放貸主要考慮企業(yè)的還款能力， 而還款能力主要是通過(guò)該企業(yè)的知名度、財(cái)務(wù)報(bào)表及會(huì)計(jì)報(bào)告等來(lái)體現(xiàn)。

（三）抵押物品保值低，評(píng)估費(fèi)用相對(duì)較高

在我國(guó)中小企業(yè)的抵押物品多數(shù)為土地資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)，中小企業(yè)很難通過(guò)抵押資產(chǎn)的方式直接向銀行獲取信貸。很多中小企業(yè)只好求助于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，增加額外的費(fèi)用， 導(dǎo)致中小企業(yè)融資較難。

（四）中小企業(yè)信用低，缺乏有效信用體系

面對(duì)這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，一些中小企業(yè)在向銀行貸款的時(shí)候，不能根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展水平來(lái)融資，不能按時(shí)繳納利息， 常常需要經(jīng)過(guò)銀行去催債，企業(yè)信譽(yù)下降， 不利于企業(yè)融資。

四、解決方案

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)防控體制

這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不可避免的一個(gè)問(wèn)題， 中小企業(yè)必須提高自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，第一，增強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格落實(shí)企業(yè)各項(xiàng)決策和部署，從而確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展;第二，要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制，進(jìn)而確保企業(yè)資金安全。

（二）創(chuàng)建融資信息服務(wù)平臺(tái)

在進(jìn)行融資信息服務(wù)平臺(tái)建立的過(guò)程中，需要實(shí)現(xiàn)信息的共享，把信息精準(zhǔn)的傳遞給相關(guān)企業(yè)，把企業(yè)項(xiàng)目及情況第一時(shí)間傳遞給銀行機(jī)構(gòu)，防止信息不一致。

（三）拓寬抵押擔(dān)保領(lǐng)域范圍

對(duì)于供應(yīng)鏈上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，拓寬抵押和擔(dān)保的領(lǐng)域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的抵押和擔(dān)保方式，區(qū)分擔(dān)保市場(chǎng)，確定監(jiān)管對(duì)象， 建立集合債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管體系。

（四）全面推進(jìn)信用體系建設(shè)

想要改進(jìn)信用低、信息體系落后的局面，就要建立信息共享平臺(tái)，建立監(jiān)督管理機(jī)制;第二，建立中小企業(yè)信用信息大平臺(tái)，引導(dǎo)中小企業(yè)培養(yǎng)信用意識(shí);第三， 促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的規(guī)范化發(fā)展，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融更好發(fā)展。

五、總結(jié)展望

在供應(yīng)鏈金融的背景下，中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一部分，要想更好地發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展，合理地為中小企業(yè)融資，從而有效解決企業(yè)短期的資金困難問(wèn)題，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。