董曉寧 王慶石 吉祥樂

【摘 要】金融是一國經(jīng)濟的核心，而金融能否健康穩(wěn)定發(fā)展又與金融監(jiān)管水平息息相關(guān)。金融監(jiān)管過于嚴格，會抑制金融市場的活力，不利于金融的發(fā)展；而金融監(jiān)管過于松懈，在利益機制的驅(qū)動下，金融機構(gòu)可能又會無序發(fā)展。因此合適的金融監(jiān)管水平顯得尤為重要。通過研究我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展歷程，當今現(xiàn)狀和出現(xiàn)的問題，對我國的金融監(jiān)管體制改革提出了幾點建議。

【關(guān)鍵詞】金融發(fā)展；金融監(jiān)管；改革

金融監(jiān)管是依托于金融發(fā)展而存在的。隨著金融不斷發(fā)展創(chuàng)新，金融監(jiān)管的模式也在不斷變化?，F(xiàn)如今，中國金融發(fā)展經(jīng)歷了三個階段：從一開始的混業(yè)經(jīng)營到后來的分業(yè)經(jīng)營，再到如今越來越強的混業(yè)經(jīng)營趨勢。不同的經(jīng)營模式下勢必要匹配相應的監(jiān)管模式，才能使我國金融健康穩(wěn)定發(fā)展【1】。當下，金融行業(yè)迅猛發(fā)展，層出不窮的金融衍生品，各種金融機構(gòu)非金融機構(gòu)業(yè)務的創(chuàng)新開展，給監(jiān)管增加了難度，提出了挑戰(zhàn)。為了金融的穩(wěn)定，經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展，我們對于當下的金融監(jiān)管需進行一定的改革創(chuàng)新【2】。

1.我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展和現(xiàn)狀

近年來，我國金融業(yè)不斷發(fā)展，金融機構(gòu)數(shù)量增多且種類多樣，并且伴隨著進一步的開放，我國的金融市場也逐漸國際化，金融結(jié)構(gòu)變得更為復雜，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢越來越明顯。與此同時，我國的金融體制也在不斷發(fā)展，以期能夠更好的防控風險，引導金融更好的為實體經(jīng)濟服務[3]。

2.存在的問題

金融監(jiān)管體系是現(xiàn)代金融的重要組成部分，同時，也是一個國家金融治理水平最直觀體現(xiàn)。我國進行了卓有成效的金融監(jiān)管改革，形成了“一委一行兩會”的監(jiān)管模式，符合我國國情，對于因地制宜地進行監(jiān)管，保證金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，加強金融對實體經(jīng)濟的支持作用有重大意義。但是，沒有完美的監(jiān)管模式，也沒有一蹴而就的改革。當下的監(jiān)管模式還存在一些問題需要我們關(guān)注并解決。

2.1混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的矛盾

當前我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融格局隨著金融創(chuàng)新的出現(xiàn)已經(jīng)逐漸被打破。一方面，部分股份制銀行通過各種方式已經(jīng)在實質(zhì)上實現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)營目標，最為典型便是光大、平安、中信等兼有銀行、保險、證券的金融控股集團公司。另一方面，商業(yè)銀行在利益驅(qū)動機制下，不滿足于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務而不斷進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，部分新型金融衍生品可能涉及多個金融行業(yè)，在風險方面可能也會進行跨行業(yè)傳導。這兩方面造成了分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營的矛盾，表現(xiàn)為監(jiān)管套利、監(jiān)管沖突、重復監(jiān)管三個問題 [4]。

2.2中國人民銀行行為監(jiān)管職能剝離造成其分支機構(gòu)定位模糊

在我國目前金融監(jiān)管體系的改革中，銀保監(jiān)會的職能是對銀行、保險兩個行業(yè)進行行為監(jiān)管，但是政策法規(guī)職能劃歸人民銀行。當前我國的人民銀行擁有延伸至縣級的龐大分支機構(gòu)，在履行行為監(jiān)管職能上的初始條件遠優(yōu)于銀保監(jiān)會等其他的金融監(jiān)管機構(gòu)。作為草擬金融業(yè)法律法規(guī)和進行宏觀審慎監(jiān)管的機構(gòu)來看，如此龐大的分支機構(gòu)顯得冗余，在部分基礎(chǔ)業(yè)務可以托管商業(yè)銀行完成的情況下，人民銀行基層分支機構(gòu)的作用難以進行準確定位。

2.3對一些新興種類的金融機構(gòu)、業(yè)務等的監(jiān)管出現(xiàn)真空不到位

如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅猛發(fā)展，幾乎無時無刻不在改變著我們的日常生活。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應用，一些以互聯(lián)網(wǎng)金融為標簽的影子銀行大量地涌現(xiàn)出來，對于此類業(yè)務，我國現(xiàn)有法律法規(guī)涉及內(nèi)容較少，缺少準確的業(yè)務定位監(jiān)管責任定位和規(guī)范性的文件。在這種情形下，金融監(jiān)管機構(gòu)有著強烈的地盤意識與風險規(guī)避動機，對于定位模糊的機構(gòu)能不監(jiān)管就不監(jiān)管，使我國影子銀行的監(jiān)管缺位。

2.4剛性兌付問題

長期以來，在我國信托、債券等金融領(lǐng)域普遍地存在剛性兌付問題在現(xiàn)行金融監(jiān)管體制下，金融監(jiān)管部門同時承擔金融發(fā)展的責任。風險事件的暴露先入為主地被認為是金融發(fā)展的失敗，是監(jiān)管主體的責任。王磊認為，監(jiān)管機構(gòu)在發(fā)行審批中產(chǎn)生的連帶責任，助長了剛性兌付 [5]。

3.金融監(jiān)管體制改革建議

金融穩(wěn)定健康發(fā)展是經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的必要條件，而金融監(jiān)管對于金融的穩(wěn)定繁榮又有著不可替代的作用，所以金融監(jiān)管顯得尤為重要。

我認為金融監(jiān)管的內(nèi)容可以分為兩大方面。一方面是對現(xiàn)有的金融業(yè)務、產(chǎn)品的監(jiān)管，包括風險的識別控制，以及理清各個金融機構(gòu)、金融業(yè)務、金融產(chǎn)品之間的風險聯(lián)系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。另一方面是要密切關(guān)注金融業(yè)的發(fā)展趨勢，了解金融業(yè)的發(fā)展趨勢。對于一些大膽的金融創(chuàng)新既不能完全否定，又不能徹底放開，可以逐步放開。金融監(jiān)管和金融發(fā)展之間并不是簡單的線性關(guān)系，金融監(jiān)管過嚴，會抑制金融市場的活力，阻礙金融市場的發(fā)展；而金融監(jiān)管稍微松懈，則金融可能又會處于相對無序的發(fā)展，導致金融風險的大量積累，甚至爆發(fā)。因此，金融監(jiān)管又要結(jié)合我國金融發(fā)展的實際情況，掌握好松緊度。對于金融監(jiān)管改革，可以不拘泥于國外成熟的“雙峰”模式，可結(jié)合我國具體情況，針對問題進行具體部署。

針對我國現(xiàn)今金融監(jiān)管存在的一些問題，提出以下建議：

首先，在我國金融業(yè)實際上混業(yè)經(jīng)營，而監(jiān)管模式依然是分業(yè)監(jiān)管的情況下，可以建立一個高效快捷方便可得的信息共享平臺。雖然之前有建立過類似的平臺，但效果不好，形式主義較嚴重。個人認為還是官僚程序較為復雜冗煩。建立的新的信息共享平臺，逐步放棄原有的各機構(gòu)獨自的信息平臺。做到真正意義上的統(tǒng)一信息收集，信息共享，提高各機構(gòu)的效率，降低監(jiān)管成本。

其次，對于中國人民銀行分支定位模糊的問題，可進行一定的職能轉(zhuǎn)換。當今改革下，中國人民銀行履行草擬金融法律法規(guī)和宏觀審慎監(jiān)管的職能，而“兩會”作為越來越統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，履行行為監(jiān)管的職能?，F(xiàn)實情況下，中國人民銀行擁有眾多的分支機構(gòu)，在先天上更有履行行為監(jiān)管的優(yōu)勢。一方面，中國人民銀行分支機構(gòu)繼續(xù)履行傳導貨幣政策維護當?shù)亟鹑诜€(wěn)定的職能，另一方面可從分支機構(gòu)中抽調(diào)適合的人才，組建“兩會”的下屬機構(gòu)，進行有效率的行為監(jiān)管。在過渡期，可由中國人民銀行分支機構(gòu)代行“兩會”的行為監(jiān)管職能。

此外，由于事實上的混業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管以及金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展，常常出現(xiàn)監(jiān)管空白，各個監(jiān)管機構(gòu)之間互相推諉的情況，可新設一個部門，密切關(guān)注金融業(yè)發(fā)展態(tài)勢，對于出現(xiàn)的監(jiān)管空白、監(jiān)管不力及時明確責任，補上監(jiān)管。

最后，對于出現(xiàn)的“剛性兌付”問題，從金融監(jiān)管的角度看，要嚴格執(zhí)行債券等發(fā)行的準入條件。符合程序，達到資格的，之后出現(xiàn)問題，經(jīng)過分析不是核準責任的就嚴格不追究監(jiān)管責任。另一方面要加強相關(guān)干部的思想建設，普通民眾的投資風險意識。

【參考文獻】

[1]曾小飛.基于國際比較視角下的我國金融監(jiān)管體系研究[J/OL].西南金融，2018（12）

[2]陳秀玲.國家金融監(jiān)管體制的改革及對我國的改革啟示[J].現(xiàn)代商業(yè)，2018（23）

[3]李寬苗，曹蓉，高璐，隋冬楠，劉淑潔.科技條件下的金融監(jiān)管問題探析[J].中國集體經(jīng)濟，2019（01）

[4]陳洪波. 中國影子銀行發(fā)展及其監(jiān)管制度創(chuàng)新研究[D].吉林大學，2017.

[5]孫杰.我國金融監(jiān)管框架改革的若干思考[J].中國集體經(jīng)濟，2018（36）

[6]馮艷妮. 中國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀及改革對策[D].吉林大學，2017.