楊福強(qiáng)

[摘 要]我國在2007年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定了商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法，但關(guān)于合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量問題在研究者中還未形成一致的意見。通過中外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較并結(jié)合我國會(huì)計(jì)發(fā)展的實(shí)際，可以發(fā)現(xiàn)確認(rèn)完全商譽(yù)并繼續(xù)堅(jiān)持定期的減值測試，是適應(yīng)我國資本市場實(shí)際的最優(yōu)選擇。

[關(guān)鍵詞]合并商譽(yù);確認(rèn);后續(xù)計(jì)量

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

財(cái)政部在2007年頒布并實(shí)施了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)-企業(yè)合并》，正式將商譽(yù)作為一項(xiàng)長期資產(chǎn)從無形資產(chǎn)中獨(dú)立出來，并完善了商譽(yù)會(huì)計(jì)的核算方法。該準(zhǔn)則的頒布對促進(jìn)企業(yè)通過并購做大做強(qiáng)起到了規(guī)范和促進(jìn)作用，但由于我國資本市場參與各方的不成熟、資本市場制度的不完善等原因，資本市場不斷出現(xiàn)諸如突然發(fā)生大額商譽(yù)減值等問題，商譽(yù)的會(huì)計(jì)核算面臨著現(xiàn)實(shí)的問題和挑戰(zhàn)，需要結(jié)合我國實(shí)際進(jìn)一步對此進(jìn)行探討。

1 我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)的規(guī)定

根據(jù)財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其解釋，發(fā)生非同一控制的企業(yè)合并時(shí)，如果購買方支付的合并成本超過購買日被購買方當(dāng)日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的，超出部分確認(rèn)為商譽(yù);如果合并成本小于購買日被購買方當(dāng)日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的，差額部分計(jì)入當(dāng)期損益。在控股合并情況下，合并商譽(yù)應(yīng)當(dāng)列示于購買方的合并報(bào)表中，在吸收合并情況下，商譽(yù)則列示于合并后的購買方個(gè)別會(huì)計(jì)表表中。在后續(xù)持有期間，對商譽(yù)每年要結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行減值測試而不再進(jìn)行攤銷處理。

2 商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的國際比較

2.1 合并商譽(yù)的初始計(jì)量

美國在2001年頒布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告規(guī)定，企業(yè)合并的處理不再允許采用權(quán)益法，統(tǒng)一采用購買法，并規(guī)定合并成本超過被購凈資產(chǎn)公允價(jià)值的金額確認(rèn)為商譽(yù)，而對于合并成本小于被購凈資產(chǎn)公允價(jià)值的負(fù)商譽(yù)不予確認(rèn)，同時(shí)合并報(bào)表中商譽(yù)的金額為包括歸屬于少數(shù)股東部分的全部商譽(yù)。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，合并交易發(fā)生時(shí)，轉(zhuǎn)移的對價(jià)及所購資產(chǎn)、負(fù)債均以公允價(jià)值計(jì)量，合并對價(jià)（包括分次合并情況下以前持有的被購買方股權(quán)公允價(jià)值）與所購可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的差額如為正值，應(yīng)作為商譽(yù)確認(rèn)為，如為負(fù)值則計(jì)入損益，同時(shí)規(guī)定如存在少數(shù)股東權(quán)益也應(yīng)按照其公允價(jià)值計(jì)量。

通過我國與美國、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的對比可以發(fā)現(xiàn)：

2.1.1 我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把企業(yè)合并區(qū)分為同一控制的企業(yè)合并和非同一控制的企業(yè)合并，對同一控制的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法且不確認(rèn)商譽(yù)，而國際和美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定只能采用購買法處理并按規(guī)定確認(rèn)合并商譽(yù)。

2.1.2 在被合并企業(yè)存在少數(shù)股東權(quán)益情況下，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的商譽(yù)確認(rèn)金額不包括被合并企業(yè)少數(shù)股東權(quán)益對應(yīng)部分，而美國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在處理少數(shù)股東權(quán)益時(shí)要求采用公允價(jià)值計(jì)量，在合并報(bào)表上列示的商譽(yù)金額包括歸屬于少數(shù)股東權(quán)益部分。可見我國合并商譽(yù)確認(rèn)的僅是歸屬于母公司的部分商譽(yù)，而美國和國際準(zhǔn)則則確認(rèn)包括歸屬少數(shù)股東權(quán)益部分的全部商譽(yù)。

2.2 合并商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量

美國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)均規(guī)定合并商譽(yù)應(yīng)當(dāng)采用減值測試法計(jì)量且無需再按照一定年限進(jìn)行攤銷，這與我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求是基本一致的，只是在減值測試的實(shí)際操作方面有所不同。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，減值測試要以能否獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流為原則確定資產(chǎn)組，并以資產(chǎn)組作為減值測試基礎(chǔ);美國在2011年修訂減值測試后規(guī)定，只有在考慮行業(yè)與市場等因素后，判斷合并商譽(yù)產(chǎn)生減值的可能性大于百分之五十時(shí)才必須進(jìn)行減值測試，說明美國企業(yè)的商譽(yù)減值并非要求每年至少進(jìn)行一次。測試要以滿足獨(dú)立核算、出具財(cái)務(wù)報(bào)告且經(jīng)營成本可計(jì)量條件的報(bào)告單元為測試基礎(chǔ)。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面則要求每年要以現(xiàn)金產(chǎn)出單元為測試的基礎(chǔ)，進(jìn)行可回收金額與其賬面價(jià)值的比較，并對可回收金額的確定原則和方法進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。

3 對我國合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題的思考

自2002年歐盟決定采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來，世界上絕大多數(shù)國家已經(jīng)采用該準(zhǔn)則，美國等一些國家有自己的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但其證券管理機(jī)構(gòu)也對按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告予以完全的認(rèn)可?？梢钥吹轿覈鴷?huì)計(jì)準(zhǔn)則也采取了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的路線，同時(shí)由于我國的特殊國情，也存在部分差異。

3.1 關(guān)于初始計(jì)量的思考

在初始計(jì)量方面，按照我國準(zhǔn)則要求確認(rèn)的商譽(yù)為部分商譽(yù)，這是與美國、國際準(zhǔn)則在初始計(jì)量上的的主要區(qū)別。在企業(yè)合并發(fā)生時(shí)如果允許商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)并在購買方合并報(bào)表上體現(xiàn)，說明商譽(yù)符合資產(chǎn)確認(rèn)的條件。在合并報(bào)表中，各項(xiàng)資產(chǎn)均按照包含少數(shù)股東權(quán)益部分予以全額列報(bào)，唯獨(dú)對于商譽(yù)價(jià)值僅按部分列報(bào)，顯然使合并報(bào)表不能完整反映公司資產(chǎn)價(jià)值。此外，按部分商譽(yù)確認(rèn)，在已經(jīng)控股情況下繼續(xù)購入少數(shù)股東股權(quán)以及在不改變控股關(guān)系情況下處置部分股權(quán)并不改變合并報(bào)表上商譽(yù)價(jià)值，使得合并方有了進(jìn)行調(diào)節(jié)利潤的空間，也是部分商譽(yù)的一個(gè)缺陷。

盡管存在上述缺陷，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍然采用了部分商譽(yù)法，應(yīng)該是考慮到我國會(huì)計(jì)環(huán)境的實(shí)際，對商譽(yù)的初始計(jì)量采取了簡化方式，同時(shí)也盡量避免商譽(yù)被有意或無意的高估。由于發(fā)生合并時(shí)控股方常常會(huì)為獲得控股權(quán)而付出高于被合并方股權(quán)真實(shí)價(jià)值的價(jià)格，即控制權(quán)溢價(jià)（我國股票市場上，發(fā)出合并公告或收購要約引起股價(jià)大幅上漲的情況屢見不鮮），簡單的按照股權(quán)比例推算少數(shù)股東部分商譽(yù)價(jià)值的做法不符合謹(jǐn)慎性原則，因此確認(rèn)全部商譽(yù)，需要確定少數(shù)股東部分權(quán)益的公允價(jià)值，這也是確認(rèn)完全商譽(yù)的關(guān)鍵。我國資本市場的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能或定價(jià)機(jī)制尚與歐美發(fā)達(dá)國家存在差距，少數(shù)股東權(quán)益的公允價(jià)值確定存在一定的不確定性，波動(dòng)幅度也較大，可能造成商譽(yù)價(jià)值的高估或引起后續(xù)計(jì)量價(jià)值大幅波動(dòng)。

本文認(rèn)為，盡管商譽(yù)的確認(rèn)需要與會(huì)計(jì)環(huán)境和資本市場完善程度相適應(yīng)，但更應(yīng)該看到，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌的的方向不會(huì)改變，而且相比十幾年前，我國的會(huì)計(jì)環(huán)境已經(jīng)有了更大的進(jìn)步，對完全商譽(yù)的計(jì)量已經(jīng)成為可能。這不但使合并報(bào)表中各資產(chǎn)的計(jì)價(jià)符合一致性要求，也有利于后續(xù)商譽(yù)減值測試的簡化和準(zhǔn)確（部分商譽(yù)法下，包含商譽(yù)的資產(chǎn)組發(fā)生減值時(shí)，需要確定完全商譽(yù)的減值額，再按股權(quán)比例確定母公司商譽(yù)的減值金額），因此我國會(huì)計(jì)管理部門應(yīng)當(dāng)早日開展研究，加快完全商譽(yù)法的應(yīng)用。

3.2 關(guān)于后續(xù)計(jì)量方法思考

我國與美國以及國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采取了一致的后續(xù)計(jì)量方法，即只需進(jìn)行減值測試不進(jìn)行攤銷。在我國上市公司因?yàn)橥蝗挥?jì)提大額商譽(yù)減值造成業(yè)績大幅波動(dòng)的情況時(shí)有發(fā)生，這一現(xiàn)象在2018年更是達(dá)到了高峰，高商譽(yù)幾乎成了業(yè)績地雷的代名詞，這也讓我國一些學(xué)者開始思考將攤銷法重新引入商譽(yù)后續(xù)計(jì)量的合理性。學(xué)者們支持商譽(yù)應(yīng)當(dāng)按照一定年限攤銷的理由主要是：減值測試時(shí)，需要在劃分資產(chǎn)組的基礎(chǔ)上對被收購資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，這依賴于財(cái)務(wù)人員大量的職業(yè)判斷，具有不可避免的主觀性，而公司管理者從自身利益出發(fā)有不愿意輕易確認(rèn)減值損失的傾向，這往往造成商譽(yù)發(fā)生的減值不能得到及時(shí)確認(rèn)，積累到一定程度時(shí)就發(fā)生了巨額減值，引起公司業(yè)績大幅波動(dòng)，造成了會(huì)計(jì)信息的失真。另外，由于多數(shù)并購業(yè)務(wù)是為了獲得協(xié)同效應(yīng)，在被收購業(yè)務(wù)與收購方原有業(yè)務(wù)發(fā)生合并情況下，由于原有業(yè)務(wù)可能存在未予確認(rèn)的內(nèi)部商譽(yù)，會(huì)造成對合并商譽(yù)的價(jià)值高估而不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)其發(fā)生的減值，降低了對財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的有用性。

商譽(yù)作為一項(xiàng)特殊的資產(chǎn)，其后續(xù)計(jì)量有其復(fù)雜性，減值測試法在應(yīng)用過程中的上述不足是客觀存在的。然而，攤銷法同樣存在不可避免的缺陷，尤其是對于攤銷年限的選擇問題。商譽(yù)作為一項(xiàng)沒有確定年限的資產(chǎn)，其價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間的推移而變化，但其價(jià)值不一定是逐漸減少的，有時(shí)甚至是逐漸增加的，這是攤銷法應(yīng)用的根本障礙，會(huì)造成商譽(yù)的賬面價(jià)值很可能與實(shí)際價(jià)值背離，對報(bào)表使用者造成誤導(dǎo)，而且攤銷法同樣需要會(huì)計(jì)估計(jì)從而具有人為操縱的空間。本文認(rèn)為減值法盡管存在上述缺陷，但其對于商譽(yù)視公允價(jià)值與賬面價(jià)值的比較情況決定減值與否，是在保持謹(jǐn)慎的前提下恰當(dāng)?shù)姆从沉松套u(yù)的實(shí)際價(jià)值，符合會(huì)計(jì)計(jì)量的目標(biāo)，在沒有更好的方法出現(xiàn)的情況下，維持減值法并逐步改進(jìn)可能是更好的選擇。

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