張歌 陳凌白

摘要：撫順地區(qū)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，老年人個(gè)人財(cái)富穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)通貨膨脹也日益凸顯，因此如何通過(guò)理財(cái)?shù)钟L(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)老年人財(cái)產(chǎn)的保值、增值顯得尤為重要。文章以撫順地區(qū)老年人為研究對(duì)象，通過(guò)撫順地區(qū)老年人的問(wèn)卷調(diào)查，闡述了理財(cái)投資方式及投資理念等現(xiàn)狀，從中反映出抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，風(fēng)險(xiǎn)防范不足等問(wèn)題，以解決老年人理財(cái)問(wèn)題為目的，由此整理出穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品且適用于老年人理財(cái)?shù)膶?duì)策，并進(jìn)行具體分析。

關(guān)鍵詞：保值增值 投資方式 風(fēng)險(xiǎn)防范 投資理念

一、撫順地區(qū)老年人理財(cái)現(xiàn)狀

（一）撫順地區(qū)老年人理財(cái)?shù)恼{(diào)查概況

本次針對(duì)撫順市老年人理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)查主要集中于市中心流量較大的商場(chǎng)、公交車站牌處、主要街道等，調(diào)查對(duì)象為撫順地區(qū)50歲以上中老年人，調(diào)查過(guò)程采取隨機(jī)和不記名的方式進(jìn)行，并且我們?cè)诎l(fā)放問(wèn)卷時(shí)詢問(wèn)被調(diào)查者是否為撫順市常住人口，并說(shuō)明調(diào)查的目的及用途，以此盡量保證問(wèn)卷結(jié)果的科學(xué)真實(shí)性。本文采用問(wèn)卷調(diào)查的方法來(lái)收集數(shù)據(jù)信息，所有數(shù)據(jù)信息經(jīng)核實(shí)后利用SPSS軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)錄入、統(tǒng)計(jì)與分析。本次調(diào)查始于2018年11月25日，結(jié)束于11月28日，共發(fā)出調(diào)查問(wèn)卷300份，其中有效調(diào)查問(wèn)卷為263份，問(wèn)卷的有效率約為87%。撫順市居民在投資方式選擇、理財(cái)能力、理財(cái)理念上的概況以及理財(cái)過(guò)程中的一些困惑，幫助我們大體上了解居民理財(cái)現(xiàn)狀。

（二）撫順地區(qū)老年人理財(cái)現(xiàn)狀

1. 理財(cái)投資方式。投資方式較為保守和理性。在撫順地區(qū)老年人理財(cái)者的投資方式調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)，近幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度平穩(wěn)增長(zhǎng)，居民考慮更多的是理財(cái)方式。理財(cái)?shù)姆绞接泻芏?，由于每個(gè)人的知識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收益預(yù)期各不相同，因此會(huì)選擇不同的理財(cái)方式。根據(jù)此次調(diào)查可以看出，撫順地區(qū)老年人的理財(cái)方式是較為保守且理性的。

2.理財(cái)投資理念。理財(cái)理念多樣。理念是體現(xiàn)投資者投資個(gè)性特征的、并促使投資者正常開(kāi)展分析、評(píng)判，決策并指導(dǎo)投資者行為，反映投資者投資目的和意愿的價(jià)值觀。正確的理財(cái)投資觀念有助于投資人獲取更多的財(cái)富，規(guī)避更多風(fēng)險(xiǎn)。在理財(cái)理念的影響因素上，親人朋友的想法和規(guī)劃、書(shū)籍報(bào)紙、電視、網(wǎng)絡(luò)上的信息、銀行等金融機(jī)構(gòu)的宣傳和其他因素等多樣的因素都影響了居民的理財(cái)理念。其中去從廣播媒體及廣告了解的比重最大達(dá)到35.53%，互聯(lián)網(wǎng)也占據(jù)一大比重達(dá)到34.21%，但是去金融公司了解僅僅占19.74%，撫順地區(qū)老年人理財(cái)受多種理念影響。

二、撫順地區(qū)老年人理財(cái)過(guò)程中存在的問(wèn)題

（一）抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

老年人理財(cái)不可選擇太過(guò)刺激、變幻莫測(cè)的多元理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)時(shí)候最重要的不是追求高收益，而是要保障自身資金的安全，高收益就意味著存在高風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需要把安全性放在第一位，然后還要考慮流動(dòng)性等各個(gè)方面。理財(cái)本就是高風(fēng)險(xiǎn)且同時(shí)是高收益的，老年人作為弱勢(shì)群體身體狀況、生理狀態(tài)都出現(xiàn)了不同程度的衰退，其體能、精力都無(wú)法與年輕人相比。老年人自身積蓄并不雄厚，退休金又十分有限，收入增長(zhǎng)下降，所以老年人可用于理財(cái)?shù)馁Y金較為有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。一旦投資失敗，出現(xiàn)虧損，會(huì)嚴(yán)重影響其老年生活質(zhì)量。

（二）理財(cái)規(guī)劃不合理

絕大多數(shù)老年人缺乏專業(yè)知識(shí)，獲取信息的渠道相對(duì)比較封閉，對(duì)金融知道了解度僅僅停留在表面，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也比較淡薄。使得老年人盲目進(jìn)行投資理財(cái)，進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)的投資領(lǐng)域，從而遭受損失。投資理財(cái)首先要根據(jù)自己的實(shí)際情況制定合理方案，要結(jié)合自身的財(cái)力和投資目標(biāo)、投資期限等來(lái)制定適合的理財(cái)方案。如表1所示

根據(jù)表1可以看出，老年人在選擇投資種類時(shí)比較偏重于銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品，對(duì)于房地產(chǎn)投資比重偏少，規(guī)劃不合理。老年人在投資理財(cái)方面屬于極度的風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，一方面在心理上難以承受本金損失帶來(lái)的負(fù)面情緒，另一方面投資虧損也會(huì)嚴(yán)重影響退休的生活質(zhì)量。所以老年人在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，多以安全性高、收益穩(wěn)定的為主，例如定期存款等，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品、債券等比較排斥。

（三）理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范不足

投資活動(dòng)不可避免存在風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)也可看作投資活動(dòng)的一種，因此，也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)估的，然而我國(guó)居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防范機(jī)制還不夠，為了實(shí)現(xiàn)高收益，而有意忽視其中的高風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致個(gè)人財(cái)產(chǎn)及心理遭受損失。盲目性越高風(fēng)險(xiǎn)性就越高，如果可以判斷風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，那么所遭受的損失就可以達(dá)到最小。投資者應(yīng)該擦亮眼睛，學(xué)會(huì)判斷風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

（四）盲目追求高利率

風(fēng)險(xiǎn)與利率并存。特別在我們把理財(cái)目標(biāo)設(shè)定為穩(wěn)中求進(jìn)后，就更加不能盲目追求那些具有誘人高收益率的產(chǎn)品。比如之前那些收益率達(dá)到20%以上的P2P產(chǎn)品，后來(lái)的平臺(tái)跑路現(xiàn)象已經(jīng)證實(shí)了其巨大風(fēng)險(xiǎn)的事實(shí)。有些老年人在挑選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，經(jīng)偽裝成工作人員的騙子介紹某款產(chǎn)品低投入高收益，難免會(huì)動(dòng)心，這類投資不是非法集資，就是空殼公司在招搖撞騙，一定要保持高度的警惕。

三、優(yōu)化撫順地區(qū)老年人理財(cái)問(wèn)題的對(duì)策

（一）推行穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品

老年人理財(cái)要以穩(wěn)健為先，首先要留足日常生活必需的現(xiàn)金，另外還要準(zhǔn)備足額的意外和醫(yī)療等不確定的不時(shí)之需。老年人最好以銀行活期存款來(lái)滿足日常生活的資金需要; 以貨幣市場(chǎng)基金、定期存款等流動(dòng)性較強(qiáng)的投資來(lái)準(zhǔn)備不時(shí)之需。中老年人是個(gè)特殊的理財(cái)群體，已經(jīng)過(guò)了涉足高風(fēng)險(xiǎn)賺錢的黃金期，要樹(shù)立安全理財(cái)?shù)姆€(wěn)健觀念。

（二）科學(xué)合理的分散投資

老年人理財(cái)就是為了更好地為晚年生活提供保障，所以建議將資產(chǎn)分散投資，對(duì)于沒(méi)有把握或本身風(fēng)險(xiǎn)大的投資方式要謹(jǐn)慎選擇。包括銀行理財(cái)、基金、信托、余額寶、保險(xiǎn)、網(wǎng)貸等，這是最基礎(chǔ)的分散，預(yù)防的是行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。其次熟悉并引用4321理財(cái)法則，即資產(chǎn)配置方面采40%投資、30%生活開(kāi)銷、20%儲(chǔ)蓄備用、10%保險(xiǎn)，并且采取恒定混合型策略，即某種資產(chǎn)價(jià)格上漲后，減少這類資產(chǎn)總額，將其平均分配在余下的資產(chǎn)中，使之恒定保持一個(gè)4321的比例。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

第一是正確認(rèn)識(shí)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)之前，需正確認(rèn)識(shí)理財(cái)?shù)男б婧惋L(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和效益相輔相成的，同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)高報(bào)償、低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)目標(biāo)，應(yīng)充分了解理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)，正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。第二是回避風(fēng)險(xiǎn)?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)但沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大但風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬過(guò)小的風(fēng)險(xiǎn)，采取的策略主要為：在決策時(shí)，發(fā)現(xiàn)某方案存在高風(fēng)險(xiǎn)可以否定該方案。在實(shí)施過(guò)程中，如果發(fā)現(xiàn)不利情況可以及時(shí)終止和調(diào)整方案，達(dá)到回避損失的目的。第三是控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不可避免或者不愿意避免，可以使用風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

（四）樹(shù)立理性投資觀念

引導(dǎo)老年人樹(shù)立理性投資理念，應(yīng)自覺(jué)遠(yuǎn)離以高收益為誘惑的非法投資咨詢機(jī)構(gòu)，切勿被非法分子高收益高回報(bào)的虛假信息蒙蔽雙眼，時(shí)刻保持理性投資心態(tài)，老年人對(duì)理財(cái)信息缺乏辨識(shí)度，一些不法分子誤導(dǎo)甚至欺詐老年人，誘使其投資與本身需求不相符的理財(cái)產(chǎn)品， 一些不合規(guī)機(jī)構(gòu)總是利用各種手段吸引缺乏理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的老年人進(jìn)行投資。一般情況下，老年人最好別當(dāng)場(chǎng)做決定，可以先讓子女通過(guò)一些第三方途徑了解下平臺(tái)的安全性或直接詢問(wèn)子女的意見(jiàn)，經(jīng)過(guò)多方了解后再做決定。

四、結(jié) 論

隨著投資市場(chǎng)逐步的完善和發(fā)展，老年人投資也將會(huì)日趨成熟。對(duì)退休老人來(lái)說(shuō)，投資理財(cái)既是一種需求也是一種時(shí)尚。在老齡化趨勢(shì)下，老年人們學(xué)會(huì)正確理財(cái)，會(huì)為自己的老年人生活帶來(lái)更好的保障。當(dāng)然理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較弱的這一群人，也一定要好好學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，更好的保障自己的財(cái)富，提升自己的財(cái)富。

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（作者單位：沈陽(yáng)工學(xué)院，陳凌白為本文通訊作者）