李家旭

【摘 要】隨著互聯(lián)網的普及、各個行業(yè)內的延展，大家對互聯(lián)網金融都不再陌生，在互聯(lián)網金融深入我們生活的同時，很多人也在思考互聯(lián)網金融價值。

【關鍵詞】互聯(lián)網；金融；現(xiàn)狀；發(fā)展

一、概論

（一）互聯(lián)網金融概念

互聯(lián)網金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網企業(yè)利用互聯(lián)網技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?；ヂ?lián)網金融不是互聯(lián)網和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業(yè)務。是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網技術相結合的新興領域，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務體系，包括基于網絡平臺的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產品體系以及互聯(lián)網金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

（二）互聯(lián)網金融特點

第一成本低?；ヂ?lián)網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業(yè)網點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。第二效率高。互聯(lián)網金融業(yè)務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。第三覆蓋廣?；ヂ?lián)網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯(lián)網金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經濟發(fā)展。第四發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。第五管理弱。其一是風控弱?；ヂ?lián)網金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風險問題，已有眾貸網、網贏天下等P2P網貸平臺宣布破產或停止服務。其二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。

二、互聯(lián)網金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網金融當前尚沒有科學的定義、業(yè)務邊界和明確的監(jiān)管規(guī)則，作為一種金融創(chuàng)新路徑，已經快速演變?yōu)椴豢赡孓D的發(fā)展趨勢。互聯(lián)網金融在我國經歷了兩次大的發(fā)展浪潮：1990年代中期開始，傳統(tǒng)金融業(yè)務的網絡化，銀行等實體金融機構通過互聯(lián)網開展了線上服務，網上銀行、網上證券、移動支付、網上保險等；元立方金服研究人員發(fā)現(xiàn)，進入21 世紀以來，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、搜索引擎、社交網絡、移動支付等互聯(lián)網現(xiàn)代科技的飛速發(fā)展，另類互聯(lián)網在線服務平臺直接或間接向客戶提供第三方金融服務業(yè)務開始興起。由于新一代互聯(lián)網技術的推動，電子商務、互聯(lián)網業(yè)與金融業(yè)三者之間的交叉業(yè)務日益頻繁，三業(yè)融合趨勢明顯，派生了一種新金融形式——“互聯(lián)網金融”。

互聯(lián)網金融現(xiàn)狀一是從快速發(fā)展階段轉入規(guī)范發(fā)展階段。隨著風險專項整治工作深入開展，互聯(lián)網金融風險整體水平在下降、互聯(lián)網金融風險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭得到初步遏制，行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和要求進一步明確，行業(yè)發(fā)展環(huán)境得到進一步凈化。二是行業(yè)占金融總量的比重較低，但業(yè)務涉眾面較廣。三是業(yè)務模式眾多，但主要業(yè)態(tài)發(fā)展呈現(xiàn)分化態(tài)勢。具體來說，互聯(lián)網支付發(fā)展迅速，商業(yè)銀行占據(jù)主體地位，非銀行支付呈筆數(shù)多、單筆交易額較小的特點。四是互聯(lián)網金融“鯰魚效應”明顯?；ヂ?lián)網金融在理念、技術和模式等方面的創(chuàng)新，促使中國傳統(tǒng)金融機構不斷改變業(yè)務模式和服務方式，為傳統(tǒng)金融機構的改革發(fā)展注入了新動力。

三、互聯(lián)網金融的發(fā)展

從互聯(lián)網金融發(fā)展的具體形態(tài)來看，目前在全球范圍內，互聯(lián)網金融呈現(xiàn)了三個重要趨勢。一是以第三方支付、移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務。隨著移動通訊設備的滲透率超過正規(guī)金融機構的網點或自助設備，以及移動通訊、互聯(lián)網和金融的結合，全球移動支付交易總金額2011年為1059億美元，中國第三方支付的發(fā)展速度非常驚人，不斷加快。二是以人人貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務。其實質是一種“自金融”的借貸模式。由于正規(guī)金融機構長期以來始終未能有效解決中小企業(yè)融資難的問題，而互聯(lián)網的用戶聚合和高速傳播的特點大幅降低了信息不對稱性和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個人的投融資模式成為可能。三是以眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務。所謂眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近幾年國內外最熱門的創(chuàng)業(yè)方向之一。

在互聯(lián)網金融發(fā)展的過程中，呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務模式和運行機制。而互聯(lián)網金融在現(xiàn)在階段的發(fā)展特點主要體現(xiàn)在兩個方面。第一是互聯(lián)網金融公司十分注重用戶體驗，通過各種模式為用戶創(chuàng)造便利、營造場景，增強用戶粘性。對于用戶心理來說更容易滿足，也極其容易被抓取。第二是互聯(lián)網金融產業(yè)的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網金融企業(yè)極其產品的不斷創(chuàng)新、不斷迎合重要用戶的客戶體驗，可以使產品在發(fā)展中長青，這也是互聯(lián)網金融未來發(fā)展的趨勢。

互聯(lián)網金融在當今社會背景下，可以更好地為實體經濟提供更好的服務，自然會在實體經濟服務中發(fā)揮更大的作用。在互聯(lián)網金融產業(yè)不斷增多的過程中，實體產業(yè)將有更多的融資渠道可以選擇，這對于實體產業(yè)發(fā)展來說起到很大的促進作用。對于互聯(lián)網金融來說也實現(xiàn)了其延展價值，也是在不同方面對互聯(lián)網金融的普及。

“普惠金融”的發(fā)展與實現(xiàn)一直是所有金融企業(yè)的愿景，互聯(lián)網金融也在努力與人們生活的方方面面產生連接，可以從多個方面讓大家去享受更好的金融服務。但在嘗試發(fā)展的過程中會遇到一些挑戰(zhàn)，但互聯(lián)網金融也在積極的從技術、智能化、用戶體驗等多個方面努力完善和提升，為實現(xiàn)普惠金融發(fā)展而努力，這也是互聯(lián)網金融未來重要的發(fā)展趨勢。

四、結論

隨著互聯(lián)網的普及、各個行業(yè)內的延展，大家對互聯(lián)網金融都不再陌生，在互聯(lián)網金融深入我們生活的同時，很多人也在思考互聯(lián)網金融價值。首先，互聯(lián)網金融對我們最大的沖擊在于互聯(lián)網金融使得自動化理財變成現(xiàn)實，為金融消費者帶來新理念。假使沒有互聯(lián)網這一工具的輔助，想實現(xiàn)這一現(xiàn)實真是難上加難?；ヂ?lián)網金融為消費者提供低成本、低風險和高效率的支付、理財和融資等多樣化服務選擇，帶來了全新的金融消費理念。這一理念的實現(xiàn)，讓金融消費者快速精準地搜索和比較非標準化、風險性和復雜性較高的產品，既能節(jié)省時間，又能降低交易成本，加快信息及資金的流通速度。這一金融理念尤為符合現(xiàn)代人的心理需求，為我們帶來了很多便利。其次，互聯(lián)網金融重構融資格局。在互聯(lián)網普及的大環(huán)境下，現(xiàn)代信息技術降低了信息不對稱性和交易成本，互聯(lián)網金融服務平臺為資金供需雙方提供了市場發(fā)現(xiàn)機會，金融中介形式將被重構，P2P網貸平臺應運而生，P2P網貸平臺在資金借貸過程中充當信息中介，貸款者可列出貸款金額、利率和想要出借款項的時間，借款者可在無中介情況下自由尋找合適的貸款產品，這對于出借雙方都提供了很大的便利，很受出借人的青睞。還有一點互聯(lián)網金融在很大程度上改變了商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式。互聯(lián)網金融機構自身的競爭基礎是以網絡技術、信息技術和數(shù)據(jù)處理技術為主的，在互聯(lián)網金融模式下，金融機構為客戶提供基于數(shù)據(jù)分析的模塊化資產組合。互聯(lián)網金融使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭基礎發(fā)生演變，由安全、穩(wěn)定、低成本和低風險轉向快捷、便利和體驗?；ヂ?lián)網金融價值體現(xiàn)在很多方面，不僅對傳統(tǒng)金融機構產生很多積極的影響，對我們每個人的生活都影響巨大。我們要多對其進行詳細的了解，才能利用它更好的服務于我們的生活。