吳 昊，張傳武，胡朝霞

(1.2.3.淮南師范學院，安徽 淮南 232001)

一、皖江物流案例介紹

(一)皖江物流公司簡介

安徽皖江物流(集團)股份有限公司(以下簡稱皖江物流)位于安徽省，是連接東西部的重要物流企業(yè)，是長江最大的能源出口港，也是安徽省最大的貨運、對外貿(mào)易和集裝箱港口，國家一類對外開放口岸的現(xiàn)代綜合物流企業(yè)之一，并于2003年3月正式上市。

由于多家公司多次披露了皖江物流的子公司淮礦現(xiàn)代物流有限公司(以下簡稱淮礦物流)因未能償還到期債務而被多家銀行起訴，并于2014年9月9日皖江物流宣布停牌。截至2014年9月12日，淮礦物流的負債總額多達167.49億元。財務舞弊虛增凈利潤減緩了虧損的趨勢，但由于虧損越來越多，該公司利用虛構交易的方法也無法改變虧損事實，該公司財務舞弊最終曝光[1]。

2015年7月30日，中國證券監(jiān)督委員會對皖江物流下達行政處罰決定書，皖江物流財務舞弊事件被世人所知。在這份行政處罰決定書中詳細記錄了皖江物流利用虛增利潤、信披違規(guī)等操縱利潤行為，證監(jiān)會決定對公司相關管理人員根據(jù)涉案人員違法行為的性質與社會危害的影響程度給于相應處罰。中國證監(jiān)會決定對公司發(fā)出警告并處以50萬元罰款：對相關責任人分別處以30萬元、10萬元和3萬元不等的罰款[2]。

(二)皖江物流財務舞弊的手段

1.虛增收入

皖江物流2012年、2013年、2014年財務報告中通過虛增收入等方式達到調節(jié)利潤的目的。從資本市場角度來看，這是一起涉及金額龐大、影響范圍廣的財務舞弊案。2012-2014年皖江物流分別虛增收入455000萬元、460000萬元、222000萬元，合計1137000萬元，利潤分別虛增25600萬元、23400萬元、500萬元，合計49500萬元。皖江物流全資子公司淮礦物流通過虛構交易對象的形式，虛增營業(yè)收入，虛構交易對象數(shù)十家。僅2013年，子公司淮礦物流利用陰陽合同的方式，合同上列明的銷售價格比實際交易結算價格高出近2.39億元，通過這一手段使得皖江物流虛增銷售收入2.04億元，虛增利潤2.04億元，虛增收入及利潤見下頁表1。

表1 2012-2013年皖江物流虛增收入及對利潤的影響 單位：億元

時間(年)虛增收入占年報收入比例虛增利潤占年報利潤比例201245.5114.05%2.5651.36%201346.0313.48%2.3464.64%

2.披露數(shù)據(jù)不真實，賬目數(shù)據(jù)不準確

除了利用虛增收入來提高利潤，皖江物流還通過少計提財務費用和壞賬準備來提高利潤。2012年和2013年分別有3209344.39元和30448633.35元貼現(xiàn)費用沒有計入財務費用，導致公司2012年和2013年分別虛增利潤3209344.39元和30448633.35元，共計虛構利潤33657977.4元。而在2012年皖江物流對福鵬系公司債權計提壞賬準備時以增加應收票據(jù)賬目和減少應收賬款賬目的方式使其賬面余額減少，少計提壞賬準備252644161.32元。淮礦物流通過調整應收賬款和應收票據(jù)期末余額并通過不合理的賬齡分析法，以達到少計壞賬準備虛增資產(chǎn)和利潤的目的[3]。

3.未按規(guī)定披露相關重要事項

皖江物流存在為外部多家企業(yè)擔巨大額度且沒有參與擔保審計程序，未及時對外披露，遮掩重要事項，影響惡劣。2011年，皖江物流下屬全資子公司淮礦物流為多家企業(yè)提供動產(chǎn)差額回購擔保，擔保金額巨大，高達16億元，淮礦物流的擔保程序違反了《擔保法》和《公司法》的相關規(guī)定；2013至2014年，淮礦物流為多家公司的動產(chǎn)差額回購提供擔保，各項擔保中金額最高達到13.05億元，在皖江物流的年報中，該公司并未按照《公司法》的相關規(guī)定在年報中予以披露。

二、皖江物流財務舞弊產(chǎn)生的原因分析

(一)公司內部控制缺失

公司連續(xù)幾年財務出現(xiàn)問題，而且涉事金額巨大，然而大部分管理人員不知情或知情未報。皖江物流的財務舞弊手段在完善公司內部控制系統(tǒng)中極易發(fā)現(xiàn)，由于皖江物流的內部控制制度設計的不合理，皖江物流采用子公司自查自報的簡易調查方法，為子公司進行違規(guī)操作提供了便利。同時淮礦物流的董事長汪曉秀在公司日常管理過程中權力過于集中，缺少應有的監(jiān)督也是其產(chǎn)生財務舞弊的原因之一[4]。

(二)外部審計機構監(jiān)督不力

作為皖江物流的審計機構華普天健會計師事務所近幾年對皖江物流都出具了無保留意見的審計報告，在審計過程中均未指出該公司存在虛構交易、未按規(guī)定披露重大事項等情況。作為獨立的第三方審計機構，在執(zhí)行審計任務時應該嚴格按照審計準則的要求，對被審計單位的賬務進行審計，在審計過程中應保持應有的勤勉和職業(yè)的謹慎性，對審計過程中可能存在的問題要進行深挖。外部審計機構的監(jiān)督不力也是導致皖江物流財務舞弊連續(xù)發(fā)生的一個間接原因。對于虛構貿(mào)易往來等財務舞弊，注冊會計師在進行日常的實質性測試環(huán)節(jié)就能夠識別，通過往來款項的函證等能夠有效核對數(shù)據(jù)的真實，外部審計機構的缺位也是造成財務舞弊頻發(fā)的原因[5]。注冊會計師的不作為可以歸結為審計中獨立性的缺失，淮礦物流作為國有企業(yè)，企業(yè)的所有權歸國家所有，但是企業(yè)的管理過程中，企業(yè)主要負責人權力過大，造成外部審計機構獨立性受到挑戰(zhàn)，故審計結果不能公允地評價企業(yè)的財務報告。

(三)員工的職業(yè)道德缺乏

職業(yè)道德作為員工的行為指南，是對員工行為的最低要求。在皖江物流財務舞弊案件中，全資子公司的前董事長汪曉秀獨自掌握公司大權，利用職位權力，通過多種手段虛增利潤。相關的管理層以及財務人員沒有堅守職業(yè)道德底線，任意的虛構業(yè)務，進行非法的會計處理，造成財務報表數(shù)據(jù)嚴重失真，對投資者、債權人等造成不可估量的損失。

三、皖江物流財務舞弊的影響

(一)擾亂資本市場

從2011年到2014年，皖江物流連續(xù)4年出現(xiàn)財務舞弊，涉及到虛增收入、虛增利潤、隱瞞巨額擔保和巨額債務等問題。皖江物流的虛假信息使公司的股價保持在一個較高的水平，購買該支股票的投資者，都被該公司向社會發(fā)布的虛假信息所蒙騙。

皖江物流的財務舞弊行為嚴重誤導了投資者，使得投資者對會計信息的信任度降低。受此影響，投資者在進行再次投資時由于無法獲得企業(yè)信息，導致投資者投資方向的迷失，進而影響整個資本市場健康有序地發(fā)展。

(二)不良形象影響公司的后續(xù)經(jīng)營

公司的財務舞弊行為一旦曝光將會影響企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展，縱觀全球，世界著名的安然公司轟然倒下也是受到財務舞弊事件的影響，中國的銀廣夏、藍田事件都為所有的管理者敲響了警鐘。作為上市公司的皖江物流，財務舞弊事件的揭示直接影響投資者信息，造成股價的下跌，后續(xù)的連鎖反應依然存在。

(三)虛假信息擾亂了經(jīng)濟生活的正常運行

公司的相關財務信息是國家對于國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)的統(tǒng)計基礎，虛假的信息會破壞系統(tǒng)核算，使國家和政府對經(jīng)濟形勢產(chǎn)生錯誤的判斷，不能有效的把握市場變化，有可能做出錯誤的決定，不能及時應對經(jīng)濟的變化，嚴重誤導了社會資源的配置，擾亂了經(jīng)濟生活正常運行的局勢，國家的損失會越來越大。

財務舞弊給各方面帶來了諸多危害的因素，在安穩(wěn)的生活表面埋下了深深的隱患。財務舞弊夸大了經(jīng)濟發(fā)展的景象，帶來經(jīng)濟繁榮的假象，可能會引起經(jīng)濟膨脹和社會動蕩，一方公司財務波動影響了另一公司的財務，產(chǎn)生蝴蝶效應，危害巨大。

四、皖江物流財務舞弊案對杜絕財務舞弊的啟示

(一)完善公司內部控制

財務舞弊現(xiàn)象發(fā)生的根本是公司內部控制的不完善，建立健全企業(yè)的內部控制制度，提高企業(yè)管理者和財務人員的責任感和實行定期輪崗制度有助于降低舞弊事件的發(fā)生。

1.健全內部控制制度

林鐘高等認為會計信息質量與公司的治理結構之間存在著密切的聯(lián)系，公司治理結構作為會計信息形成的載體，為會計信息的形成提供了環(huán)境，故認為公司治理結構的優(yōu)化有利于其會計信息質量的提升。在現(xiàn)代公司規(guī)模與組織結構上，建立有效的公司治理制度是至關重要的，嚴謹?shù)膬炔靠刂坪鸵?guī)章制度會提高員工的責任意識，只有明確指定的崗位任務和對應的責任才能有效地控制并限定擁有的權力，減少財務造假的可能性[6]。

2.提高管理者和財務人員財務管理理念

必須讓管理者明白財務的重要性才能制定科學的內部控制和規(guī)章制度，強烈的財務理念會使管理者、財務人員和審計人員重視企業(yè)的財務管理。企業(yè)財務觀念的樹立需要從宏觀和微觀兩個角度去理解，重視對切實能夠提高企業(yè)價值的管理，而非利用財務手段調整企業(yè)利潤達到提高企業(yè)價值的目標。

3.制定定期崗位輪崗制度

輪崗既能降低違規(guī)的發(fā)生率，又能為企業(yè)培養(yǎng)出更多的全面能手，定期輪崗幫助解決崗位慣性問題。定期崗位的輪換能夠約束員工的行為，降低員工在工作中的違規(guī)行為。定期輪崗制度的建立也是對不同的崗位的一種監(jiān)督，不管是在管理崗位還是在企業(yè)的實際業(yè)務部門，通過這種措施也能夠讓不同崗位上的員工多一層交流機會，能夠幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)各流程中可能存在的漏洞，便于完善企業(yè)的內部控制制度。

(二)加強對企業(yè)財務舞弊的監(jiān)管

1.提高監(jiān)事會的監(jiān)督能力

一方面，加強培養(yǎng)監(jiān)事會成員的專業(yè)能力與責任意識，公司在選拔監(jiān)事會成員時，應注意要求與監(jiān)督工作相關的專業(yè)能力和責任意識。監(jiān)事會的主要職責就是幫助企業(yè)管理層識別企業(yè)經(jīng)營中可能存在的問題，并對管理層的日常管理工作進行一定的監(jiān)督。這種監(jiān)督工作需要監(jiān)事會成員有專業(yè)能力和責任意識才能順利完成監(jiān)督職責。

2.提高內部審計的監(jiān)督能力

內部審計人員應由專業(yè)人士擔任，比如獨立董事，專業(yè)知識一定要扎實，由公司的董事會直接管理，在監(jiān)事會獨立性強的企業(yè)，可以由監(jiān)事會進行管理，不由其他部門團體負責，內部審計人員要定時向董事會或監(jiān)事會匯報企業(yè)財務和工作情況。這樣避免了串聯(lián)勾結財務舞弊，也提高了內部審計的高效性和獨立性。在薪酬設計和企業(yè)組織結構設置上，內部審計的獨立性一定要能夠體現(xiàn)出來，這樣才能賦予內部審計應有的權限，擔當起監(jiān)督的職責[7]。

3.提高會計師事務所的監(jiān)督質量

會計師事務所在經(jīng)濟社會中越來越重要，要提高事務所的監(jiān)督管理要求，提高事務所的獨立性和社會對其的監(jiān)管力度。首先事務所不能與被審計主體有相關關聯(lián)，在受委托審計出具審計報告時，由股東大會或者專設的獨立管理層決定報酬，并且法律應該設立最低報酬標準以保證會計師事務所的利益，減少對其獨立性的威脅。其次是加大對會計師事務所的監(jiān)督，會計師事務所為了追求自我利益不顧法律成為公司財務舞弊的幫手。對會計師的執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德的考核要形成常態(tài)制度，一旦發(fā)現(xiàn)違紀違規(guī)，立刻嚴肅處理，以減少此類事件的發(fā)生。

4.加強政府的監(jiān)管

一方面，政府應加大對公司企業(yè)的監(jiān)管力度和監(jiān)管資源，擴大監(jiān)管范圍，防患于未然。另一方面，應仔細劃分監(jiān)管權限，明確不同的監(jiān)管部門的監(jiān)管權力與責任，要求各部門相互協(xié)調幫助，避免權力重疊或造成任務互相推脫、責任不清。還有一方面，就是縮短監(jiān)管審查間隔時間，提高對企業(yè)的審查頻率，多進行突擊檢查，強化政府監(jiān)督的威懾力，降低企業(yè)財務舞弊發(fā)生的可能性。在政府監(jiān)管的過程中，應注意多部門的協(xié)調，信息共享，銀行、稅務部門、財政部門和證監(jiān)會等信息的互通，能夠更加有效地對企業(yè)實施監(jiān)督。

(三)加強對財務舞弊懲處力度

皖江物流財務舞弊從事件的過程來看，涉及企業(yè)的管理層、企業(yè)的財務部門、內部交易的第三方、會計師事務所以及政府部門。從加大財務舞弊的處罰角度來看，加大處罰并不是目標，而是杜絕舞弊的發(fā)生，這必然需要從企業(yè)管理層、會計從業(yè)者(財務部門人員)、內部交易的第三方和會計師事務所等4個主體部門，涉及的處罰不僅僅是行政處罰，而更多的應該從民事處罰(即對利益相關者損失的賠償角度)和禁止從業(yè)資格等角度設計更加完善的處罰體系，提高違法的成本，切實杜絕舞弊事件的發(fā)生[8]。