寇德攀

摘 要 在我國現階段，伴隨著全球貿易保護主義重新抬頭，中外貿易戰(zhàn)不斷加劇，外部環(huán)境惡化，我國經濟面臨諸多風險和全新挑戰(zhàn)。中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、抗風險能力不足、投資風險高的特性，在這場風險中注定首當其沖。究其原因，融資困難是制約其持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。在這種內外夾擊的情況下，中小企業(yè)如何爭取資金、使企業(yè)走出困境？本文分析中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的融資困難問題，并提出相應的解決對策，為其發(fā)展助力。

關鍵詞 中小企業(yè) 融資困難 對策

一、中小企業(yè)的融資現狀

（一）缺乏融資渠道，融資困難

我國的中小企業(yè)，特別在剛剛成立的初創(chuàng)階段，市場和管理方面都處于陌生狀態(tài)，公司信息不透明，投資風險很高，又因為規(guī)模小、經營風險大，所以一般的投資者對新成立的中小企業(yè)都不了解、缺乏信心，也不會對它投資參股。這樣一來，中小企業(yè)只剩下向銀行申請貸款這條路。但隨著我國銀行市場化改革的不斷深入，各銀行監(jiān)管力度加大，各金融機構規(guī)避風險意識增強，信貸資金源源不斷地流向重點行業(yè)、重點企業(yè)和重點項目，而規(guī)模小、風險大、缺少有形資產抵質押物的中小企業(yè)，則很難得到銀行等金融機構的支持。同時，銀行本身存在的體制缺陷，以及中小企業(yè)與銀行之間嚴重的信息不對稱，也導致銀行更傾向于向大型企業(yè)或國字號企業(yè)貸款，民營中小企業(yè)往往很難得到銀行的貸款，往往處于自生自滅的環(huán)境中。

（二）銀行貸款手續(xù)繁多，條件嚴苛

銀行對每個企業(yè)的貸款都有一套固定的模式，比如要準備各種各樣的公司資料，包括企業(yè)財產狀況、企業(yè)賬務、銀行收支情況，以及對抵押物的要求都有相關的詳細規(guī)定，甚至還要求法人或大股東對此承擔連帶責任。比如中國銀行，更是要求公司高管對此也要簽訂擔保書，承擔連帶責任，以此來約束管理人員，規(guī)避風險，保證銀行的利益。企業(yè)每一個季度需要定期向銀行提交各種報表、水電費發(fā)票、員工工資表、銀行流水以及近期的銷售合同與采購合同。

即使貸款企業(yè)資質能通過銀行審核，一般申請的貸款額度到最終銀行審批下來也會大打折扣。例如抵押物價值500萬元，而真正能給企業(yè)的最多只有350萬，這算是比較多的審批額度。同時流動資金貸款期限短，一般只有一年，一年之后企業(yè)就要面臨還款壓力，如果此時企業(yè)收入不樂觀，企業(yè)經營就難以為繼。如果是長期貸款，審核就更嚴了，還要企業(yè)提供各種專業(yè)的第三方出具的專項可行性分析報告，這些都嚴重增加了企業(yè)的負擔，還增加了審核難度，影響企業(yè)的貸款進度。

（三）政府的政策扶持不夠

中小企業(yè)要成功發(fā)展，除了自身的經營外，還需要政府出臺更多政策提供支持。很多小企業(yè)由于沒有挺過創(chuàng)業(yè)初期，過早夭折了，中國中小企業(yè)平均壽命難以超過2.5年就像一個魔咒。如果政府能夠出臺更多的扶持政策，比如減少或補貼銀行貸款利息，以減少企業(yè)經營負擔，或許有更多的企業(yè)能夠成長起來。現在的阿里、騰訊這樣的大企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期還是中小企業(yè)時都經歷過融資困難，銀行對他們而言是貸無可貸，他們只能找投資人融資，很幸運的是后來找到了各自的投資人，同時經過不斷的創(chuàng)新與發(fā)展，才取得了今天的成就，但是阿里與騰訊的成功是不可復制的。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對策

（一）提高企業(yè)的經營能力、科技創(chuàng)新能力

中小企業(yè)從成立之初開始，就帶著一個時期的歷史使命，順應了當時的潮流。如何在新時期脫穎而出，這對創(chuàng)立者或經營者而言是一個考驗。在如今信息與技術不斷迭代的時期，要體現企業(yè)的獨特之處，這就要求企業(yè)具有新技術，或者開創(chuàng)一個新的行業(yè)，為人類創(chuàng)造價值。否則企業(yè)就會難以適應當下環(huán)境，以至于無法生存。如今企業(yè)都在由工業(yè)2.0向工業(yè)4.0轉變，中小企業(yè)“船小好調頭”，應走在時代的前沿，順應時代變化，用科技回饋社會，用科技創(chuàng)新吸引投資者，掌握關鍵技術，把握機遇，引領時代技術前沿。

目前很多中小企業(yè)都喜歡盲目跟風、盲目投資，缺乏創(chuàng)新，在社會資源配置過程中出現資源錯配，極大地浪費社會資源。最后企業(yè)只能不斷降低產品價格，進入惡性競爭環(huán)節(jié)，危害產業(yè)鏈發(fā)展。

（二）拓展中小企業(yè)的融資渠道，充分利用政府的政策支持

在當前社會中，企業(yè)的融資渠道不盡相同。企業(yè)要利用好企業(yè)各階段的投資機會，選擇好股東，充分利用企業(yè)的未來前景吸引不同投資者，保證企業(yè)前期資金需求。

企業(yè)在成立初期，資金周轉不足，可以充分利用銀行推出的中征應收賬款融資服務平臺，這在農行、農村商業(yè)銀行都有推出。這個平臺具有融資速度快、審核通過不用跑銀行的特點，只是前期要與下游客戶在銀行網絡平臺上建好融資平臺客戶端。在銀行的引領下，通過系統(tǒng)審核，企業(yè)就可以在平臺上利用應收賬款進行一個短期的融資，滿足自身一時的資金需求。

企業(yè)在經營過程中，為了擴大生產或者實現規(guī)?；?，如果是需求生產設備資金，可以選擇融資租賃的方式。這種方式融資的成本比較高，但融資相對比較便利。如果抵押物太少、價值低，可以利用擔保機構，給擔保公司一定的擔保費用，或者選擇融資機構進場，引導企業(yè)進入資本市場。

如果中小企業(yè)能夠評審成為高新技術企業(yè)，則可以利用政府在各家銀行推出的高新技術企業(yè)貸款政策。比如一些股份制銀行貸款利率很低，這些銀行都愿意與中小企業(yè)合作，如郵政銀行、農村商業(yè)銀行等，對高新技術企業(yè)除了政策要求之外，主要是常規(guī)銀行資料，其條件要求比較適合中小企業(yè)，手續(xù)沒有四大國有銀行復雜，很多中小企業(yè)都愿意與其合作。

企業(yè)在生產穩(wěn)定時期，可以選擇銀行授信或向財務公司借貸。這個時候企業(yè)可以與不同銀行談判，爭取以一個好的條件獲得銀行授信，或利用好銀行的承兌匯票功能。承兌匯票相對商業(yè)匯票更容易被下游客戶接受，這主要是因為商業(yè)承兌匯票的風險相對較高，在平時的業(yè)務中很多企業(yè)不愿意接受商業(yè)承兌匯票。

針對高新技術企業(yè)貸款，在各個地區(qū)的科技局都有推出國家貸款補貼政策，這是對高新技術企業(yè)發(fā)展的支持，能夠減少企業(yè)的貸款負擔。

（三）合理利用各家銀行融資政策，選擇合適的合作銀行

從日常與各家銀行或金融機構接觸的過程，我們可以發(fā)現四大國有銀行對民營企業(yè)或者中小企業(yè)的貸款條件是比較嚴格的。企業(yè)如果沒有抵押物，很難從這些銀行得到貸款，而且貸款額度也只有抵押物的70%左右，還要求限定貸款用途，貸款發(fā)放與使用受銀行嚴格監(jiān)督。

相對而言，中小型銀行或地方銀行的貸款條件要靈活很多，抵押物的選擇也比較靈活，限制條件要少一些。如果企業(yè)是高新技術企業(yè)，這些銀行可以直接提供信用貸款，不用企業(yè)提供抵押物，這對高新技術企業(yè)是一個很大的支持。特別是近年來在黨和國家的號召下，各家銀行對民營企業(yè)的支持政策不斷出臺，以緩解民營企業(yè)近年來的資金需求。

在利率方面，企業(yè)要與銀行談判。前期銀行都會提高利率報價，一般會在基準利率的基礎上上浮20%～35%，這對企業(yè)是一個很大的負擔。不同的銀行上浮比例不一樣，有的銀行上浮不大，比如郵政銀行。企業(yè)可以要求銀行給予政策支持，有了銀行政策，最低可以做到上浮10%。有的銀行不一樣，他們一般利率報得很高，但有談判的空間，在廣東省粵北地區(qū)還是可以做到上浮10%左右，因為這些銀行都有支持民營企業(yè)發(fā)展的政策。

（四）加強政策支持，助力中小微企業(yè)發(fā)展

《經濟參考報》記者獲悉，央地正協(xié)同發(fā)力加碼中小企業(yè)支持政策，其中提升其專業(yè)化能力、創(chuàng)新融資渠道正成為新一輪施策重點，我國中小企業(yè)規(guī)模正在快速壯大。

在創(chuàng)新融資渠道方面，山東提出將優(yōu)選一批“專精特新”“隱形冠軍”等高成長企業(yè)納入上市培育庫實施重點培育，在滬深主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市的企業(yè)，按一定比例給予其最高一次性補助200萬元。江蘇已經明確推動中小企業(yè)知識產權質押融資。

多渠道、多領域提供政策支持，從中央到地方，全方位地解決中小企業(yè)發(fā)展進程中的資金需求，助力我國中小企業(yè)全面發(fā)展，提高企業(yè)在國際市場中的競爭力。

三、結語

融資難是制約我國現代中小企業(yè)發(fā)展的一個大問題。近年來，政府和社會一直在努力改變，不斷出臺政策完善資本市場，規(guī)范資本市場運行秩序。積極引導創(chuàng)新型融資，支持企業(yè)進一步創(chuàng)新。此外，還需要充分發(fā)揮地方政府對當地金融機構的督促作用，創(chuàng)建良好的融資環(huán)境。同時，成立行業(yè)自律組織，對違反規(guī)定的金融機構予以公示并處罰，從而確保中小企業(yè)的信貸資金投入真正落到實處、真正支持企業(yè)，實現實業(yè)報國新局面。

（作者單位為廣東億源通科技股份有限公司）

參考文獻

[1] 邱仲杰.我國科技型中小企業(yè)融資困境與對策研究[D].天津大學碩士論文，2011.

[2] 王蓓蓓.央地新一輪政策助力中小企業(yè)發(fā)展[N].經濟參考報，2019.