【摘 要】 互聯(lián)網(wǎng)金融是一個將傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系在一起的新興領域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅是金融業(yè)務的媒介，而且互聯(lián)網(wǎng)參與者通過電腦、手機等互聯(lián)網(wǎng)工具在進行類似傳統(tǒng)的金融業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高度透明，高參與度和合作性好，中間成本低，操作更方便等一系列優(yōu)點。從理論上講，它與廣泛的金融互聯(lián)網(wǎng)應用軟件有關，包括線上支付，在線金融銷售，信用評估，金融中介，金融電子商務等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融誕生于熟悉用戶（尤其是電子商務），并快速地適應和實現(xiàn)網(wǎng)絡技術（如安全性和移動性）的新需求，而不是簡單地結合互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)，而是通過結合產(chǎn)生了許多新模式和新業(yè)務。

【關鍵詞】 新興領域 互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融體系

一、最基本的金融需求是什么？

金融的基本功能主要的需求包括如下幾個方面：三大基本金融需求：信貸市場（投資）、資產(chǎn)管理（融資）、支付。

我將以三大基本金融需求出發(fā)，為大家梳理互聯(lián)網(wǎng)金融在金融體系中的地位。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務領域主要包括，互聯(lián)網(wǎng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)保險，互聯(lián)網(wǎng)證券，互聯(lián)網(wǎng)期貨。從廣大用戶層的需求角度出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融其實沒有什么差別，一樣是為了滿足用戶的三大需求。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相對比，前者更像是一類為滿足人們對金融功能的需要，而對傳統(tǒng)金融的衍生創(chuàng)新出來的補充和延伸。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式之間的誰能更勝一籌，主要還是在于誰能更有效的發(fā)揮金融的基本功能。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的前世今生

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年在是2013年，各家互聯(lián)網(wǎng)機構紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，包括銀行、保險、證券、期貨等方面。另外新的金融創(chuàng)新如P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、第三方支付等業(yè)態(tài)和創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，移動支付、大數(shù)據(jù)、云計算紛紛逐步走向應用。信貸市場如火如荼。

2017年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的資產(chǎn)規(guī)模接近3.5萬億，相比于傳統(tǒng)信貸市場的火爆，網(wǎng)絡資產(chǎn)管理規(guī)模的增速有所下滑。其一部分原因在于金融監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融越發(fā)嚴格，另一方面在于中國互聯(lián)網(wǎng)金融在理財這一端的實惠性正在隨著網(wǎng)絡資產(chǎn)的普遍性而逐漸減弱。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關系

互聯(lián)網(wǎng)金融在靈活和方便快捷等一些方面更具優(yōu)勢，它們是站在傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)的巨人的肩膀上發(fā)展起來的，既離不開互聯(lián)網(wǎng)，也離不開傳統(tǒng)銀行。借用馬云的一句話：“銀行不改變，那我們就來改變銀行。”如果傳統(tǒng)銀行不改變，那互聯(lián)網(wǎng)金融勢必一定會對傳統(tǒng)銀行有一定影響的。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主要由計算機處理，業(yè)務流程完全標準化，客戶無需排隊等待，處理速度快，用戶體驗更好。例如阿里小貸業(yè)務依賴于電子商務積累的信用數(shù)據(jù)庫，在挖掘和分析數(shù)據(jù)后，從申請貸款到商業(yè)單位的發(fā)布只需幾秒鐘。日均可以完成貸款1萬筆。

銀行的傳統(tǒng)抵押貸款方式與中小企業(yè)的實際情況相矛盾，貸款成本高，風險大。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的貸款頻率較高，對資金周轉速度的要求也較高，難以適應傳統(tǒng)的信貸模式。 目前，中國銀行貸款主要投資于大中型企業(yè)，小企業(yè)僅占20%，小企業(yè)幾乎沒有銀行貸款。在這樣一個背景下，互聯(lián)網(wǎng)信貸市場應運而生，利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術優(yōu)勢識別以往銀行不敢貸款的客戶群。

有一部分客戶被稱為長尾客戶，給銀行的價值基本上是負數(shù)。沒有多少錢節(jié)存入銀行，盡力避免銀行的收費項目，信用卡也沒有高額拖欠，銀行基本沒有機會從他們手中賺到錢。對于銀行的這一部分客。銀行賺不到錢，巴不得讓客戶快走。

各種寶的問世，很好地消化了這部分長尾用戶。例如支付寶的客戶只需要簡單的操作就可以成功買入基金，門檻很低，1元起購;可是卻有著較高的收益，余額寶在剛問世的時候，給這些用戶帶來了較高的回報;靈活，申購贖回不用錢且贖回時間短。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

我國金融發(fā)展的現(xiàn)實可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過十年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國金融發(fā)展中不可忽視的一股力量。尤其是經(jīng)過一系列的整頓之后，告別野蠻生長，逐步回歸均衡良性發(fā)展之路，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國經(jīng)濟金融的促進作用也得到了國家的認可，不僅連續(xù)五次寫入政府工作報告中，還首次進入十三五現(xiàn)代金融體系規(guī)劃，這也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融在整個金融體系的定位和作用更加清晰，成為新常態(tài)下金融生態(tài)不可或缺的一部分，也昭示著互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的社會經(jīng)濟生態(tài)的正式確立。

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，亦受到了諸多難題，如何保障行業(yè)在有序監(jiān)管的條件下發(fā)展，成為最近兩年的難題。從2016年的“監(jiān)管元年”、到2017年的“合規(guī)元年”，再到2018年“備案元年”，監(jiān)管層相續(xù)出臺的一系列整治政策，讓原本渾濁的市場逐漸明朗，雖然陣痛不斷，但如今的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)讓合規(guī)平臺、良性發(fā)展平臺得到了更多的機會。

短期來看，網(wǎng)貸合規(guī)成本確有提高，長遠來看，備案成為了一些平臺的“試金石”，在互聯(lián)網(wǎng)金融整改的大環(huán)境下，那些合規(guī)性存疑、風控能力差的平臺必然將加速退出，而對于合規(guī)優(yōu)質的平臺，也將獲得更多的發(fā)展空間。在凈化后的市場下，將迎來新發(fā)展新機遇。

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作者簡介：孔曉旭（1993——）男，漢族，遼寧葫蘆島人，遼寧大學經(jīng)濟學院，2017級碩士生，金融專業(yè)。