摘 要：余額寶的出現(xiàn)拉開了我國互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金發(fā)展的帷幕，自2013年6月份上線至今都是大家關(guān)注的重點，它的出現(xiàn)對我國經(jīng)濟以及金融機構(gòu)和金融服務(wù)都產(chǎn)生很大的影響。本文在介紹余額寶發(fā)展狀況的基礎(chǔ)上，通過問卷調(diào)查對90后用戶進行分析和研究，發(fā)現(xiàn)如下問題：用戶不清楚余額寶是貨幣市場基金，用戶體驗度不高，用戶的理財經(jīng)驗很影響余額寶購買量等，針對這些問題為余額寶以后的發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：余額寶；互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金；用戶體驗

從2013年5月29日基金合同生效到2014年2月底，天弘增利寶貨幣市場基金的期末基金資產(chǎn)凈值達5000億人民幣。在不到一年時間內(nèi)，天弘增利寶一舉成為全球第三大貨幣市場基金。余額寶的成功使互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金登上了人類歷史的舞臺，引起各界的廣泛關(guān)注，國內(nèi)對余額寶的研究已有一定的發(fā)展，但對余額寶用戶群的研究非常的少。90后用戶在余額寶總用戶中占比非常之大，其中21-25歲的用戶最多，分析這些用戶的特征、理財偏好，以便發(fā)現(xiàn)余額寶理財服務(wù)存在的問題，有助于設(shè)計出更受青睞的產(chǎn)品或者服務(wù)，促進余額寶乃至同類互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金今后的發(fā)展。余額寶是一個有性格的“人”，這個“人”是三億多用戶的化身。要想和余額寶相處的和諧，首先要對其喜好或者需求進行分析研究，研究這個“人”就相當于研究其用戶群。此次調(diào)查針對的對象為90后用戶，只通過網(wǎng)上問卷調(diào)查，收到223份問卷，有效問卷207份。接下來結(jié)合2014年余額寶的大數(shù)據(jù)和自己所做的問卷進行統(tǒng)計對比分析。

一、使用余額寶的動機

統(tǒng)計顯示90后選擇余額寶的原因主要集中在四個點：有保障，利潤高，存取靈活，轉(zhuǎn)賬快捷，而且有一個很明顯的就是城市用戶并沒有像其他三個那樣關(guān)注利潤的問題，而是更關(guān)注靈活簡便度。投資經(jīng)驗相對缺乏的比較關(guān)注余額寶的收益問題，但是經(jīng)驗比較豐富的則更關(guān)心保障和便捷性，大部分有理財經(jīng)驗的一般不會將余額寶當做理財產(chǎn)品，更多的是一個存放零花錢的地方。所以他們更介意的是存取靈活和轉(zhuǎn)賬簡便性，投資額度比較小的更關(guān)注收益率的高低，但是投資額度高的，收益率的關(guān)注度要略低于安全性和靈活性。

二、使用余額寶的消費情況

2013年的時候人均持有金額3133元，截至2014年9月，人均認購金額大約3590元。目前為止人均持有的額度在4000左右，不管月可支配額度有多少，在申購數(shù)在1000元以下的客戶所占的比重會更多，投資額度會隨著持有額的增加而增加，但是中也出現(xiàn)了奇怪的現(xiàn)象就是可支配額在5000元以下的投資者，投資6000以上的所占比卻比支配額在5000以上的占比多。不同投資經(jīng)驗的人往余額寶中投入的資金不同，沒有太過經(jīng)驗的人往里面投入的錢大部分在1000元以下，經(jīng)驗比較豐富的投入的錢會多一點，但是6000以上的并不多。統(tǒng)計結(jié)果顯示經(jīng)驗不豐富的人投資6000以上的比例要比經(jīng)驗豐富的高，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因我們會在接下來的分析中給出解釋。在上面的分析中會出現(xiàn)月可支配額度不多的但是投資在6000以上的所占的比例卻不小，通過對數(shù)據(jù)的分析，主要是因為被調(diào)查的這群人多數(shù)來自于農(nóng)村，而農(nóng)村或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)的投資經(jīng)驗并不是很豐富，加上他們又非常的看重收益，就導(dǎo)致他們將零花錢存放在了余額寶里面生息。

三、用戶對余額寶的發(fā)展前景與建議

統(tǒng)計顯示大部分的用戶比較擔心余額寶的網(wǎng)絡(luò)安全問題，除此也有一部分的人擔心收益率下降和金融風險。還有一個有意思的現(xiàn)象就是對于金融風險，政策風險，監(jiān)管風險這三個余額寶存在的風險，缺乏投資經(jīng)驗的用戶其實并不關(guān)注。其實，對于基金投資來說收益率的問題并不是很大，因為本來收益就不是很高，而且同類的差別并不是很大，其它幾項風險才更應(yīng)該是關(guān)注點，數(shù)據(jù)同樣顯示學(xué)歷越高對這三項的關(guān)注會更多。數(shù)據(jù)顯示大部分的90后對余額寶的發(fā)展前景還是非?？春玫模峭顿Y經(jīng)驗豐富的用戶并沒有缺乏經(jīng)驗的人那么看好。這也正好解釋了前面為什么經(jīng)驗豐富的人高申購額所占比沒有缺乏經(jīng)驗的高。

這次調(diào)查中26.1%的用戶沒有使用過余額寶，而且大部分的人并不打算使用余額寶，主要的原因是他們使用“微信理財通”，用微信方便也可以達到存錢獲得收益的目的。還有一部分傾向于銀行儲蓄，因為其風險比較的小。在使用余額寶的用戶所給出的建議中，按重要性由高到低依次是：提高利息、更加利民的轉(zhuǎn)賬限額、更強的便捷和時效性以及安全性。調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示余額寶的限額令出來后大部分的90后認為對其使用余額寶并沒有太大的影響。而且大家對余額寶的關(guān)注度也不是很大，不太關(guān)注的人群占比40.76%，而且有投資經(jīng)驗的關(guān)注要比沒有經(jīng)驗的關(guān)注少。除此之外，大部分90后每個月使用余額寶的頻率在1-3次。數(shù)據(jù)顯示余額寶的上線并沒有很大程度上增加了購物消費，大部分的人將余額寶當做一個儲存零錢的錢包，他們選擇理財產(chǎn)品主要在乎的是安全性，便捷靈活性其次才是收益性的問題。這也回答了很多網(wǎng)友的疑問：為什么余額寶的收益率會比很多同類行業(yè)的略低，但是還是會有3億多的用戶會選擇使用它。因為使用余額寶的用戶更看重的不是收益，而是為了和支付寶更好的結(jié)合，在購物的同時達到理財?shù)男Ч?。也就是說需要購物消費的時候取出來，不需要的時候可以存起來賺得收益。對大家來說余額寶不僅具備理財?shù)墓δ?，還具備消費的功能，是一個生活工具。

參考文獻

[1]楊磊.余額寶躋身全球第七大基金和第三大貨市基金[J].證券時報，2014年3月.

[2]韓平.余額寶人均金額下降人數(shù)卻增長 土豪走了屌絲還在. 中證網(wǎng)：http：//www.cs.com.cn/xwzx/zq/201503/ t20150327_4674002.html.

[3]宋程璇.我國貨幣市場基金發(fā)展分析—以余額寶為例[D].遼寧大學(xué)，2015.

作者簡介：余海萍（1993-），女，漢，河南信陽，天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，金融學(xué)碩士研究生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。