鮑瑋

【摘要】近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融深刻改變著我們的生產(chǎn)與生活，同時(shí)對(duì)我國的整個(gè)金融市場(chǎng)也產(chǎn)生了非常大的影響，促進(jìn)著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展。對(duì)于金融業(yè)而言，一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式由互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的融合所創(chuàng)造了，這對(duì)于新時(shí)期金融業(yè)自身的持續(xù)健康發(fā)展，以及對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長都具有十分關(guān)鍵的意義。因此，本文結(jié)合當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，研究和探討了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)。本文通過對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的解析，以及探討我國將來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)。我希望通過這樣的研究，我們可以在新時(shí)代推動(dòng)中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和改革與發(fā)展的目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 現(xiàn)狀 趨勢(shì)

隨著中國互聯(lián)網(wǎng)普及程度的不斷提高，信息技術(shù)的快速變革和創(chuàng)新，金融+互聯(lián)網(wǎng)帶來的新興產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)正在引起人們的關(guān)注。與傳統(tǒng)金融所不同的是，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)使得技術(shù)與業(yè)務(wù)的緊密結(jié)合在技術(shù)層面上成為了一種可能，這可以做到簡(jiǎn)化程序。互聯(lián)網(wǎng)通過觸及數(shù)據(jù)和技術(shù)，改變了傳統(tǒng)的金融。很大限度上降低金錢和時(shí)間成本，同時(shí)實(shí)現(xiàn)用戶與金融機(jī)構(gòu)間的無縫銜接，為廣大用戶帶來非常大的便捷。它也使企業(yè)和個(gè)人貸款的投資非常方便快捷，發(fā)揮了最大的資源潛力。但是近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)國內(nèi)目前現(xiàn)有的監(jiān)管體制形成了一定挑戰(zhàn)，對(duì)信用信息系統(tǒng)的建設(shè)也提出了更高的需求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

（一）第三方支付（Third-PartyPayment）

第三方支付是指在電子商務(wù)類的交易里跟銀行簽約的向買家和賣家提供支付服務(wù)的第三方中介。第三方支付這種方式是目前為在全球用戶提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)里的主要形式。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（P2PNetwork Lending）

P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”?；ヂ?lián)網(wǎng)信用形式最初是起源于英國，隨后才發(fā)展到德國、美國等國家。該平臺(tái)由網(wǎng)絡(luò)信用公司提供，借款人和貸方均可自由競(jìng)標(biāo)，最后進(jìn)行組合。資金貸方得到利息收入且承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，基金的借款人需要到期還回本金，網(wǎng)絡(luò)信用平臺(tái)還可以收取一定中介服務(wù)費(fèi)。

（三）小額貸款（Petit Credit）

網(wǎng)絡(luò)小額信貸是指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)旗下的小額信貸公司，通過互聯(lián)網(wǎng)向普通網(wǎng)絡(luò)用戶發(fā)放小額貸款。它與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有所不同的點(diǎn)在于p2p指的是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在個(gè)人和個(gè)人之間直接貸款。從本質(zhì)上講，小額信貸公司是一個(gè)信貸機(jī)構(gòu)，提供貸款服務(wù)以獲得利差收入，這實(shí)際上是一種金融業(yè)務(wù);而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款則屬于中介，所提供的服務(wù)大多是信用的審核與信息的分享，從中得到一定的服務(wù)費(fèi)。

（四）眾籌融資（Crowdfunding）

眾籌是贊助商和投資者之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使用該平臺(tái)向未指定的群體推廣項(xiàng)目信息。并在一定時(shí)間內(nèi)從每個(gè)人那里獲得特殊投資，從而完成項(xiàng)目發(fā)起人設(shè)定的目標(biāo)籌款目標(biāo)。眾籌是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。根據(jù)回報(bào)方式，眾籌通?？煞譃樗姆N類型：一個(gè)是捐贈(zèng)眾籌，第二個(gè)是獎(jiǎng)勵(lì)眾籌，第三個(gè)是債務(wù)眾籌，第四個(gè)是股權(quán)眾籌。

眾籌是贊助商和投資者之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使用該平臺(tái)向未指定的群體推廣項(xiàng)目信息。并在一定時(shí)間內(nèi)從每個(gè)人那里獲得特殊投資，從而完成項(xiàng)目發(fā)起人設(shè)定的目標(biāo)籌款目標(biāo)。眾籌是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。根據(jù)回報(bào)的方式，眾籌通?？煞譃橐幌聨追N形式：是股權(quán)眾籌、債務(wù)眾籌、獎(jiǎng)勵(lì)眾籌以及捐贈(zèng)眾籌。

（五）互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)（online investment）

互聯(lián)網(wǎng)用戶為了理財(cái)獲取收益，通過互聯(lián)網(wǎng)投資于一些理財(cái)類的產(chǎn)品。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（The Internet Financial Portal）

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶在互聯(lián)網(wǎng)渠道上銷售金融產(chǎn)品并為其他金融產(chǎn)品銷售方提供銷售平臺(tái)的門戶。這一模式的最大優(yōu)點(diǎn)在于其提供了相應(yīng)的渠道。

二、我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）用戶的快速增長

截至到2018年6月，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了8億多人，比上一年年底增長將近4%?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及率接近60%，這其中手機(jī)用戶占絕大多數(shù)。如此巨大的用戶人數(shù)和增長速度讓我國的互聯(lián)網(wǎng)金融有更大的前景。中國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的主要組成部分是中小型散戶投資者，但中小型散戶投資者很難找到資金需求較高的金融產(chǎn)品。另一方面，隨著第三方支付平臺(tái)的增加，為了降低銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，銀行只會(huì)努力改善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展方向，促進(jìn)客戶的增長。

（二）品種不斷完善

許多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)和穩(wěn)定了電子商務(wù)市場(chǎng)，銀行業(yè)已經(jīng)建立起來大型業(yè)務(wù)平臺(tái)的方式對(duì)于擴(kuò)展銀行自身業(yè)務(wù)和了解客戶需求和信息非常重要。通過這種全方位的運(yùn)作和積累，它迅速占據(jù)了市場(chǎng)的重要地位。與此同時(shí)，中小型銀行也在這一領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)。所以隨著時(shí)間推移相信更多種類更豐富的金融產(chǎn)品會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)下推出。

（三）交易成本降低

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了品種多樣的產(chǎn)品，也降低了交易的成本。在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行交易為買家和賣家節(jié)省了大量時(shí)間和成本。同時(shí)，在智能交易模式下，還節(jié)省了大量的人工成本，因此只需要較少的人工成本，并且具有更高的質(zhì)量和更高效的服務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

（一）監(jiān)管更加嚴(yán)格

2018年上半年和七八月份的p2p公司大規(guī)模爆雷的一個(gè)重要原因就是監(jiān)管的加強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管會(huì)逐步變得規(guī)范以及會(huì)形成“中央統(tǒng)籌、行業(yè)自律、專項(xiàng)整治”三大行動(dòng)體系。這三大運(yùn)作體系將在監(jiān)管政策，民事自律和特殊突破方面發(fā)揮各自的作用。從中央到地方，從國務(wù)院到地方金融辦事處，形成了國家布局，形成了各部委，機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融部門的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

（二）金融科技深度融合

互聯(lián)網(wǎng)巨頭加入到傳統(tǒng)金融行業(yè)，這正在使金融加技術(shù)的革命成為一種必然的方向。在互聯(lián)網(wǎng)金融將用戶從線下轉(zhuǎn)移到在線之后，通過新技術(shù)與金融業(yè)的深度整合，金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展趨勢(shì)正變得越來越明顯。金融科技正成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前進(jìn)方向。

（三）移動(dòng)支付將會(huì)更加普及

由于手機(jī)的普及大大減低了移動(dòng)支付的門檻，隨著移動(dòng)支付場(chǎng)景的使用覆蓋率變得更廣，這意味著線下移動(dòng)支付的升級(jí)將會(huì)出現(xiàn)，很多移動(dòng)支付的投資者和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，說明移動(dòng)支付有更大的發(fā)展空間。