摘要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術(shù)的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)掀起了一股進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮。當下互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展引發(fā)了眾多學者的廣泛關(guān)注，因此，筆者通過對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅等四個方面進行了SWOT分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;SWOT;分析法

一、優(yōu)勢分析

1.成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了把部分業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上的轉(zhuǎn)變，凡是具備網(wǎng)絡(luò)和手機等移動客戶端這兩樣東西即可組成虛擬網(wǎng)點，它并不需要像銀行等金融機構(gòu)開設(shè)更多的實體網(wǎng)點和分支機構(gòu)，從而也不需要雇傭更多的營業(yè)人員，由此產(chǎn)生的營業(yè)費用、管理費用、人力成本等都一定程度上得到了降低，從而節(jié)約了投資成本。此外不用排隊等待并且隨時隨地進行交易更大地滿足了消費者的需求，也降低了時間成本。

2.技術(shù)創(chuàng)新意識強

激烈的競爭使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加清楚地認識到優(yōu)勝劣汰，適者生存行業(yè)法則 ，它不像傳統(tǒng)金融機構(gòu)那樣缺乏變革的動力，而是擁有較強的創(chuàng)新意識，時刻繃緊創(chuàng)新這根弦，利用現(xiàn)有的技術(shù)環(huán)境的基礎(chǔ)上不斷開發(fā)出便捷、新穎的金融產(chǎn)品來滿足客戶的需求，搶占市場份額。

3.效率高

計算機處理，標準化的操作流程是當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主要特點，業(yè)務(wù)處理速度方面也得到了不小的提升。例如阿里小貸運用電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，構(gòu)建資信調(diào)查和風險分析模型，商戶從申請貸款到發(fā)放貸款僅需幾分鐘便可完成，每日平均完成的貸款成交量達到近萬筆，效率方面得到了整體性的提高。

二、劣勢分析

1.風險控制能力不足

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險意識淡薄，風險管理水平較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在交易數(shù)據(jù)的風險防范、用戶運營的分析方面存在一定的作用，但是這種數(shù)據(jù)存在一定的局限性，更側(cè)重于針對某個個體或行業(yè)。一旦系統(tǒng)性風險到來，整個經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)惡化時，一切數(shù)據(jù)都將沒有意義，整個市場出現(xiàn)規(guī)模性違約的風險性加劇。頻頻出現(xiàn)的P2P公司違約事件表現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融在風險管理能力方面的不足。

2.信用體系尚不完善

盡管網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)已經(jīng)建立，P2P網(wǎng)貸企業(yè)征信數(shù)據(jù)在該系統(tǒng)中得到了體現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸征信實現(xiàn)了共享，但是依靠平臺上的交易數(shù)據(jù)積累或第三方評級機構(gòu)對借款人質(zhì)量進行篩選是當前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對借款人進行信用評級的主要方式，交易數(shù)據(jù)的真實性和評級機構(gòu)的業(yè)務(wù)水平難以把握，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用評級尚不完善。

3.金融產(chǎn)品創(chuàng)新度不高

目前相對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品的設(shè)計能力方面存在一定的差距。其涉及的理財產(chǎn)品的銷售、第三方支付、P2P 貸款等業(yè)務(wù)方面的產(chǎn)品沒有復雜的設(shè)計，大都是在原有系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進行改善升級而完成的。由于缺乏設(shè)計經(jīng)驗，衍生品、投資銀行產(chǎn)品等需要大量金融技術(shù)的高端金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融難以企及。由此可知，提高產(chǎn)品創(chuàng)新度，推出更好的金融產(chǎn)品是促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大關(guān)鍵。

三、機遇分析

1.大數(shù)據(jù)和云計算的支持

大數(shù)據(jù)的發(fā)展在一定程度上加強了對數(shù)據(jù)的存儲、收集與整理，在互聯(lián)網(wǎng)金融的細分市場方面提供了動力。云計算的發(fā)展則為數(shù)據(jù)的挖掘、分析提供了更為快速、便捷的技術(shù)支持。這為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了更多有用的價值信息，創(chuàng)造出更多的價值。

2.用戶基礎(chǔ)廣

互聯(lián)網(wǎng)在企業(yè)商務(wù)活動中的廣泛運用和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)量快速增長為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了用戶基礎(chǔ)。從上圖可以看出我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模以及滲透率從2013年開始一致呈現(xiàn)出逐步上揚的良好發(fā)展勢頭。在今后的日子中其用戶規(guī)模將進一步擴大。廣泛的用戶基礎(chǔ)給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了良好的發(fā)展前景。

3.政策環(huán)境寬松

進入2013 年后，各級政府在互聯(lián)網(wǎng)金融的政策方面加以關(guān)注，有利政策紛紛出臺，這給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了一個比較好的發(fā)展環(huán)境。下表收集了部分地區(qū)鼓勵性政策文件。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會建立

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會于2014年4月2日正式獲得國務(wù)院批復。它是中國人民銀行條法司牽頭籌建的，其目的在于建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律管理組織。為互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個良好的發(fā)展環(huán)境，各地區(qū)相繼籌備或建立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。

預(yù)計更多的地區(qū)性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會將會逐步建立，這些互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的建立在一定程度上為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供了一個相互學習，相互交流，共同進步的平臺。同時更有利于加強互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律，使行業(yè)得到規(guī)范化發(fā)展。

四、挑戰(zhàn)分析

1.法律法規(guī)有待完善

目前，我國出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律、法規(guī)并沒有得到完善，《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險法》等金融行業(yè)的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的針對性不強，缺乏強有力的約束效力。現(xiàn)有法律制度跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新，存在法規(guī)缺位現(xiàn)象。倘若出現(xiàn)法律糾紛，使得交易雙方合法權(quán)益的實現(xiàn)缺乏有效的保障?，F(xiàn)有法律對頻繁發(fā)生上述行為的P2P網(wǎng)貸平臺局限在事后案件監(jiān)管，對此并不能形成有效的制裁。此外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管相對薄弱，相應(yīng)的監(jiān)管機制尚不完善。

2.競爭日趨激烈

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中各企業(yè)利用自身的優(yōu)勢資源及技術(shù)紛紛開發(fā)具有獨具特色的金融產(chǎn)品，為搶占市場份額，不惜提高產(chǎn)品的收益率導致行業(yè)間的競爭加劇。再加上缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管約束等問題，引發(fā)了一些行業(yè)的洗牌。激烈的競爭給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來創(chuàng)新動力的同時也給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一定的挑戰(zhàn)。

3.信息安全得不到保障

互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是以互聯(lián)網(wǎng)為依托而產(chǎn)生的，網(wǎng)絡(luò)安全風險大，存在著安全漏洞和安全隱患。釣魚網(wǎng)站、病毒木馬攻擊、信息泄露等我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的幾大弊病，這些方面給互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全帶來了巨大的風險挑戰(zhàn);大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)以及安全機制也要得到盡快的完善;此外，P2P、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)仍處于起步階段，安全管理水平也不高?？傊L險控制機制、信息安全有待完善。

4.利率市場化的影響

利率市場化包括貸款、存款利率市場化兩個方面，2015年年初至今央行已進行了六次降準、五次降息，我國利率市場化進程得到進一步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最終形成以融合為主、競爭為輔的基本態(tài)勢。貸款利率市場化使得需要籌集資金的企業(yè)能夠通過和商業(yè)銀行進行協(xié)商來確定貸款利率，降低了企業(yè)的融資成本。動搖了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶基礎(chǔ)。另一方面存款利率的放開，尤其是活期存款利率的放開，“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的收益率將面臨挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個剛起步的朝陽產(chǎn)業(yè)，它在迅速發(fā)展的同時也面臨著諸多的挑戰(zhàn)，要想促進互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)、健康可持續(xù)發(fā)展就要對其有全面的認識，利用自身的優(yōu)勢和外部的機遇來彌補自身的不足與規(guī)避外部的威脅。當然給互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個良好的發(fā)展環(huán)境并不僅僅是進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)的孤軍奮戰(zhàn)，而是需要政府政策的鼓勵與約束、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的自我約束共同努力的。

參考文獻：

[1]周學東.互聯(lián)網(wǎng)金融需要促進和規(guī)范發(fā)展[N].上海金融報，2014-3-3.

[2]王石河.互聯(lián)網(wǎng)金融時代的挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2012（10）：187.

作者簡介：

周磊（1990-? ），女，漢族，湖南長沙人，助教，碩士，研究方向：金融。