鄭茵 龔雅潔

摘 要：在經(jīng)濟(jì)市場下，隨著企業(yè)間競爭的日益激烈，發(fā)展對于企業(yè)已經(jīng)生死攸關(guān)。企業(yè)尋求發(fā)展的有效途徑之一便是進(jìn)行企業(yè)合并。而企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的不同會(huì)給企業(yè)帶來不同的經(jīng)濟(jì)后果。本文通過大量的文獻(xiàn)研究分析總結(jié)了當(dāng)前會(huì)計(jì)處理方法不同所帶的影響。同時(shí)解析了在國際企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法趨同的情況下，中國形成具有其特色的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的原因。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；權(quán)益法；購買法

一、引言

大量文獻(xiàn)表明國內(nèi)的大多學(xué)者主要研究因會(huì)計(jì)處理方法不同而對企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生不同影響的問題。大多數(shù)探討的都是購買法和權(quán)益結(jié)合法的適用條件、會(huì)計(jì)后果和經(jīng)濟(jì)后果，還有就是在國際大趨勢下，我國會(huì)計(jì)界存在的爭論。國外的學(xué)者則大多研究由于會(huì)計(jì)處理方法不同對企業(yè)價(jià)值的影響，探討權(quán)益結(jié)合法的取舍問題及合并方法選擇的經(jīng)濟(jì)后果問題。

二、國外文獻(xiàn)綜述

（1）國際企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法變化

1998年G4+1集團(tuán)發(fā)布報(bào)告建議購買法為企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的唯一方法。1999年美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布：全體委員一致投票取消權(quán)益結(jié)合法。2001年該委員會(huì)明確規(guī)定廢除權(quán)益結(jié)合法，統(tǒng)一使用購買法。2004年，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）明確規(guī)定取消權(quán)益結(jié)合法。至此，購買法已成為世界會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系合并會(huì)計(jì)處理的唯一指定方法。但在2014年8月又發(fā)布IAS27之修正，允許單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表采用權(quán)益結(jié)合法。

（2）關(guān)于權(quán)益結(jié)合法的取舍問題

反對者認(rèn)為，不應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法。（1）權(quán)益法隱含的假設(shè)基礎(chǔ)“持續(xù)經(jīng)營”缺乏現(xiàn)實(shí)性。Wyatt（1963）認(rèn)為合并的方式多種多樣，但是其會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)卻并不會(huì)受合并方式的影響。其研究指出：如果合并的是不存在相關(guān)聯(lián)系的企業(yè)，一方獲得別的任何方的資產(chǎn)，并實(shí)際控制了對方的經(jīng)營管理，那么被合并方喪失獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營能力，不再滿足權(quán)益結(jié)合法使用的會(huì)計(jì)前提條件，因此，在這種狀態(tài)下不適合采用這種方式進(jìn)行入賬處理；（2）權(quán)益法通常能夠提高報(bào)告期的利潤水平，管理者為謀求自身利益，更趨向選擇采用這種入賬方式。Ayersetal（2000）證明，權(quán)益結(jié)合法會(huì)使企業(yè)合并前產(chǎn)生的損益被確認(rèn)為合并后的損益，并且相應(yīng)的收入和費(fèi)用可能會(huì)由此被多計(jì)或少計(jì)，合并年度報(bào)表的“立即盈利”很可能與事實(shí)相反。尤其是合并前被并購方可能存在會(huì)計(jì)處理不當(dāng)或會(huì)計(jì)記錄有誤的現(xiàn)象。

支持者認(rèn)為，某些特殊企業(yè)合并之后仍滿足“持續(xù)經(jīng)營”的基本假設(shè)，擁有合理的理論條件，不應(yīng)該放棄權(quán)益結(jié)合法。

（3）關(guān)于合并會(huì)計(jì)處理方法選擇所帶來的經(jīng)濟(jì)后果研究

Ayers等（2000）選擇了1992起6年內(nèi)發(fā)生的269家采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的上市公司為研究對象，將其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整到購買法上，證實(shí)了權(quán)益結(jié)合法與購買法相比，更有利于優(yōu)化企業(yè)業(yè)績。Humberto（2009）以美國500家上市公司為研究對象，考察了FASB廢除權(quán)益結(jié)合法前后的變化。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：FASB 廢除權(quán)益結(jié)合法之后，財(cái)務(wù)信息變得更具可比性和公允性。

三、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

（1）不同方法對企業(yè)合并產(chǎn)生的影響研究

1.對企業(yè)合并產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響

李麗《企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的比較與思考》從報(bào)表層面分析了會(huì)計(jì)處理方法不同所帶來的差異。得出購買法下凈資產(chǎn)通常大于權(quán)益法下的凈資產(chǎn)；利潤方面，只要合并不發(fā)生在年初且當(dāng)年有利潤的情況下，按權(quán)益結(jié)合法確認(rèn)的收益要比購買法的收益高，進(jìn)而擁有較高的凈資產(chǎn)收益率等結(jié)論；池巧珠認(rèn)為權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用可以避免企業(yè) ROE 和 EPS 的大幅下降，并為合并以后年度留下了較大的利潤增值空間。陳信元教授（2001）的實(shí)證研究也證實(shí)了這一結(jié)論；楊卿成《我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法研究》則以A公司實(shí)際合并業(yè)務(wù)進(jìn)行案例分析。從產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果的視角分析，發(fā)現(xiàn)在一定程度上會(huì)影響到利益主體間的相關(guān)決策，利益主體會(huì)由于會(huì)計(jì)合并方法的不同受到的影響不同。

2.對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生的影響

韋軍寧從會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可比性兩個(gè)角度區(qū)分了兩種會(huì)計(jì)處理方法的不同。他認(rèn)為購買法的相關(guān)性很強(qiáng)，體現(xiàn)的是決策有用觀，權(quán)益法提供的信息可靠性較高，體現(xiàn)受托責(zé)任觀。相關(guān)性方面，購買法的會(huì)計(jì)信息具有橫向可比性，但合并時(shí)使用公允價(jià)值計(jì)量，而合并前是以歷史成本計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)信息，因而合并前后的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性；采用權(quán)益結(jié)合法，由于合并前后會(huì)計(jì)信息都是以歷史成本為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，不存在合并前后會(huì)計(jì)信息不可比的問題

3.對管理層產(chǎn)生的影響

程思穎（2012）認(rèn)為購買法能夠真實(shí)地反映被合并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，有助于提高投資者的責(zé)任意識(shí)，幫助他們進(jìn)行理性投資；池巧珠《經(jīng)濟(jì)后果視角下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的選擇》從管理層薪酬角度出發(fā)指出，作為理性的管理者，他們會(huì)根據(jù)目的的不同，選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法。當(dāng)企業(yè)收益較差時(shí)，會(huì)傾向選擇權(quán)益結(jié)合法來提高公司業(yè)績；當(dāng)企業(yè)盈利較強(qiáng)時(shí)，選擇購買法以此來避稅，平滑業(yè)績；當(dāng)企業(yè)想向債權(quán)人傳遞高償債能力時(shí)，選擇購買法來達(dá)到目的。

四、購買法和權(quán)益法在國內(nèi)的應(yīng)用

在國際上都趨于取消權(quán)益結(jié)合法的情況下，我國會(huì)計(jì)界對兩者是否同時(shí)保留的爭論非常激烈，一些人認(rèn)為應(yīng)向國外靠攏，取消權(quán)益結(jié)合法，另一些人認(rèn)為在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，權(quán)益結(jié)合法有其生存的必要。

為了對企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范，財(cái)政部于發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》準(zhǔn)則將企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，同時(shí)規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；非同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)采用購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。為此本文收集了部分文獻(xiàn)來分析我國仍堅(jiān)持兩種方式并存的原因。

袁化新認(rèn)為我國公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，多數(shù)上市公司是由國企改制而來，國家仍處于相對或絕對的控股地位，流通股的比例較低，機(jī)構(gòu)投資不發(fā)達(dá)，企業(yè)的改制上市往往采用剝離的方式。其次，我國的證券市場是一個(gè)不發(fā)達(dá)、不規(guī)范的市場。此外，公司價(jià)值評(píng)估市場不夠成熟。筆者認(rèn)為此種情況下確定被購買企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值具有一定的困難，這就限制了購買法在我國的使用。因此，暫時(shí)不宜取消權(quán)益結(jié)合法。

李靜華和劉遠(yuǎn)《權(quán)益結(jié)合法在我國應(yīng)用的合理性分析》指出權(quán)益結(jié)合法可以增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息、優(yōu)化資源配置，并且可以通過規(guī)范和完善權(quán)益結(jié)合法來防止權(quán)益結(jié)合法在我國的濫用。

丁友剛《企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法：問題、爭論與選擇》從我國國情看，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)較低。在實(shí)務(wù)操作中，權(quán)益結(jié)合法要比購買法簡便，易于操作和掌握，降低了會(huì)計(jì)核算的難度和工作量，并能較好地保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，這種方法更適合我國國情。

五、結(jié)論

本文通過大量的文獻(xiàn)總結(jié)分析了企業(yè)購買法和權(quán)益法所產(chǎn)生的不同的影響，具體從經(jīng)濟(jì)后果、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和管理層角度進(jìn)行分析，總結(jié)了它們應(yīng)用后的不同特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)。最后分析了在國際取消權(quán)益結(jié)合法的大趨勢下，我國堅(jiān)持兩種方式并行的原因。我國新準(zhǔn)則仍采用權(quán)益結(jié)合法與購買法并用的方式，這是對我國的現(xiàn)實(shí)，對我國現(xiàn)有環(huán)境的一種妥協(xié)，是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家的一種不得已而為之的做法，同時(shí)也是對企業(yè)合并理論的一種創(chuàng)新。但是伴隨著改革的不斷深入，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，我國很可能在今后的幾年掀起新一輪的合并狂潮，由此呈現(xiàn)更多的企業(yè)合并形式，企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法也將面臨新的改變。隨著我國國家控股方式的改變，在進(jìn)行合并時(shí)大多不再是同一控制下的企業(yè)合并，再加上我國的證券市場和資產(chǎn)評(píng)估市場逐漸成熟，目標(biāo)公司的公允價(jià)值更易獲取，購買法可以大規(guī)模應(yīng)用。所以未來可能會(huì)趨于國際化，取消權(quán)益結(jié)合法。

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