趙潤(rùn)滋
摘 要:近年來(lái),隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了井噴式發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化社會(huì)資源配置等方面發(fā)揮了積極的作用,彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的不足。但互聯(lián)網(wǎng)金融自身存在著高風(fēng)險(xiǎn)屬性,在發(fā)展過(guò)程中伴隨著諸多亂象與問(wèn)題,很大程度上對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生沖擊。我們?cè)诳吹交ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中顯現(xiàn)出的巨大優(yōu)勢(shì)的同時(shí),也要客觀分析其發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題,以便做好針對(duì)性的監(jiān)管工作,推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管
隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了井噴式發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化社會(huì)資源配置等方面發(fā)揮了積極的作用,覆蓋了傳統(tǒng)金融行業(yè)的盲區(qū),也極大程度上推動(dòng)了民間金融的發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身自帶高風(fēng)險(xiǎn)屬性,近年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)水平顯著攀升,同時(shí)行業(yè)內(nèi)頻頻發(fā)生“暴雷跑路”、“暴力催收”等事件,問(wèn)題不斷暴露,迫切需要對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管,借助一系列規(guī)范有效的監(jiān)管措施來(lái)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展。
一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問(wèn)題
(1)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身存在較高風(fēng)險(xiǎn)
與傳統(tǒng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相比,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜,存在高風(fēng)險(xiǎn)特征。一是信用風(fēng)險(xiǎn),互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻和違約成本均相對(duì)較低,借貸機(jī)構(gòu)和借款人之間信息不對(duì)稱等,容易引發(fā)惡意騙貸、卷款逃路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。此外資金中斷、擠兌事件發(fā)生時(shí),平臺(tái)如無(wú)法保證剛性兌付,將會(huì)導(dǎo)致違約的發(fā)生,引起不良社會(huì)影響。二是投資風(fēng)險(xiǎn),市面上網(wǎng)貸、理財(cái)產(chǎn)品眾多,但是產(chǎn)品的收益和金融產(chǎn)品本身都存在不確定性。同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資金流向不易控制,部分從業(yè)機(jī)構(gòu)不合規(guī)的操作使大量資金流向國(guó)家限制性的行業(yè)和領(lǐng)域。三是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域跨行業(yè)、跨部門、業(yè)務(wù)交叉性強(qiáng),我國(guó)目前的分業(yè)監(jiān)管模式和混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不能完全適合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管需要。四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),資金期限轉(zhuǎn)換過(guò)程中,在一些期限較長(zhǎng)、資金數(shù)目較為龐大的情況下,短期資金償還問(wèn)題就會(huì)凸顯出來(lái),使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。
(2)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管水平有待加強(qiáng)
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管水平還有待進(jìn)一步加強(qiáng),存在監(jiān)管缺位的情況。一是監(jiān)管制度不夠健全,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低,準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不夠清晰,對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范不夠明確。二是監(jiān)管的執(zhí)行、檢查不到位,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管檢查不到位,致使大量不合格的企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng),不合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù),使行業(yè)內(nèi)亂象叢生、問(wèn)題頻發(fā),導(dǎo)致資源浪費(fèi)與財(cái)產(chǎn)損失。三是監(jiān)管方式不適應(yīng),互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域混業(yè)、跨地乃至跨境經(jīng)營(yíng),傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管體制和監(jiān)管模式無(wú)法滿足其監(jiān)管需求,因此必須盡快建立一套適用性強(qiáng)、靈活性高的監(jiān)管體系并嚴(yán)格執(zhí)行檢查,以凈化市場(chǎng)環(huán)境,促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。
(3)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)問(wèn)題頻發(fā)
近年來(lái),互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)“暴雷跑路”、“上訪維權(quán)”、“暴力催收”等問(wèn)題頻發(fā)。用戶信息不完整,資金具體用途不明確、行業(yè)信息更新不及時(shí)、交易雙方信息不對(duì)稱等問(wèn)題普遍,投資者無(wú)法對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷,增加了自己踩雷的概率。不少投資者投資的平臺(tái)發(fā)生暴雷,平臺(tái)捐款跑路,投資者集體上訪維權(quán),造成極大的社會(huì)不穩(wěn)定。此外“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)崛起與發(fā)展,部分平臺(tái)不設(shè)置借貸門檻,利用高額的管理費(fèi)與服務(wù)費(fèi)掩蓋其背后畸形的利率,以此攫取暴利,由此產(chǎn)生的暴利催收手段層出不窮,來(lái)作為借貸資金還款的保證,引發(fā)金融行業(yè)亂象,嚴(yán)重危害金融市場(chǎng)安全和社會(huì)穩(wěn)定。
(4)對(duì)金融宏觀調(diào)控效果產(chǎn)生一定沖擊
我國(guó)金融宏觀調(diào)控是以中國(guó)人民銀行為主體,以貨幣政策為核心,主要借助于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、法定準(zhǔn)備金率政策和再貼現(xiàn)率政策等各種金融工具調(diào)節(jié)貨幣供給量或信用量,通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣總供給和總需求的平衡,促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的機(jī)制與過(guò)程?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度產(chǎn)生了較大影響,使貨幣政策基礎(chǔ)依據(jù)產(chǎn)生了較大的改變,從而對(duì)金融宏觀調(diào)控的傳導(dǎo)和效果產(chǎn)生影響。此外以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的融資方式,在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之外形成了新的流動(dòng)性供給,而未計(jì)入貨幣供給和社會(huì)融資規(guī)模,造成社會(huì)信用總量被低估,使過(guò)往的銀行信貸通道在貨幣政策傳導(dǎo)中重要性減輕,削弱貸款調(diào)控方式的有效性。
二、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融良性規(guī)范發(fā)展的對(duì)策
(1)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律體系的建設(shè)
相應(yīng)的法律體系建設(shè)有利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)應(yīng)在法律上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行明確界定,并建立起與之相適應(yīng)的法律體系,做到有法可依。同時(shí)應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻,并嚴(yán)格做好金融市場(chǎng)準(zhǔn)入管理工作,做到執(zhí)法必嚴(yán)。此外要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融司法訴訟進(jìn)行相應(yīng)的法律規(guī)定,維護(hù)社會(huì)公平正義,保護(hù)守約方,嚴(yán)厲懲治違約者,加大金融違法違規(guī)行為處罰力度,大幅提高違法成本,減少金融違法行為發(fā)生的概率,為互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)造公平有序的發(fā)展環(huán)境,建立誠(chéng)實(shí)守信的互聯(lián)網(wǎng)金融法律秩序,保障互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合法發(fā)展。
(2)提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管水平
提高監(jiān)管水平,完善監(jiān)管體系是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的重要保障。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,需要進(jìn)一步加強(qiáng)跨部門監(jiān)管的協(xié)調(diào),進(jìn)一步完善各領(lǐng)域牽頭部門間的協(xié)作機(jī)制,其是對(duì)一些業(yè)務(wù)交織嵌套、難以認(rèn)定處置責(zé)任的機(jī)構(gòu),明確各方監(jiān)管的方式和職責(zé),制定互聯(lián)網(wǎng)金融管理相關(guān)辦法和實(shí)施細(xì)則。要抓緊研究制定必要標(biāo)準(zhǔn),加快互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制建設(shè),制定并完善網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管政策,包括合規(guī)檢查以及加大對(duì)非法融資平臺(tái)的懲罰力度,做到監(jiān)管政策系統(tǒng)化、嚴(yán)格化。
(3)完善我國(guó)征信體系建設(shè)
互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)準(zhǔn)入門檻低,致其信用風(fēng)險(xiǎn)極高,因此完善征信體系也十分重要,不僅能提升借款人的信用意識(shí),使違約者受到懲戒,降低不良資產(chǎn)處置成本,還能讓放貸人充分掌握借款人的信用信息,使借款人有明確判斷力,從而進(jìn)行更有針對(duì)指向的服務(wù),減少壞賬率發(fā)生的可能性。應(yīng)完善借款人的信用修補(bǔ)機(jī)制,同時(shí)政府可以通過(guò)下發(fā)征信牌照,降低放貸人與借款人之間信息不對(duì)稱問(wèn)題。要建立健全信用信息監(jiān)控體系,除了以雷霆手段規(guī)范震懾行業(yè)“害群之馬”外,還要通過(guò)建立系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控預(yù)防。
(4)推動(dòng)監(jiān)管科技與金融科技相結(jié)合
鑒于當(dāng)前監(jiān)管對(duì)象數(shù)量多、類型復(fù)雜、難度和廣度大幅增加,技術(shù)及數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)加大、網(wǎng)絡(luò)信息安全刻不容緩,金融科技發(fā)展使風(fēng)險(xiǎn)快速傳播且具備高隱蔽性,這就使監(jiān)管科技的發(fā)展勢(shì)在必行。監(jiān)管與技術(shù)的結(jié)合要求理解技術(shù)邊界,共同規(guī)劃系統(tǒng),積極使用系統(tǒng),持續(xù)的投入。社會(huì)信用體系的建立,需要監(jiān)管政策的完善與落實(shí),同時(shí),也需要新的金融科技手段予以保障,新金融科技是實(shí)現(xiàn)覆蓋全社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)的重要基礎(chǔ),通過(guò)充分應(yīng)用信息科技手段,推動(dòng)監(jiān)管科技與金融科技相結(jié)合,提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)支撐能力,保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。
三、結(jié)語(yǔ)
2017年以來(lái),我國(guó)持續(xù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治等一系列措施收到了顯著成效,金融風(fēng)險(xiǎn)總體收斂,金融亂象得到初步治理,金融機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)、投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯著提升?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用,發(fā)展空間較大。通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,對(duì)已暴露的問(wèn)題及時(shí)解決處理,加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律體系的建設(shè),提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管水平,不斷完善我國(guó)征信體系建設(shè),推動(dòng)監(jiān)管科技與金融科技相結(jié)合,以便做好針對(duì)性的監(jiān)管工作,推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性健康發(fā)展。
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