摘 要：本文主要從PPP項目開展的前期準(zhǔn)備、運行和項目的移交三個發(fā)展時期分析政府和企業(yè)的財務(wù)角色定位。在項目的前期準(zhǔn)備階段，政府應(yīng)對財務(wù)的可行性分析、財政承擔(dān)能力、物值評估和合法性手續(xù)辦理等負(fù)主要責(zé)任，企業(yè)應(yīng)對項目融資和投資的決策負(fù)責(zé)；在項目運行過程中，資金的支出、項目審批和財務(wù)監(jiān)督和控制方面應(yīng)由政府負(fù)責(zé)，資金流轉(zhuǎn)和核算由企業(yè)負(fù)責(zé)；在項目移交中，政府和企業(yè)應(yīng)共同對資產(chǎn)進(jìn)行評估工作。

關(guān)鍵詞：財務(wù)角色定位；政府與企業(yè)；PPP項目

PPP（政府和社會資本合作模式）是一種長期的合作形式，其主要是建立基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域。其中，企業(yè)主要對建設(shè)、運行及基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)承擔(dān)責(zé)任，投入資金的回報主要來源于消費者的付款和政府的相關(guān)支付。對基礎(chǔ)設(shè)施的把控過程主要由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，以確保維護(hù)公共利益。PPP項目的重要核心是財務(wù)管理，其主要是對項目的評估、會計的核算和投資管理等，財務(wù)管理在PPP項目的三個階段都會有所體現(xiàn)。本文主要從PPP項目的三個發(fā)展階段來分別分析政府與企業(yè)的財務(wù)角色定位。

一、政府與企業(yè)在PPP項目前期階段的財務(wù)角色定位

（1）政務(wù)財務(wù)角色定位

PPP項目多是建立基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)領(lǐng)域，針對PPP項目的經(jīng)營需求、經(jīng)濟(jì)可行性及市場效益等，政府應(yīng)該做出合理的判斷，而不能為了收獲眼前的利益和成績進(jìn)行盲目的投資。在PPP項目的前期，政府的財務(wù)角色主要體現(xiàn)在以下幾點：首先，對項目涉及的財務(wù)是否具有可行性要做出正確的分析，注重評估項目是否具有現(xiàn)實意義。政府要明確項目相關(guān)的各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并考察經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對企業(yè)能否具有足夠的吸引力，從而可以根據(jù)考察結(jié)果決定相應(yīng)的優(yōu)惠措施，以便能夠更有效地吸引企業(yè)的參與。在現(xiàn)實中，公共服務(wù)的項目多是由政府機(jī)構(gòu)提出，因此，對于項目財務(wù)的可行性分析應(yīng)該由政府承擔(dān)責(zé)任，并且要與企業(yè)的投資分析區(qū)別開來，企業(yè)的投資決策分析注重營業(yè)利潤，但是政府在分析時更應(yīng)該考慮人民群眾的權(quán)益，以及對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。

其次，對項目的物值進(jìn)行評估，注重于分析PPP模式的可行性。PPP模式成立的重要目的是為了在讓公共物品得到及時供應(yīng)的同時能夠盡可能的減少財政資源的消耗，緩解政府資金輸出的壓力。對于PPP模式是否比傳統(tǒng)模式產(chǎn)生更多的效益，在國際中常采用物有所值法進(jìn)行判斷。PPP項目主要有可量化和不可量化兩種產(chǎn)出形式，因此在對其進(jìn)行物值評估時也應(yīng)從定量和定性兩方面進(jìn)行評價。在定量評價方面，首先把政府對過往同類型項目的投資數(shù)目、風(fēng)險以及競爭性中立調(diào)整作為背景成立公共部門比較值，并以此當(dāng)做成本指標(biāo)，最后在與企業(yè)的投標(biāo)內(nèi)容展開對比，從而能夠判斷PPP模式是否可以從整體上減少成本。在定性評價方面，可以采用問卷調(diào)查法或者開展專家座談會的方式去討論P(yáng)PP模式是否能帶來更大的效益。

最后，對承受財務(wù)的能力進(jìn)行評價，尤其要重視分析政府機(jī)構(gòu)是否具備回購相關(guān)PPP項目的財力，以免政府出現(xiàn)違約的情況。通過運用相關(guān)的分析方法，把政府機(jī)構(gòu)每年應(yīng)該承擔(dān)的財務(wù)進(jìn)行核算，并和政府每年的公共預(yù)算財務(wù)展開對比，以此來計算政府在一年中對PPP項目的回購最大值，從而對政府的預(yù)算支出進(jìn)行妥善的規(guī)定，使政府能承受的財力占一半公共預(yù)算的10%左右。此外，政府還需對PPP項目相關(guān)的合法手續(xù)進(jìn)行辦理，著重于辦理對項目的審批、可行性批準(zhǔn)等。

（2）企業(yè)財務(wù)角色定位

投資企業(yè)是PPP項目的實施者，在PPP項目的前期階段，企業(yè)方需要展開投資決策、投標(biāo)、簽署合同等工作，對于企業(yè)的財務(wù)角色定位主要體現(xiàn)在投資決策和融資決策這兩個方面。首先，在投資決策方面，企業(yè)應(yīng)該充分考慮政府機(jī)構(gòu)的招標(biāo)計劃，針對政府對項目建設(shè)提出的要求和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，通過評估企業(yè)自身的承擔(dān)能力，并結(jié)合項目能夠產(chǎn)生的營業(yè)利潤，對項目將來的資金走向在考慮風(fēng)險等諸多因素的情況下進(jìn)行合理的預(yù)測，通過相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對PPP項目的未來發(fā)展前景做出預(yù)測。

其次，在融資決策方面，著重于分析PPP項目能夠在融資的情況下解決資金來源問題。融資決策主要體現(xiàn)在以下幾個方面：將融資額度根據(jù)項目的投資情況劃分到每個建設(shè)年度；設(shè)定多個融資方案，根據(jù)項目的多方面需求和對比，最終選擇最佳的方案。

二、政府和企業(yè)在PPP項目運行階段的財務(wù)角色定位

（1）政府財務(wù)角色定位

首先，政府要根據(jù)簽署的合同內(nèi)容進(jìn)行財政支出，承擔(dān)相關(guān)的責(zé)任，主要體現(xiàn)在根據(jù)合約內(nèi)容提供項目所需的財力以及對企業(yè)承擔(dān)PPP項目的投資成本等；其次，對PPP項目進(jìn)行審計，在審計的過程中，不僅需要政府的審計，還需要第三方與政府相配合，共同審計。主要由政府相關(guān)負(fù)責(zé)部門委托第三方從經(jīng)營效益的層面對PPP項目的運行過程展開審計，而政府機(jī)構(gòu)要著重于審計項目是否符合社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求以及政府在項目運行中是否具備相應(yīng)的權(quán)益等。最后，對項目中涉及到的財務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和把控。政府需要針對項目在運行中涉及到的財務(wù)成立相應(yīng)的監(jiān)督和把控標(biāo)準(zhǔn)，在不對項目的運行和企業(yè)的工作造成困擾的情況下，政府可以委托相關(guān)機(jī)構(gòu)對項目資金的流動進(jìn)行調(diào)查，主要調(diào)查內(nèi)容可以包括：項目資金來源是否符合法律規(guī)定、融資計劃是否具備可行性、資金的運用是否合理等等。

（2）企業(yè)財務(wù)角色定位

企業(yè)需要展開項目相關(guān)會計核算。對于PPP項目，目前我們國家還沒有明確的會計核算標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)在核算時可以參考國際上的相關(guān)協(xié)議。在項目相關(guān)會計核算的內(nèi)容中所涉及到財務(wù)信息應(yīng)該具備以下條件：財務(wù)信息需要滿足第三方，包括政府機(jī)構(gòu)、私人企業(yè)、銀行等，以及人民群眾的決策需要。

此外，PPP項目的資金管理主要體現(xiàn)在兩個階段，首先是項目建設(shè)時期的資金管理，主要涉及對資本金來源的管理以及對融資資金的管理。資本金的主要來源是政府機(jī)構(gòu)的支出和相關(guān)企業(yè)的支出資本金在總的項目資金中大概占20%～40%。PPP項目需要很大的資金量作支持。企業(yè)需要盡可能的向政府機(jī)構(gòu)提出信貸優(yōu)惠的請求。在實際項目建設(shè)中，企業(yè)要嚴(yán)格的把控資金成本和建設(shè)進(jìn)度，進(jìn)而能夠?qū)Y金的數(shù)額做出合理的預(yù)算、調(diào)整。企業(yè)需要把保證資金安全、流動作為最重要的管理基礎(chǔ)，在讓項目能夠帶來利潤的同時，也要建立財務(wù)預(yù)警控制，提升對財務(wù)風(fēng)險的防范意識。

三、政府與企業(yè)在PPP項目移交階段的財務(wù)角色定位

（1）政府財務(wù)角色定位

政府機(jī)構(gòu)與企業(yè)成立相關(guān)的移交小組，委托專業(yè)的價值分析團(tuán)隊對移交資產(chǎn)進(jìn)行合理的評估，從而能夠確保項目資產(chǎn)不受破壞以及降低移交資產(chǎn)對項目運行帶來的不利影響。在項目資產(chǎn)移交結(jié)束以后，政府機(jī)構(gòu)還要針對在合作過程中的營業(yè)利潤、對資金的監(jiān)督和控制效果、可持續(xù)發(fā)展性等多方面進(jìn)行合理的分析和評估，從而能夠為將來開展PPP項目和PPP管理提供更有效的信息，使這次的合作充分發(fā)揮更大的作用。與此同時，政府機(jī)構(gòu)也要根據(jù)合約的內(nèi)容，履行自己的義務(wù)，向投資企業(yè)支付相應(yīng)的投資成本以及投資回報。

（2）企業(yè)財務(wù)角色定位

首先，企業(yè)在項目移交階段應(yīng)該積極配合政府機(jī)構(gòu)參加項目資產(chǎn)的評估過程，協(xié)助政府進(jìn)行項目資產(chǎn)的移交，在評估過程中，如果出現(xiàn)不能達(dá)到移交標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)施，企業(yè)應(yīng)該在相關(guān)期限內(nèi)負(fù)責(zé)對設(shè)施的維修和保護(hù)工作。此外，企業(yè)應(yīng)展開對項目財務(wù)后評價的工作，從對該項目進(jìn)行投資的角度，結(jié)合項目在設(shè)計運行中產(chǎn)出的財務(wù)數(shù)據(jù)報表和之前對財務(wù)的預(yù)算之間存在的差異，對在該項目運行中出現(xiàn)的問題和不足進(jìn)行反思和總結(jié)，吸取其中的教訓(xùn)，提升企業(yè)對自身財務(wù)管理的能力，為將來在此開展PPP項目奠定良好的基礎(chǔ)。在項目資產(chǎn)移交結(jié)束以后，企業(yè)還應(yīng)該針對項目在運行中產(chǎn)生的債務(wù)指標(biāo)進(jìn)行合理的分析，對項目展開后評估，把各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和數(shù)據(jù)等作出比較，分析問題產(chǎn)生的原因，從而提升企業(yè)自身的管理能力。

四、結(jié)束語

綜上所述，本文主要從PPP項目發(fā)展的三個階段分別分析了政府和企業(yè)在其中的財務(wù)角色定位，無論是在項目發(fā)展的哪個階段，政府與企業(yè)都要相互配合，相互監(jiān)督，各司其職，讓PPP項目的開展能夠順利進(jìn)行。通過本文的分析，希望能給讀者帶來幫助。

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作者簡介：趙翊，1984.08 男 湖北安陸人，碩士研究生，華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司，中級會計師，研究方向：PPP項目財務(wù)