姬曉峰

摘要：伴隨著市政公用事業(yè)市場化改革，PPP模式在市政公共基礎設施建設上的應用也越來越廣泛。PPP模式有效拓寬了市政公用事業(yè)的融資渠道，推動了公共基礎設施建設。另一方面，PPP模式涉及多個利益主體，交易結構復雜，存在著一定的財務風險。我們必須認真研究如何必須做好PPP項目的財務管理與會計核算，以進一步推進市政公用事業(yè)市場化改革。

關鍵詞：PPP項目;財務管理;會計核算;分析

我國人口多、底子薄、基建資金長期緊張，在交通、水利、能源、環(huán)境保護等公共基礎設施建設方面一直存在著短板。1984年，我國首次嘗試在公共基礎設施建設中應用PPP模式，1990年代進行了小規(guī)模試點，2003～2008年一度進行推廣試點，2009～2014年又出現(xiàn)了3年的短暫停滯。2013年后，PPP模式在國內(nèi)進入新一輪推廣周期。

一、PPP模式及PPP模式對于市政公用事業(yè)市場化改革的意義

PPP，是Public-Private Partnership的英語首字母縮寫（直譯為“公私伙伴關系”），指的是在公共服務領域，政府采取競爭性方式選擇具有投資實力、運營管理能力的民間資本（私營企業(yè)），雙方按照平等協(xié)商的原則訂立合同，達成特許權協(xié)議;由社會資本承擔公共基礎設施的設計、建設、運營、維護等工作，向公眾提供公共服務，政府依據(jù)公共服務績效評價結果向社會資本支付對價。

數(shù)十年來，我國一直把市政公用事業(yè)當作公益性事業(yè)甚至福利性事業(yè)進行國家經(jīng)營，又長期缺乏公共基礎設施建設的資金（據(jù)統(tǒng)計，1980年，國內(nèi)城市市政公用設施投資不到14億元），以致城市公共基礎設施數(shù)量嚴重不足，乘車難、用電難、用水難、取暖難長期困擾人民生活?！绾瓮貙捠姓檬聵I(yè)的投融資渠道，便成為了市政公用事業(yè)市場化改革的一個重要問題。

2014年9月24日，財政部發(fā)出《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》，提出拓寬城鎮(zhèn)化建設融資渠道，盡快形成有利于促進政府和社會資本合作模式（PPP）發(fā)展的制度體系;從而掀起了PPP熱潮，一舉突破了市政公用事業(yè)投融資難的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計，截止2018年9月，全國PPP綜合信息平臺上的累計入庫項目已達7867個，投資額接近12萬億元。而2004年全國市政公用事業(yè)投資僅為6283億元，相比之下，增長超過了19倍。PPP模式，有效降低了政府的財政負擔，加速了公共基礎設施建設，且有利于推動政府轉變職能。

二、在PPP項目各階段加強財務管理與會計核算

盡管PPP模式具有諸多優(yōu)點，但PPP項目投資規(guī)模一般較大、運作時間較長，并涉及私營企業(yè)、銀行、政府等不同利益主體，在財務管理上比較復雜，并存在著一定的不確定性。因此，必須在PPP項目各階段加強財務管理與會計核算。

（1）PPP項目成立階段

在項目成立階段，項目公司尚未成立，由社會資本方（私營企業(yè)）負責主要工作，因此，務必要注意會計核算方式?！獋鹘y(tǒng)的會計核算將PPP項目作為一個整體進行核算，不分配產(chǎn)權;但PPP項目屬于政府與私營企業(yè)共同運作，為保障私營企業(yè)的投資權益，應當將PPP項目的產(chǎn)權合理劃分給私營企業(yè)與政府，將政府作為一個會計核算單位，將私營企業(yè)作為另一個會計核算單位，分別進行會計核算。

在此基礎上，社會資本方需強化財務管理。社會資本方與政府部門必須加強溝通，認真研究公眾需求，設計融資方案，做好機構接洽，磋商核心條款，簽訂融資合同，完成融資交割，按項目合同規(guī)定進行項目融資。在確定融資結構時，尤其要明確項目的產(chǎn)業(yè)特征、項目內(nèi)含報酬率、項目期限、資金需求時間、債務結構、股權結構。

（2）PPP項目建立階段

在項目建立階段，項目公司已經(jīng)成立，擁有完整的產(chǎn)權資產(chǎn)及其所有權。項目公司根據(jù)政府授予的權力，按照金融資產(chǎn)模式、無形資產(chǎn)模式、混合資產(chǎn)模式確認項目，進行建造對價。PPP項目包含原業(yè)主單位的固定資產(chǎn)權與特許產(chǎn)權，在進行會計核算時，必須明確劃分產(chǎn)權資產(chǎn);要將特許經(jīng)營權歸入無形資產(chǎn)（特許經(jīng)營協(xié)議中不可區(qū)別的項目資產(chǎn)，亦可劃分為無形資產(chǎn)），根據(jù)用益物權對特許經(jīng)營產(chǎn)權進行計算，以滿足資產(chǎn)劃分和產(chǎn)權的需求。

在財務管理方面，項目公司必須運用科學合理的方法對PPP項目所涉及的各項資金進行全面核算，制定詳細的資金分配方案，以提高資金使用的效率，并規(guī)避在PPP項目建設過程中可能遇到的各種風險。項目公司還須對項目的整體可行性進行科學預測，對工程中必須使用的材料、機械、設備、人工、工程實施費、機械運輸費、設備維修費等各項成本支出進行全面的預算，做好工程造價。由于PPP項目可能涉及銀行貸款，項目公司還須了解貸款情況，研究貸款利率變化，根據(jù)市場實際變化控制好貸款成本。

（3）PPP項目運營階段

在PPP項目運營階段，必須注重劃分收益，對經(jīng)濟利益進行合理劃分，做好特許經(jīng)營權資產(chǎn)的轉變與支出。在確定收入時，要根據(jù)特許經(jīng)營權資產(chǎn)重新劃分利益，用費用法、資本化分配后續(xù)支出。

在財務管理方面，要以用益物權為標準，核算物質資源，要把項目運營收益計入常規(guī)營業(yè)利益中，而非投資收益中。

在PPP項目運營階段，最為人垢病的是財務管理缺乏透明性與準確性，資金管理不嚴謹，資金使用率不高，整體預算失控。因此，必須對癥下藥，提高財務管理的透明性，實行全過程成本控制，在保證工程質量的前提下降低成本消耗（據(jù)研究，PPP模式的成本效率比傳統(tǒng)模式至少可以提高31%）;并對資金實際走向進行控制，一旦PPP項目出現(xiàn)融資短缺，選擇流動資金及時填補空缺，以降低企業(yè)的負債率。

此外，在PPP項目實際運營中，由于運作周期較長，可能會面臨來自各方面的風險（如后繼資金不足，企業(yè)破產(chǎn)，無力償債、無力支付貸款利益等），造成經(jīng)濟損失。——這就需要對風險進行科學預測，做好財務風險控制，采取行之有效的措施預防、化解、規(guī)避風險，

（4）PPP項目移交階段

在PPP項目移交階段，必須將項目內(nèi)容的資產(chǎn)按照不同的種類進行明確劃分，以便于會計核算。此外，為確保公共基礎設施的正常使用，要做好項目的后期養(yǎng)護，從損益核算中劃分出養(yǎng)護項目所需的支出。

三、結束語

PPP模式在國內(nèi)大規(guī)模推廣的時間并不長，嚴格地說，仍然屬于一種新生事物。但PPP模式具有強大的生命力，我們應當認真進一步做好PPP項目的會計核算與財務管理，讓PPP模式在公共基礎設施建設中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻

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