龐婷月

摘要：隨著時(shí)代的不斷進(jìn)步，我國整體的經(jīng)濟(jì)和科技水平獲得了很大程度的提高。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展也十分可觀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改變了我國相應(yīng)國家銀行的存貸款規(guī)模，提高了貨幣證券行業(yè)市場(chǎng)利率的敏感程度，甚至還影響了我國整個(gè)貨幣政策。本文主要是以近年來互聯(lián)網(wǎng)金融與我國貨幣政策的關(guān)系為文章切入點(diǎn)，更進(jìn)一步的研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策產(chǎn)生的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;貨幣政策;影響

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著時(shí)代的不斷進(jìn)步，金融的不斷深化以及客戶群體的改變，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融被炒的越來越火熱，甚至受到了很多金融方面專家的關(guān)注和研究。不管是對(duì)于國家來說，還是對(duì)于我國的每一個(gè)公民來說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，給我們的生活帶來了極大的改變。相較之下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中對(duì)我們產(chǎn)生影響最大的一部分。

就目前來看，為了能夠更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，抓住消費(fèi)者群體，很多像淘寶、京東、閑魚等各類平臺(tái)在與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合層面上也越來越緊密，并且在我國眾多的公民中開展了更加全面的推廣。除此之外，我國的很多關(guān)注度極高的相關(guān)軟件也逐漸的開始力叭互聯(lián)網(wǎng)金融的元素。例如目前使用度極高的微信APP和支伺寶APP，可謂是將互聯(lián)網(wǎng)金融的作用發(fā)揮到了極致。微信APP已經(jīng)在一部分的老用戶的賬戶中加入了零錢通的功能，這是種簡(jiǎn)單的、低風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)?shù)耐緩?，它?huì)根據(jù)每天金融市場(chǎng)上的通貨利率計(jì)算出不同用戶的投資收益，并且每天都會(huì)把相應(yīng)的收益反饋到用戶的賬戶之中。而且，微信APP開通的這個(gè)零錢通與我國傳統(tǒng)的貨幣理財(cái)方式相比較更受廣大人民群眾的歡迎，因?yàn)榱沐X通具有極強(qiáng)的流動(dòng)性和自由性，用戶可以根據(jù)自己的需要隨時(shí)取出存在零錢通中的貨幣，這樣一方面可以方便自己解決必然只需，另一方面還有助于自己夫卿壁相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和影響之下，我國越來越多的商家都開通了第三方支付，并不再只是局限于貨幣流通或者是銀行卜支伺等。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我們所產(chǎn)生的影響越來越大，我們的生活也越來越離不開互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領(lǐng)域的滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融已在我國蓬勃發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中除了上文中所提到的相關(guān)應(yīng)用APP、第三方支付APP，還有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，大數(shù)據(jù)金融，眾籌等方式，同時(shí)還在銀行、地產(chǎn)以及通信領(lǐng)域都有所涉獵，甚至已經(jīng)發(fā)展成商業(yè)巨頭，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的市場(chǎng)上具有十分可觀的發(fā)展前景，并且在接下來的時(shí)間內(nèi)，也會(huì)對(duì)我國貨幣政策產(chǎn)生更深遠(yuǎn)的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策的影響

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策需求性的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策市場(chǎng)上的需求性產(chǎn)生了很大影響，互聯(lián)網(wǎng)金融不但改變了市場(chǎng)上傳統(tǒng)貨幣需求的動(dòng)機(jī)，還在一定程度上降低了貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為我國相應(yīng)的金融市場(chǎng)開拓了新的發(fā)展方向，并且降低了市場(chǎng)上的各項(xiàng)成本，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融在貨幣需求結(jié)構(gòu)的改革中也起到了潛移默化的影響。

我國的貨幣政策中最為重要的就是凱恩斯理論，這個(gè)理論十分詳細(xì)的講述了相關(guān)的貨幣持有動(dòng)機(jī)。對(duì)于我國傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)來說，投資方式種類較為單一，投資回報(bào)的周期長(zhǎng)，每個(gè)相應(yīng)的投資理財(cái)類別的收益較小，并且大多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品的投資過程非常的繁復(fù)與復(fù)雜，所以傳統(tǒng)貨幣市場(chǎng)上的交易性貨幣需求、投資性貨幣需求和預(yù)防性投資需求都是比較穩(wěn)定的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的加入打破了這樣的穩(wěn)定的貨幣結(jié)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)上有種類繁多的投資理財(cái)產(chǎn)品，而這些理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)都具備收益可觀，貨幣流通性強(qiáng)、交易支付安全且方便，并且這些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品投資過程簡(jiǎn)單，私密性的保障更好，可以為人們省下很多的額外費(fèi)用，降低了人們的投資成本。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的影響之下，人們更青睞于將自己的資產(chǎn)投入互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品之中，因此，人們對(duì)于貨幣的需求呈直線型的增長(zhǎng)，市場(chǎng)上的貨幣需求穩(wěn)定性被打破。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了人們對(duì)于貨幣的投資性需求，減低了對(duì)貨幣的交易型需求和預(yù)防性需求。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我國貨幣政策的需求性，增強(qiáng)了人們自身所擁有的貨幣或是市場(chǎng)上的貨幣的流動(dòng)性，造成了市場(chǎng)貨幣政策及貨幣系統(tǒng)的不穩(wěn)定上升。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策供給性的影響

在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)上，我國的主要的貨幣供給途徑是國家銀行。所以，在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)源單一，因此很容易就可以對(duì)整個(gè)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行控制，從而達(dá)到調(diào)控貨幣供給的目的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的加入改變了整個(gè)貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)現(xiàn)狀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為我國的貨幣市場(chǎng)增加很多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，或者是個(gè)人向市場(chǎng)提供互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，或者是企業(yè)向企業(yè)在市場(chǎng)上開拓額外的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。例如支伺寶APP中已經(jīng)向廣大人民群眾逐步的開展了螞蟻花唄、螞蟻借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，人們可以直接通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存款、取款或者是借款。雖然這在方面為廣大人民群眾提供了便利，但是國家卻無法再很好的控制整個(gè)市場(chǎng)上的供給程度或者是供給渠道。除此之外，由于很多的公民都自主的選擇在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)上進(jìn)行貨幣交易或流動(dòng)，所以市場(chǎng)上很多的金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)都喪失了極大的金融客戶，尤其是中小型客戶。這對(duì)與市場(chǎng)上傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來說影響很大，因?yàn)樗麄儐适Я俗钪饕馁Y金來源。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)我國貨幣政策的攻擊性有很大的影響作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了我國的貨幣從觀念貨幣逐步向虛擬貨幣過渡，為國家對(duì)整個(gè)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行觀測(cè)和測(cè)量的工作帶了困難，改變了我國法定的準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率以及超額準(zhǔn)備率等等，所以我們應(yīng)當(dāng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國供給性的相關(guān)影響制定出相應(yīng)的解決措施與方案。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策相關(guān)內(nèi)容的影響

相比較我國傳統(tǒng)的貨幣政策，目前我國主要是通過政府的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)來從宏觀以及微觀兩個(gè)層面對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響力越來越大，我國貨幣政策的相關(guān)內(nèi)容都相應(yīng)的發(fā)生了變化。我們是一個(gè)追求社會(huì)主義制度的國家，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入促進(jìn)了資本主義市場(chǎng)的進(jìn)步與成熟，甚至已經(jīng)占據(jù)了大部分貨幣市場(chǎng)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國貨幣市場(chǎng)上的普及，貨幣市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)變得越來越激烈，不論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都為了占據(jù)超額的市場(chǎng)份額而不斷的對(duì)自己進(jìn)行改革與創(chuàng)新。很多傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在不斷的拓展自己的業(yè)務(wù)，例如我國的中央銀行已經(jīng)不再僅僅只是局限于對(duì)商業(yè)銀行派生存款，甚至還開展了相關(guān)的證券業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)。而除了中央銀行以外，很多的金融機(jī)構(gòu)也做出類似的改變。但是，這樣的整改在提高自身收益的同時(shí)，也使得在貨幣市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多的貨幣主體，所以中央銀行需要不斷地向它們派發(fā)存款。但是，中央銀行的存款在時(shí)代的壓力之下變得越來越緊張[4]，貨幣數(shù)額也在不斷的減少，所以，這些新生的貨幣主體自然也就為中央銀行帶來了很多的壓力，使得我國的貨幣政策的控制能力與效果都呈急速下滑的狀態(tài)，并且我國貨幣政策的實(shí)施和推廣都受到了或大或小的影響，很大程度上降低了貨幣的傳導(dǎo)效率，因此，我們應(yīng)當(dāng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策所產(chǎn)生的影響。

總結(jié)：通過上文中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和我國貨幣政策的討論與研究，我們不難發(fā)現(xiàn)他們之間互相影響的現(xiàn)狀。本文結(jié)合微觀角度和宏觀角度這兩個(gè)角度，更進(jìn)一步的研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策帶來的有利的影響和不利的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的力量不可小覷，互聯(lián)網(wǎng)金融不單單只是提高了相應(yīng)市場(chǎng)上的利率敏感性，還豐富了我國貨幣政策的傳導(dǎo)渠道種類?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加大了貨幣政策的貨幣乘數(shù)波動(dòng)，很好的促進(jìn)了我國貨幣政策的進(jìn)步，但是也為其帶來了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，我們應(yīng)該重視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國貨幣政策的影響，支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)督與引導(dǎo)，并且對(duì)其做出最具有針對(duì)性的措施。

參考文獻(xiàn)

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[2]李振.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究[D]福建師范大學(xué)，2017.

[3]劉競(jìng)丹.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)貨幣政策的影響[D]上海外國語大學(xué)，2018.

[4]周瓊.我國互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策有效性影響研究[D]蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.