李金燕

摘 要 外向型中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展帶來了巨大的推進作用，提升了我國的國際經(jīng)濟地位，但是外向型中小企業(yè)在生產(chǎn)與發(fā)展上長期面對著諸多困難。本文參考多篇專家與學者的文獻資料，找出企業(yè)融資的現(xiàn)狀及制約其融資的主要原因，并對此提出一些建議和對策。

關(guān)鍵詞 外向型中小企業(yè) 企業(yè)融資 建議和對策

外向型中小企業(yè)內(nèi)部缺乏健全的經(jīng)營管理制度，企業(yè)融資信用低，外部融資體系不夠完善，因此在貿(mào)易融資上面臨著諸多阻礙。面對與日俱增的競爭壓力，如何緩解外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資問題，使企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展已成為當務(wù)之急。

一、我國外向型中小企業(yè)融資分析

（一）外向型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資渠道受限。許多外向型中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，報表數(shù)據(jù)不符合實際情況，銀行難以對企業(yè)授信，企業(yè)融資審批手續(xù)越發(fā)煩瑣。目前，金融機構(gòu)可向外向型中小企業(yè)提供短期貸款，對中長期融資申請條件有諸多要求。此外，國家基本不對非國有企業(yè)給予財政支持，企業(yè)發(fā)行債券準入門檻高，股票融資條件嚴苛，進一步限制了外向型中小企業(yè)的融資渠道。眾多外向型中小企業(yè)由于無法從外部籌資而以內(nèi)源融資為主，且企業(yè)內(nèi)源融資總量較少，不足以支撐企業(yè)的發(fā)展。

2.融資成本高。由于外向型中小企業(yè)缺乏信用度與抵押物，在貸款時往往需要支付比國有大型企業(yè)更多的浮動利息。企業(yè)還要面對較為沉重的稅務(wù)負擔，民營企業(yè)不僅要承擔企業(yè)所得稅，還得上繳個人調(diào)節(jié)稅。許多外向型中小企業(yè)會選擇海外上市，因為在海外成功上市后，通過各種渠道進行融資的資產(chǎn)成本利率通常低于10%，遠低于國內(nèi)的20%。在目前宏觀經(jīng)濟下行周期，實體經(jīng)濟融資成本下降空間受限。

3.融資環(huán)境有地區(qū)差異。從地區(qū)來看，東部沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平較高，產(chǎn)品科技研發(fā)能力強，外向型中小企業(yè)的發(fā)展速度快，金融機構(gòu)對外向型中小企業(yè)的融資態(tài)度比較積極，民間借貸也能助力企業(yè)的融資。而中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平較為落后，缺乏健全的融資體系，外向型中小企業(yè)和金融機構(gòu)在數(shù)量和質(zhì)量上都與沿海地區(qū)有較大差異，企業(yè)融資面臨著多方面的阻礙。

（二）外向型中小企業(yè)主要融資渠道

1.傳統(tǒng)融資渠道。一是抵押貸款。在抵押貸款上，借款人不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的使用權(quán)，以實物資產(chǎn)作為抵押主體申請貸款，貸款人得到了財產(chǎn)使用權(quán)但不占有實物資產(chǎn)，債務(wù)償還后財產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓即結(jié)束。如果借款人出現(xiàn)了協(xié)議違約的情況，貸款人可優(yōu)先于其他債權(quán)人直接處理抵押物，并將獲得的價款用來償還借款人對其所欠的債務(wù)。二是無抵押貸款。出口商在采購和生產(chǎn)出口商品時，可以無須擔保而憑借國外訂單向銀行申請貸款。該貸款方式融資金額一般較小，期限較短，但銀行容易面臨壞賬風險，所以一般只對信譽好的企業(yè)或工業(yè)壟斷組織提供無抵押貸款。三是票據(jù)貼現(xiàn)。持票人讓銀行收購未到期的金融票據(jù)，銀行付給收款人已扣利息的票款，后在匯票到期時憑此金融票據(jù)向承兌人收取款項。票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)一般所涉及的交易金額較大，當出口商出現(xiàn)票據(jù)違約時，銀行將會提高逾期款項的利率，使企業(yè)增加了可能無法償還款項的壓力和風險。四是國際保理。出口商把國貿(mào)交易有關(guān)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商審準后向出口商預付發(fā)票金額的80%～90%。該融資方式可以為貿(mào)易雙方提供短期資金融通和風險擔保服務(wù)，減輕出口商的資金壓力，加速資金周轉(zhuǎn)，降低收匯風險，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。本融資業(yè)務(wù)主要適用于單筆交易金額較小的日常消費品或勞務(wù)交易。五是福費廷。在大宗商品貿(mào)易中往往會使用福費廷融資，這是一種中長期貿(mào)易融資，其融資期限至少在6個月以上，可長達數(shù)年，適用于以遠期信用證方式結(jié)算的出口企業(yè)。金融機構(gòu)從出口商手上無追索權(quán)地買斷經(jīng)過承兌和擔保的遠期債券，向出口商（信用證受益人）提供票據(jù)貼現(xiàn)，這樣出口商在不占用授信額度的情況下就能獲得100%融資。福費廷融資商在票據(jù)到期時向進口商提示要求付款。該業(yè)務(wù)涉及金額較大，一般使用出口商開立的匯票或是進口商開立的本票，手續(xù)簡單，出口商得到融資商的融資比向銀行申請貸款要容易。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在企業(yè)融資中發(fā)揮著重要的作用：一是互聯(lián)網(wǎng)金融可以儲存和分析大數(shù)據(jù)，有利于金融機構(gòu)掌握企業(yè)的財務(wù)狀況，降低信息不對稱的風險；二是拓展企業(yè)的融資方式，企業(yè)可利用P2P、眾籌、電商小貸等進行線上融資；三是互聯(lián)網(wǎng)金融大幅度降低了借貸成本。

一是P2P。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將網(wǎng)絡(luò)與借貸相結(jié)合，借款人在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布借款信息，貸款人通過這些信息篩選貸款對象，借貸雙方信息經(jīng)相互匹配認證后，便可通過網(wǎng)絡(luò)完成借貸交易。目前比較靠譜的P2P平臺有銅板街、極光金融、人人貸、和信貸。二是眾籌。資金需求者在網(wǎng)上向公眾展示他們的獨特項目，公眾只要對籌資人的項目和回報感興趣且有支持能力，就可向籌資人提供資金支持。眾籌的門檻非常低，任何企業(yè)和個人都可以發(fā)起該項目。近幾年國內(nèi)眾籌平臺數(shù)量急劇減少，但是運作良好的平臺的市場集中度提高了，眾籌行業(yè)依然保持著強勁的發(fā)展。外向型中小企業(yè)可以結(jié)合自身發(fā)展情況，謹慎選擇合適的眾籌平臺進行融資。三是電商網(wǎng)絡(luò)小貸。電商網(wǎng)絡(luò)小貸，是大型電商企業(yè)自建貸款平臺或與銀行合作，對其平臺企業(yè)的交易數(shù)據(jù)進行專業(yè)化的云計算和大數(shù)據(jù)分析后，向其平臺上的中小企業(yè)提供借貸服務(wù)。電商小貸有四種貸款業(yè)務(wù)模式，第一種是電商企業(yè)自建的小額貸款公司向有需求的商戶直接放貸；第二種是電商企業(yè)與銀行合作，開展供應(yīng)鏈金融；第三種是企業(yè)與B2B平臺合作；第四種是銀行搭建自由電商平臺。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式日新月異，不斷發(fā)展，外向型中小企業(yè)要學會利用新機會進行融資。

二、外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資中存在的主要問題

（一）企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范

不少企業(yè)領(lǐng)導者會讓自己的親戚或者無會計資格的人員來擔任財務(wù)管理崗位，這些人員往往對財務(wù)管理的認識不到位。不健全的財務(wù)管理制度會引發(fā)諸多財務(wù)風險。有的外向型中小企業(yè)會因其財務(wù)數(shù)據(jù)不符合銀行的貸款條件而篡改真實的財務(wù)報表，銀行為了防范該風險，會在企業(yè)申請貸款時，要求其提供充分的抵押物或者開出注冊會計師的審計報告，但是企業(yè)往往很難達到要求。

（二）銀行對中小企業(yè)存在信用歧視

外向型中小企業(yè)由于資本底子薄弱，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平低，以及管理制度不健全等原因，在競爭中很容易被淘汰。我國中小企業(yè)平均壽命往往不超過3年，高破產(chǎn)率使銀行在發(fā)放貸款時要承擔巨大的風險。出于資金的安全和效益，銀行對中小企業(yè)的貸款申請并不積極，更愿意將資金貸給大型國有企業(yè)或其他穩(wěn)定、有發(fā)展前景且資金需求大的企業(yè)。

（三）中小企業(yè)對貿(mào)易融資缺乏專業(yè)了解

如今的融資方式不僅包括銀行貸款，日趨成熟的票據(jù)貼現(xiàn)、國際保理、融資租賃，還有日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融，然而許多外向型中小企業(yè)對以上融資方式缺乏深入了解。

（四）法律政策不完善

目前，我國政府在外向型中小企業(yè)融資管理上仍存在許多問題。一是政府使擔保企業(yè)承擔了法律壓力，中小企業(yè)如果出現(xiàn)了拖欠錢款的現(xiàn)象，擔保機構(gòu)就要承擔全部連帶賠償責任；二是政府沒有健全的法律法規(guī)來保護中小企業(yè)融資環(huán)境，并且在調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策時，對中小企業(yè)的抗風險能力缺乏重視和保護。

三、外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的建議和對策

（一）企業(yè)要努力提升信用素質(zhì)

外向型中小企業(yè)應(yīng)加強經(jīng)濟財務(wù)與抗風險意識，讓專業(yè)的財務(wù)人員提升公司的規(guī)范財務(wù)信息，提高資金運營效率。此外，企業(yè)應(yīng)加強與銀行的溝通交流，使銀行了解企業(yè)實際發(fā)展情況與前景，保持能夠及時交還銀行貸款的能力，獲取銀行的信任。企業(yè)不僅要對內(nèi)增強組織與結(jié)構(gòu)管理，對外要提升服務(wù)精神與意識，保證產(chǎn)品質(zhì)量，維護企業(yè)信譽與形象。

（二）推動金融產(chǎn)品與制度的發(fā)展

由于融資環(huán)境對大企業(yè)的偏袒，許多外向型中小企業(yè)的貸款需求無法得到解決，需要進行金融創(chuàng)新。一方面，金融機構(gòu)應(yīng)正視外向型中小企業(yè)的資金與風險問題，為其量身定制貸款與擔保方式，在金融產(chǎn)品、擔保抵押、風險管理上實行創(chuàng)新，有效緩解企業(yè)的資金壓力。另一方面，在外向型中小企業(yè)集中的經(jīng)濟區(qū)域范圍內(nèi)建立與發(fā)展專為外向型中小企業(yè)提供融資的金融機構(gòu)。同時，不斷升級互聯(lián)網(wǎng)金融體系，使外向型中小企業(yè)可通過互聯(lián)網(wǎng)降低融資成本，找到最適合自己的融資方式。

（三）利用民間金融推動中小企業(yè)融資

有的外向型中小企業(yè)在金融機構(gòu)無法得到信貸時，會轉(zhuǎn)而求助于民間借貸。我國民間金融行業(yè)不夠規(guī)范，存在非法集資、洗錢、高利貸等。為了讓民間金融能健康發(fā)展，政府可以從以下幾個方面入手：一是制定相應(yīng)的民間金融法律法規(guī)制度，規(guī)范借貸范圍以及資金來源；二是控制利率，避免高利率以及低利率對金融市場產(chǎn)生沖擊；三是大力扶持民生銀行，間接促進外向型中小企業(yè)的發(fā)展；四是引導民間閑散資金參與其中；五是推動發(fā)展多種民間金融機構(gòu)的發(fā)展；六是完善信用評估體系，降低借貸交易風險。

（四）完善企業(yè)融資法律法規(guī)

當前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》并沒有具體扶持我國外向型中小企業(yè)的政策法規(guī)，國家應(yīng)加快建立和推出，切實保護外向型中小企業(yè)的利益。比如，政府對信譽差的外向型中小企業(yè)執(zhí)行實質(zhì)上的懲罰，培養(yǎng)中小企業(yè)不斷維持自身信譽的良好習慣，合理提高外向型中小企業(yè)不良貸款容忍度。政府可參考發(fā)達國家的貿(mào)易融資政策，讓法律、財稅、信用體系、擔保機構(gòu)、商業(yè)銀行協(xié)作，共同推動外向型中小企業(yè)的發(fā)展。

四、結(jié)語

外向型中小企業(yè)由于自身資產(chǎn)薄弱、管理不規(guī)范、外部融資機制和體系不健全的原因而難易申請到貿(mào)易融資貸款。一方面，企業(yè)需加強自身組織結(jié)構(gòu)管理，樹立企業(yè)形象，貸款機構(gòu)與企業(yè)相互信任，一方面，政府應(yīng)重視外向型中小企業(yè)的發(fā)展，制定針對外向型中小企業(yè)的融資政策，完善相關(guān)法律法規(guī)，給予企業(yè)良好的發(fā)展環(huán)境。

（作者單位為廣西民族大學相思湖學院國際貿(mào)易系）

參考文獻

[1] 索紅.基于我國中小企業(yè)融資制度發(fā)展現(xiàn)狀的對策分析[J].中國商貿(mào)，2012（08）：127-128.

[2] 吳昊.中小企業(yè)融資困難中的銀企關(guān)系[J].泰山學院學報，2015，37（05）：129-132.

[3] 謝奉軍，賈偉強.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的問題與對策[J].商場現(xiàn)代化，2006（04）：31-32.

[4] 白雪玲，李宏偉.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及對策研究[J].商場現(xiàn)代化，2016（02）：6-7.

[5] 王玥群.簡述中小企業(yè)融資問題及對策建議[J].現(xiàn)代營銷（下），2016（10）：96.

[6] 程曉娟.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及對策研究[J].江西金融職工大學學報，2009，22（01）：68-71.

[7] 李青蔚，劉玉蘭.中小企業(yè)融資難問題探究[J].商場現(xiàn)代化，2018（18）：100-101.

[8] 陳妍西.我國中小企業(yè)金融服務(wù)問題研究[J].知識經(jīng)濟，2018（20）：31+33.

[9] 毛云婷.中小企業(yè)融資與中小金融機構(gòu)發(fā)展探究[J].中國商論，2018（27）：48-49.

[10] 王鷺.中小企業(yè)融資問題研究[J].會計之友，2012（23）：87-90.

[11] 趙益琴.淺談我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和策略[J].現(xiàn)代營銷（經(jīng)營版），2018（10）：176-177.

[12] 王嫻，劉亞萍.化解中小企業(yè)融資難題[J].中國金融，2018（12）：95-96.

[13] 張華夷.民間金融對中小企業(yè)融資的作用分析[J].現(xiàn)代營銷（下），2018（09）：10-11.