董文文

摘要：對(duì)產(chǎn)品盈利能力進(jìn)行分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一種工具，它是將企業(yè)的服務(wù)管理和生產(chǎn)的產(chǎn)品送至SKU，從而為企業(yè)盈利能力的提高、產(chǎn)品結(jié)果的優(yōu)化以及決策提供保障。基于此，本文通過(guò)對(duì)快速消費(fèi)品行業(yè)面臨的問(wèn)題進(jìn)行分析，將產(chǎn)品盈利能力分析進(jìn)行拆解，從收入管理、成本費(fèi)用管理以及銷(xiāo)售費(fèi)用管理等方面入手，詳細(xì)的論述了產(chǎn)品盈利能力分析在快消品行業(yè)中的具體應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)品應(yīng)力能力 快消品行業(yè) 應(yīng)用研究

一、前言

對(duì)產(chǎn)品盈利能力進(jìn)行分析主要是指分析企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)銷(xiāo)售產(chǎn)品所取得的利潤(rùn)和收入的能力。產(chǎn)品盈利能力主要是由相關(guān)企業(yè)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售之后所具備的盈利能力進(jìn)行匯總而形成的。無(wú)論是企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)管理層，還是企業(yè)外部投資者，他們都想及時(shí)的了解企業(yè)主體產(chǎn)品的活力情況和在未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，因此，結(jié)合企業(yè)管理會(huì)計(jì)和企業(yè)精細(xì)化的需求，產(chǎn)品盈利分析是最為理想的方法。

二、快速消費(fèi)品行業(yè)面臨的問(wèn)題

在現(xiàn)代社會(huì)中，快速消費(fèi)品行業(yè)最為主要的特點(diǎn)便是“快”，其中“快”的含義是快速消費(fèi)、快速生產(chǎn)。現(xiàn)階段，尤其是在金融行業(yè)中，由于金融產(chǎn)品循環(huán)的比較快，因此，金融快消品市場(chǎng)具有非常大的潛力，一旦消費(fèi)者的認(rèn)知度和市場(chǎng)占有率到達(dá)一定程度之后，金融產(chǎn)品的盈利能力是非?？捎^的。然而電商銷(xiāo)售模式逐漸取代傳統(tǒng)銷(xiāo)售模式，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)環(huán)境不斷變化，致使快消品行業(yè)面臨著很多問(wèn)題。其一是價(jià)格戰(zhàn)。在快消品行業(yè)中，產(chǎn)品的價(jià)格是非常敏感的指標(biāo)，通常情況下，各個(gè)金融企業(yè)不會(huì)輕易或者是主動(dòng)的降價(jià)和提價(jià)。然而，目前金融市場(chǎng)逐漸變化，企業(yè)內(nèi)部和外部所面臨的競(jìng)爭(zhēng)和壓力不斷變大，同時(shí)金融產(chǎn)品保質(zhì)期非常短，所以企業(yè)有時(shí)在不得已的情況下，會(huì)制定降價(jià)或者提價(jià)的策略，從而引發(fā)各個(gè)企業(yè)之間的價(jià)格之戰(zhàn)。其二是促銷(xiāo)。我們都知道，快速消費(fèi)品行業(yè)是一個(gè)客觀而且人們公認(rèn)的盈利行業(yè)，并且還是一個(gè)市場(chǎng)秩序不太完善的行業(yè)。對(duì)于盈利行業(yè)來(lái)說(shuō)，其面臨的競(jìng)爭(zhēng)情況也是非常復(fù)雜的。各大金融企業(yè)開(kāi)展多樣化的促銷(xiāo)活動(dòng)，以此來(lái)吸引消費(fèi)者，對(duì)消費(fèi)者的忠誠(chéng)度進(jìn)行培養(yǎng)。但是每年的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，逐漸成為金融快消品行業(yè)面臨的主要問(wèn)題之一。其三是成本。在快消品行業(yè)中，具有工藝簡(jiǎn)單和投資規(guī)模小等特點(diǎn)，對(duì)于其成本來(lái)說(shuō)，最大的比重是來(lái)源于原材料。這種情況下，原材料的市場(chǎng)價(jià)格變化會(huì)直接影響企業(yè)產(chǎn)品利潤(rùn)的高低。

三、產(chǎn)品盈利能力分析拆解

（一）資金成本端

在對(duì)企業(yè)產(chǎn)品盈利能力進(jìn)行分析過(guò)程中，從資金成本方面來(lái)看，在快消品行業(yè)中，資金成本主要有5個(gè)來(lái)源，對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)行金融債權(quán)和同行業(yè)借款是有嚴(yán)格要求的，在短期內(nèi)可行，但是卻不可長(zhǎng)期使用。金融企業(yè)一般都是采用資產(chǎn)證券化、與境內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)借款以及股東存款的方式對(duì)資金成本進(jìn)行募集。其中股東存款主要是指機(jī)會(huì)成本，其成本較低，但是股東存款相對(duì)有限，以一年期2.25%定存考慮，其機(jī)會(huì)成本也是2.25%。對(duì)于資產(chǎn)證券化來(lái)說(shuō)，資金成本大約在4.1%-5.5%之間，當(dāng)企業(yè)以產(chǎn)品資產(chǎn)證券化確定公告時(shí)的利率計(jì)算成本時(shí)，因中介費(fèi)用未披露，加上阿里巴巴和京東等消費(fèi)金融企業(yè)的介入，致使其詢(xún)價(jià)時(shí)有較大的優(yōu)勢(shì)，但是發(fā)行成本卻比較低。

（二）服務(wù)收益端

消費(fèi)金融企業(yè)在拓展產(chǎn)品時(shí)，通常采用的是產(chǎn)品的單一性到多樣化產(chǎn)品和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸向高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品過(guò)渡的方式。簡(jiǎn)單來(lái)將就是金融企業(yè)以快消品貸款為主要切入點(diǎn)，不斷積累客戶(hù)數(shù)據(jù)，并對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)進(jìn)行二次貸款和交叉銷(xiāo)售，同時(shí)提供循環(huán)保險(xiǎn)和信用等金融產(chǎn)品，以此來(lái)提高客戶(hù)的黏度，提供產(chǎn)品盈利能力。有一部分金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為現(xiàn)金貸款利率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)分期利率，但是在實(shí)際考慮中，卻忽視了IRR，僅僅是利用低手續(xù)費(fèi)宣傳模式對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行考量。對(duì)于服務(wù)收益來(lái)說(shuō)，其基本水平在0.04%-0.05%之間，在考慮IRR之后，快消品金融分期的利率中業(yè)務(wù)分期收益率要比現(xiàn)金貸款利率高。

（三）壞賬影響端

現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)在定位快消品人群時(shí)，主要以中低收入人群為主，并且利率明顯高于貸款利率。另外，大量消費(fèi)品業(yè)務(wù)過(guò)分依賴(lài)人行征信系統(tǒng)的自動(dòng)審批制度，客戶(hù)極易違約，因此，在分析產(chǎn)品盈利能力時(shí)，除了對(duì)利差進(jìn)行計(jì)算，還賬對(duì)產(chǎn)品的盈利能力也會(huì)造成非常嚴(yán)重的影響。在對(duì)壞賬率進(jìn)行測(cè)算時(shí)，有兩種方法，其一是資產(chǎn)不良率;其二是ABS方案。其中前者測(cè)算時(shí)，會(huì)高估快消品的利潤(rùn);后者測(cè)算得出的壞賬率較為準(zhǔn)確。

四、產(chǎn)品盈利能力分析在快消品行業(yè)中的應(yīng)用

（一）在收入管理中的應(yīng)用

金融企業(yè)在對(duì)產(chǎn)品盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，需要建立全員盈利意識(shí)。而在構(gòu)建產(chǎn)品全周期價(jià)值鏈條管理過(guò)程中，首先要對(duì)產(chǎn)品的收入進(jìn)行管理，這樣才能對(duì)其盈利能力具體的分析。在收入管理中應(yīng)用的具體表現(xiàn)為：一個(gè)新的金融產(chǎn)品上市時(shí)，需要以產(chǎn)品定位方向?qū)﹂_(kāi)單價(jià)進(jìn)行確定，產(chǎn)品的收入需要按照產(chǎn)品的數(shù)量和開(kāi)單價(jià)對(duì)分產(chǎn)品的收入進(jìn)行確定。同時(shí)相關(guān)工作人員還要以多種產(chǎn)品組合進(jìn)行銷(xiāo)售的模式為基礎(chǔ)，判斷快消品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，從而分析出產(chǎn)品的具體收入。例如：在某金融企業(yè)中，在分析產(chǎn)品盈利能力時(shí)，采取兩種模式對(duì)產(chǎn)品收入進(jìn)行管理。其一是以銷(xiāo)售A產(chǎn)品為主，贈(zèng)送B產(chǎn)品為輔的方法進(jìn)行分析，這種情況下，產(chǎn)品B主要是產(chǎn)品A推廣時(shí)的贈(zèng)送品，其具體收入需要全部歸結(jié)為產(chǎn)品A，因?yàn)檫@是產(chǎn)品A所創(chuàng)造的利潤(rùn)價(jià)值。與此同時(shí)，產(chǎn)品B雖然參與其中，但是并沒(méi)有提供利潤(rùn)空間，所以沒(méi)有具體的收入款項(xiàng)。其二是以產(chǎn)品A和產(chǎn)品B捆綁銷(xiāo)售，其價(jià)格是兩種產(chǎn)品單獨(dú)銷(xiāo)售時(shí)總價(jià)格的80%方式進(jìn)行分析，此時(shí)屬于兩種產(chǎn)品共同銷(xiāo)售模式，其收入要按照兩種產(chǎn)品原有價(jià)格的80%進(jìn)行確認(rèn)。

（二）在成本費(fèi)用管理中的應(yīng)用

近些年來(lái)，很多快消品行業(yè)“產(chǎn)能過(guò)剩”現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，尤其是金融行業(yè)。各家企業(yè)逐漸意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，開(kāi)始從內(nèi)部進(jìn)行管理，控制產(chǎn)品費(fèi)用，降低產(chǎn)品成本。盈利能力分析在成本費(fèi)用管理中的應(yīng)用主要體現(xiàn)以下幾點(diǎn)：1）產(chǎn)品盈利分析能夠貫穿企業(yè)整個(gè)過(guò)程中的價(jià)值鏈進(jìn)行分析，將非增值作業(yè)和增值作業(yè)區(qū)分開(kāi)來(lái)，降低或者是直接去除非增值作業(yè)，以此對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行管理，從而分析出產(chǎn)品的盈利能力。2）對(duì)于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，成本的分析原則需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際管理情況分別對(duì)待。首先，如果企業(yè)利用作業(yè)成本法對(duì)其進(jìn)行管理，那么在分析盈利能力過(guò)程中，可以直接利用作業(yè)成本法中分產(chǎn)品固定成本和變動(dòng)成本進(jìn)行分析。從三個(gè)層面上進(jìn)行分析，其一是設(shè)計(jì)成本;其二是運(yùn)行成本;其三是核算成本，這樣企業(yè)便可以有效的分析出產(chǎn)品的盈利能力，同時(shí)對(duì)于優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)也有很大的幫助。其次，對(duì)于不是采用作業(yè)成本法的公司，可以利用傳統(tǒng)核算成本的方式對(duì)管理原則進(jìn)行制定。具體分析方法為：直接與產(chǎn)品掛鉤的變動(dòng)成本可以直接計(jì)入待銷(xiāo)售產(chǎn)品中，而與產(chǎn)品沒(méi)有直接聯(lián)系的固定成本可以以受益產(chǎn)品產(chǎn)量為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

（三）在銷(xiāo)售費(fèi)用管理中的應(yīng)用

產(chǎn)品盈利分析在銷(xiāo)售費(fèi)用管理中的應(yīng)用具體表現(xiàn)在：對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，管理會(huì)計(jì)在分析產(chǎn)品盈利能力過(guò)程中，會(huì)按照與產(chǎn)品管理口徑是否直接相關(guān)的原則，將銷(xiāo)售費(fèi)用分為兩種，其一是直接費(fèi)用;其二是間接費(fèi)用。其中直接費(fèi)用可以以產(chǎn)品銷(xiāo)量管理口徑的變動(dòng)情況為基準(zhǔn)，將其分為固定直接費(fèi)用和變動(dòng)直接費(fèi)用。其中固定直接費(fèi)用主要包括租賃倉(cāng)庫(kù)和固定促銷(xiāo)投入等費(fèi)用，在分析這種費(fèi)用過(guò)程中，相關(guān)人員需要按照費(fèi)用投入過(guò)程中，對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)量情況進(jìn)行分?jǐn)?，然后分析出產(chǎn)品的銷(xiāo)售費(fèi)用。而對(duì)于變動(dòng)直接費(fèi)用來(lái)說(shuō)，主要包括產(chǎn)品的運(yùn)輸費(fèi)用以及與銷(xiāo)量直接相關(guān)的促銷(xiāo)返利，在分析這類(lèi)費(fèi)用過(guò)程中，相關(guān)人員需要以收益產(chǎn)品具體情況為主，直接將銷(xiāo)售費(fèi)用歸集到銷(xiāo)售產(chǎn)品本身。間接費(fèi)用包括銷(xiāo)售員工的福利和薪酬費(fèi)用、行政的銷(xiāo)售費(fèi)用以及品牌銷(xiāo)售的費(fèi)用等。而這些費(fèi)用對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)大部分都是固定的費(fèi)用，相關(guān)人員在分析產(chǎn)品的盈利能力過(guò)程中，要將企業(yè)銷(xiāo)售的產(chǎn)品和宣傳品牌收益的產(chǎn)品結(jié)合在一起，將其結(jié)合體分?jǐn)偟戒N(xiāo)售費(fèi)用中，以此來(lái)達(dá)到與會(huì)計(jì)報(bào)表中分析的產(chǎn)品盈利能力一致的情況。

（四）在主營(yíng)稅金費(fèi)用管理中的應(yīng)用

對(duì)于主營(yíng)稅金費(fèi)用管理來(lái)說(shuō)，主要是企業(yè)總部管理層面進(jìn)行主導(dǎo)的項(xiàng)目。同時(shí)在管理主營(yíng)稅金費(fèi)用時(shí)，主要取決快速消費(fèi)品行業(yè)的消費(fèi)稅是否繳納清楚。產(chǎn)品盈利分析在主營(yíng)稅金費(fèi)用管理中的應(yīng)用時(shí)，如果快消品企業(yè)需要對(duì)消費(fèi)稅進(jìn)行繳納，那么在主營(yíng)稅金費(fèi)用管理中，消費(fèi)稅占據(jù)的比例比較高。這種情況下，企業(yè)在利用產(chǎn)品盈利分析法時(shí)，需要把消費(fèi)稅歸集到與之相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品中，對(duì)于其他的稅金來(lái)說(shuō)，要按照產(chǎn)品盈利之后的收入情況進(jìn)行分?jǐn)?。在此過(guò)程中，可以按照快消品公司內(nèi)部管理需求對(duì)稅金進(jìn)行分?jǐn)偅怪軌蚍謹(jǐn)偟较鄳?yīng)的產(chǎn)品上。同時(shí)，在分?jǐn)倳r(shí)，還可以利用產(chǎn)品的銷(xiāo)量進(jìn)行分?jǐn)?，按照銷(xiāo)售費(fèi)用中的間接費(fèi)用和固定費(fèi)用的管理方法，對(duì)其進(jìn)行分析?？煜沸袠I(yè)的主營(yíng)稅金費(fèi)用決定著行業(yè)市場(chǎng)的走向。因此，在應(yīng)用產(chǎn)品盈利分析時(shí)，要根據(jù)產(chǎn)品在市場(chǎng)長(zhǎng)期或者是短期的盈利情況，對(duì)其進(jìn)行分析。這樣可以大大增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，為決策者提供數(shù)據(jù)支持。

五、結(jié)論

綜上所述，產(chǎn)品盈利能力分析是企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用最為廣泛的工具，借助這種工具既可以為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)，還為企業(yè)各個(gè)部門(mén)形成統(tǒng)一的管理提供保障。經(jīng)過(guò)上文分析可得，企業(yè)在分析產(chǎn)品盈利能力過(guò)程中，需貫穿產(chǎn)品的整個(gè)價(jià)值鏈，從收入利潤(rùn)方面、產(chǎn)品所需成本方面以及產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用方面進(jìn)行全面的分析，以此來(lái)達(dá)到為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值的目的。

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