韋佩華 和文婷 趙佳琳

【摘要】當(dāng)下我國(guó)第三方支付發(fā)展的如火如荼，截止到2018年第三季度我國(guó)第三方支付交易總額已經(jīng)達(dá)到54.9萬(wàn)億元。支付寶，騰訊金融和銀聯(lián)商務(wù)分別以45.64%和32.1 1%和9.75%的市場(chǎng)份額占據(jù)第三方支付前三甲（數(shù)據(jù)來源于易觀網(wǎng)www.analysys.cn）。其中引人注目的是銀聯(lián)商務(wù)僅用不到一年的時(shí)間就占據(jù)了10%左右的市場(chǎng)份額。本文以第三方支付市場(chǎng)為研究背景分析互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行的創(chuàng)新途徑和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】第三方支付 互聯(lián)網(wǎng) 商業(yè)銀行 創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

我國(guó)第三方支付的發(fā)展最早可以追溯到上個(gè)世紀(jì)90年代，其出現(xiàn)之初是為了促進(jìn)企業(yè)和企業(yè)之間的網(wǎng)上購(gòu)物。2003年淘寶網(wǎng)正式推出支付寶業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國(guó)第三方支付發(fā)展進(jìn)入了新的里程。2015伴隨著二維碼的發(fā)展我國(guó)第三方支付迎來了新的春天，其中以支付寶和微信為首的第三方支付開始從出現(xiàn)在大街小巷并快速占據(jù)整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)。第三方支付的迅速擴(kuò)張打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在支付市場(chǎng)的壟斷地位，重新定義了市場(chǎng)支付規(guī)則，對(duì)商業(yè)銀行提出了新的發(fā)展要求。倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于第三方支付的研究，西方國(guó)家要領(lǐng)先于我國(guó)，其中Cynthia Cotritore在2003發(fā)表論文表示信用是連接第三方支付平臺(tái)和用戶的關(guān)鍵在所在，用戶在選擇平臺(tái)時(shí)會(huì)選擇信用程度較高的第三方支付平臺(tái)，而平臺(tái)也會(huì)對(duì)用戶進(jìn)行信用估計(jì)，并基于用戶信用水平對(duì)用戶提供不同的消費(fèi)服務(wù)。Amlres Guadamuz則在2004年表明第三方支付有著明顯的發(fā)展優(yōu)勢(shì)有發(fā)展前景，但是目前仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，具有很大的不可控風(fēng)險(xiǎn)。ECrystalization在2014年指出長(zhǎng)久以來，商業(yè)銀行在投融資業(yè)務(wù)上具有很強(qiáng)的信息不對(duì)稱性，然而第三方支付的產(chǎn)生可以很大程度上降低這種信息不對(duì)稱，增加投融資雙方的信息了解，促進(jìn)投融資。

國(guó)內(nèi)對(duì)第三方支付對(duì)商業(yè)銀行影響的研究也已經(jīng)有了一定的研究成果，趙昕，王靜（2006）指出第三方支付的發(fā)展，將會(huì)衍生出新的金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)現(xiàn)行的金融監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。郭俊華（2007）研究了第三方支付和網(wǎng)上銀行的關(guān)系，指出網(wǎng)上銀行處于強(qiáng)勢(shì)地位，并指出電子商務(wù)發(fā)展有著巨大的潛力，未來電子商務(wù)和網(wǎng)上銀行將出現(xiàn)相互競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，并指出第三方支付的發(fā)展需要政府的支持，但自身獨(dú)立創(chuàng)新才是關(guān)鍵。周楊建（2005）指出第三方支付業(yè)務(wù)方面與商業(yè)銀行眾多重合，第三方支付與商業(yè)銀行未來的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更嚴(yán)激烈。

三、商業(yè)銀與第三方支付行業(yè)的發(fā)展

1996年中國(guó)銀行在互聯(lián)網(wǎng)上建立了主頁(yè)，這標(biāo)志著我國(guó)的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)拉開了序幕，相比于2003年產(chǎn)生的支付寶業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行有著政府的背景和時(shí)間以及資金上的優(yōu)勢(shì)，在網(wǎng)上支付行業(yè)一直處于壟斷地位，直到2011年支付寶獲得第一張《支付業(yè)務(wù)許可證》網(wǎng)上銀行壟斷地位才有所撼動(dòng)，2013年支付寶推出余額寶業(yè)務(wù)使得支付寶用戶數(shù)量迅速突破一億。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，第三方支付異軍突起，開始迅速占領(lǐng)網(wǎng)上支付市場(chǎng)。于此同時(shí)，網(wǎng)上銀行支付業(yè)務(wù)份額開始被第三方支付瓜分。2015年微信的出現(xiàn)使得第三方支付再次牽起一股新浪潮，網(wǎng)上銀行一家獨(dú)占網(wǎng)上支付市場(chǎng)的局面不在。2017年因存在安全隱患的條碼支付業(yè)務(wù)被叫停，但是在《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范》出臺(tái)后，以微信和財(cái)付通為首的第三方支付發(fā)展聲勢(shì)迅猛，第三方支付發(fā)展蒸蒸日常，商業(yè)銀行網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)受到威脅。2017年12月中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合各個(gè)商業(yè)銀行推出“云閃付”，這標(biāo)志著商業(yè)銀行正式進(jìn)入第三方支付市場(chǎng)。此后，僅用不到一年的時(shí)間云閃付就占據(jù)10左右的第三方支付市場(chǎng)份額，第三方支付市場(chǎng)市場(chǎng)開始出現(xiàn)新的格局，支付寶和騰訊金融兩個(gè)寡頭壟斷局面被打破。從2018年第三方支付市場(chǎng)份額變化來看商業(yè)銀行聯(lián)合創(chuàng)新，推出的“云閃付”短時(shí)間內(nèi)就快速的占領(lǐng)市場(chǎng)的10%份額，對(duì)支付寶和騰訊金融寡頭壟斷的第三方支付體系產(chǎn)生了劇烈的沖擊。

四、商業(yè)銀行的創(chuàng)新途徑

（一）拓展完善小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)

長(zhǎng)期以來，小微企業(yè)往往因?yàn)樽陨淼盅何锊蛔?，缺少?dān)保，征信不足等等原因無法從銀行獲得小額貸款，即使能夠獲得，往往也是利率為15%左右的高額利率貸款，這不僅僅增加了小微企業(yè)的貸款難度，更是商業(yè)銀行“嫌貧愛富根源所在。相比于缺少各種資質(zhì)的小微企業(yè)，大型企業(yè)有著充足的抵押物，以及良好的信用，其貸款違約風(fēng)險(xiǎn)相比于小微企業(yè)更低，且盈利與償債能力要比小微企業(yè)高很多。因此商業(yè)銀在小微企業(yè)貸款方面存在嚴(yán)重的不足。盡管小微企貸款業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)問題，但是由于其基數(shù)大，消費(fèi)能力強(qiáng)，因此存在著強(qiáng)大的潛在市場(chǎng)。與商業(yè)銀行的“嫌貧愛富”不同，第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)這一巨大市場(chǎng)，推出針對(duì)小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，如支付寶的花唄，借唄服務(wù)，京東的京東白條，以及各種P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人借款）平臺(tái)。由于我國(guó)中低等收入人口數(shù)占人口總數(shù)的大部分，未來，以大型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)利息收入為主要收入來源的商業(yè)銀行要想取得突破，就要通過挖掘小微企業(yè)這一潛在的消費(fèi)群體。開辟并完善針符合我國(guó)當(dāng)前實(shí)際情況的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，才是商業(yè)銀行突破現(xiàn)狀的重點(diǎn)所在。

（二）投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)

投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以風(fēng)險(xiǎn)投資方式或者成立投資基金對(duì)中小科技企業(yè)初創(chuàng)期進(jìn)行資金支持而占有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，最終以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式獲得資本利得后退出投資模式。盡管投貸聯(lián)動(dòng)模式形式上與風(fēng)險(xiǎn)投資如出一轍，但是與風(fēng)險(xiǎn)投資還是存在著區(qū)別，投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)具體操作過程是采取“股權(quán)”加“債權(quán)”的雙重模式。即要求商業(yè)銀行根據(jù)中小科技企業(yè)的實(shí)際情況來進(jìn)行合理的投資。2015年以來國(guó)內(nèi)第三方支付市場(chǎng)的迅速崛起以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的擴(kuò)張發(fā)展為中小企業(yè)發(fā)展注入了新的活力，商業(yè)銀行在小額信貸市場(chǎng)上的份額逐漸被瓜分。

（三）推出多樣化金融產(chǎn)品服務(wù)

隨著股份制商業(yè)銀行的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品服務(wù)開始出現(xiàn)嚴(yán)重的同質(zhì)化，因此往往會(huì)造成消費(fèi)者的選擇疲勞，用過加強(qiáng)金融產(chǎn)品多樣化和個(gè)性化的創(chuàng)新，例如，引入時(shí)代流行元素，建立品牌文化，通過大數(shù)據(jù)對(duì)不同層次的顧客建立個(gè)性檔案提供專業(yè)定制服務(wù)等，可以增加顧客的新鮮感，使顧客享受到私人定制般的特別服務(wù)。通過品牌文化建立可以加深客戶對(duì)商業(yè)銀行的印象，對(duì)客戶形成潛移默化的影響。

五、商業(yè)銀行創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

（一）小微企業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)由于自身經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和技術(shù)水平的限制等原因存在不可消除的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并且小微企業(yè)往往缺少等值的抵押物，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題，商業(yè)銀行的貸款往往就會(huì)變成不良貸款，造成商業(yè)銀行效益的損失。并且對(duì)于小微企業(yè)的貸款監(jiān)管會(huì)增加商業(yè)銀行的人力物力成本，且成本的增加并不能抵消小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投貸聯(lián)動(dòng)投資風(fēng)險(xiǎn)

投貸聯(lián)動(dòng)本質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)投資和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的結(jié)合，既然是風(fēng)險(xiǎn)投資就存在著不確定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)處于發(fā)展初級(jí)階段并且中小科技公司往往都缺少抵押物，往往就會(huì)產(chǎn)生商業(yè)銀行行的操作風(fēng)險(xiǎn)，此外，由于科技創(chuàng)新市場(chǎng)發(fā)展更新速度快，商業(yè)銀行與小微企業(yè)間存在信息交互時(shí)滯問題。往往造成企業(yè)與商業(yè)銀行的信息不對(duì)稱，對(duì)商業(yè)銀行造成無法控制的損失。

（三）多樣化個(gè)性化服務(wù)成本風(fēng)險(xiǎn)

多樣化和個(gè)性化的服務(wù)勢(shì)必會(huì)增加商業(yè)銀行的成本投入和人力資本，另外由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手存在，自身服務(wù)成功存在著被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿的風(fēng)險(xiǎn)。從而自身個(gè)性服務(wù)慢慢同質(zhì)化，失去原有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

六、創(chuàng)業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

（一）以新型抵押物作為小微企業(yè)貸款的擔(dān)保

伴隨著“三權(quán)分置”入法，農(nóng)村土地迎來了新一輪改革。土地所有權(quán)，承包權(quán)，經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使得土地成為可以流動(dòng)的資產(chǎn)。對(duì)于從事農(nóng)業(yè)的小微企業(yè)可以通過土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押方式來獲得商業(yè)貸款。土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押方式一方面可以保障商業(yè)銀行的基本利益，此外也能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)企業(yè)的良好經(jīng)營(yíng)。科技創(chuàng)新形的小微企業(yè)可以把公司的專利作為貸款抵押物來獲得貸款。增設(shè)新型抵押物可以從根本上解決小微企業(yè)貸款抵押物不足的問題，在保障商業(yè)銀行的利益，又能夠基于企業(yè)一定的壓力，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)。

（二）盡職調(diào)查及合理時(shí)期的資金注入

盡管投貸聯(lián)動(dòng)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)但是由于高科技行業(yè)往往潛藏著巨大的成長(zhǎng)價(jià)值，并且，所投資的小微企業(yè)一旦成功上市往往會(huì)給小微企業(yè)帶來幾十倍甚至上百倍的收益率。所以通過盡職調(diào)查可以在正式投資之前對(duì)科技企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，經(jīng)營(yíng)方式，管理水平，成長(zhǎng)潛力以及管理者自身素質(zhì)等等方面進(jìn)行充分的了解，增加商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的了解程度，從而決定是否進(jìn)行投資。另一方面通過選擇合適的資金注入時(shí)間，如避開風(fēng)險(xiǎn)最大的種子期選擇處于成長(zhǎng)期和擴(kuò)張期的企業(yè)進(jìn)行投資可以在一定程度上投資過程減少不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加大科技投入，不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的今天，個(gè)性服務(wù)要想保持自己的市場(chǎng)占有率，就必須與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新發(fā)展，商業(yè)銀行必須通過增大科技研發(fā)投入，利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品才能保持自身的獨(dú)特性。

七、結(jié)語(yǔ)

第三方支付的快速發(fā)展已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了競(jìng)爭(zhēng)，并且這種競(jìng)爭(zhēng)正在愈加激烈，因此商業(yè)銀行要想保持原有的市場(chǎng)份額必須與時(shí)俱進(jìn)，利用自身資金，背景優(yōu)勢(shì)，通過科技創(chuàng)新來不斷拓展自身業(yè)務(wù)范圍，贏得消費(fèi)者的青睞。同時(shí)要通過科研投入，引進(jìn)人才等方式來增加控制創(chuàng)新過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣商業(yè)銀行才能健康的向前發(fā)展。