韓萍
【摘要】財務風險是企業(yè)在進行財務決策時,難以逃避的問題,由于風險是客觀存在的,所以企業(yè)仍可以通過對其的控制與防范來對企業(yè)經(jīng)營進行監(jiān)控,達到預防并降低風險的作用。一個企業(yè)必須做好財務的管理以及風險的監(jiān)控,才能實現(xiàn)企業(yè)正常的財務運轉(zhuǎn),為企業(yè)的長遠發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。
【關(guān)鍵詞】財務風險 財務決策 防范與監(jiān)控 預防降低
一、對財務風險的分類
(1)籌資帶來的風險,籌資是企業(yè)為了自身的發(fā)展需要而籌措資金的行為。企業(yè)在籌資的過程中,極有可能由于各方面的原因如宏觀的經(jīng)濟環(huán)境,來源以及供求關(guān)系等不穩(wěn)定因素的變化而給企業(yè)的財務造成一定的影響。而在這種情況下,債務籌資以及股權(quán)籌資更是占到了主導的地位,并且籌資風險還分為償債能力以及收益變動。收益變動的主要形成原因是由于資金的使用效率的不穩(wěn)定,而這種不穩(wěn)定性極有可能會通過杠桿的作用而放大。除了以上風險之外,企業(yè)在還債款的方式,期限以及金額都是固定的無法改變,但企業(yè)的經(jīng)營狀況以及現(xiàn)金的管理方面都是不可控的,且極有可能出狀況,這也就使得企業(yè)極有可能無法按時還款,從而產(chǎn)生風險,如果不能很快的解除這些威脅,企業(yè)極有可能進一步惡化導致破產(chǎn)。
(2)投資帶來的風險,企業(yè)在經(jīng)營管理的投資活動中,由于受到很多不能控制或者預計的因素,從而影響了企業(yè)的最終財務成果,使得投資帶來的實際報酬與預期的報酬出現(xiàn)偏差。一般來說,投資風險通常分為兩個部分,長期投資與短期投資。長期投資是指,企業(yè)在進行長期投資的規(guī)劃時,極有可能由于貨幣的時間價值,現(xiàn)金流量以及資本成本等因素的波動性,使得最終的實際投資報酬低于預期的投資報酬所帶來的風險。另一部分短期投資是受流動資金的結(jié)構(gòu),政策以及價格等各個因素的影響,從而給企業(yè)的財務帶來一定的風險。
(3)資金回收帶來的風險,這部分的風險一般是來源于沒有考慮現(xiàn)金的縮水或膨脹帶來的影響,使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營無法正常的運行從而影響了企業(yè)債務的償還。因為對于企業(yè)來說,要想企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營不受影響,資金的充足時必要的保障,但當資金運用于生產(chǎn)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品時,就必須通過經(jīng)營與銷售才能實現(xiàn)企業(yè)資金的回收。但在產(chǎn)品生產(chǎn)以及銷售的過程中,很容易由于價格的波動,存貨的擠壓以及自然的損耗等問題,從而使得資金在回收時產(chǎn)生一定的風險。
二、目前企業(yè)財務風險控制的現(xiàn)狀
(1)缺乏良好的風險控制文化。在企業(yè)中,風險控制文化通常作為一種不成文的,約定俗成的集體規(guī)范而存在。這種約定雖然對員工沒有強制性的作用,但卻能從員工的心理層面去影響員工產(chǎn)生“軟約束”的作用。這種作用能使員工自覺地在工作中朝著降低企業(yè)風險,提高企業(yè)收益的方向去開展工作。但目前,國內(nèi)的大多數(shù)企業(yè)缺乏的就是這種良好的風險控制文化,所以必須提高員工在這方面的意識,才能有利于企業(yè)未來的發(fā)展以及抵御財務風險的能力方面的提升。
(2)未能有效的運行科學的公司管理機制?,F(xiàn)代的企業(yè)制度大多遵循三權(quán)分立原則,即監(jiān)事?lián)碛斜O(jiān)督權(quán),管理者擁有經(jīng)營權(quán)以及公司所有者擁有公司財產(chǎn)的所有權(quán),這在很大的程度上能避免一定的麻煩,讓企業(yè)能夠順利運轉(zhuǎn)。但目前,就我國而言這樣有條不紊的科學運行機制并未得到大量的運行,主要原因有兩個。一個是由于企業(yè)內(nèi)部的假公濟私如血緣關(guān)系,親屬關(guān)系等使得監(jiān)事會不能發(fā)揮其真正的作用。另一個原因是由于治理機制的執(zhí)行無效,使得企業(yè)要承擔一定的風險,再加上由于科學機制的缺失,使得企業(yè)在管理中對風險的認識不多,從而產(chǎn)生錯誤判斷。
(3)缺乏財務風險預警機制。企業(yè)內(nèi)部的財務預警機制是對多種因素綜合考慮而形成的。通過運用各式的分析方法,將該企業(yè)目前的具體情況以及即將面臨的財務風險的分析結(jié)果,提前告知企業(yè)的管理人員及股東,提前做好相應的措施。使得企業(yè)能避免風險帶來的財務困境,并為管理者提供了管理以及控制的科學合理的機制。
三、企業(yè)財務風險防范措施
(1)企業(yè)應創(chuàng)建一個良好的風險管理文化。企業(yè)要想實現(xiàn)良好的風險管理文化,就需要從基層員工入手,加強他們在這方面的觀念與意識,那么企業(yè)也就行成了具有核心凝聚力的風險管理文化,這是每個企業(yè)都追求的企業(yè)文化。如何才能形成這種企業(yè)文化呢?首先,企業(yè)的高層應以身作則同時大力的主張核心的企業(yè)文化,將企業(yè)的風險與自我建立起一種息息相關(guān)的聯(lián)系。其次,管理人員應建立起完善的信息傳遞系統(tǒng),加強企業(yè)員工與員工,部門與部門的信息交流,企業(yè)之間互通有無,形成一個具有凝聚力的集體。最后,鼓勵全體員工參與進來,嚴格把關(guān)經(jīng)營生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié),保證工作的正常開展,讓風險文化貫穿于企業(yè)始末。
(2)建立科學的治理機制,完善相應的組織機構(gòu)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展,現(xiàn)如今,能直接決定企業(yè)業(yè)務活動有效性的分別是企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是否合理及決策行為是否有效。所以,企業(yè)為了實現(xiàn)自身的統(tǒng)一協(xié)調(diào),就需要完善企業(yè)的組織結(jié)構(gòu),調(diào)整成相應的發(fā)展戰(zhàn)略,從而降低企業(yè)各方面帶來的風險。
(3)健全的財務風險預警機制,企業(yè)要想建立健全的財務風險預警機制,得從三個方面入手:現(xiàn)金風險預警機制、存貨風險預警機制以及應收賬款預警機制。首先,現(xiàn)金作為企業(yè)的盈利能力,不僅代表著企業(yè)的收益同時也關(guān)系著企業(yè)的未來發(fā)展,如果企業(yè)的現(xiàn)金陷入了困境,那么就意味著企業(yè)在經(jīng)營以及生產(chǎn)方面遇到了難題,所以建立健全的現(xiàn)金風險預警機制,對于企業(yè)的未來發(fā)展非常有必要。其次是存貨風險預警機制,對于企業(yè),需要從兩個方面入手去降低存貨帶來的風險:一方面需確定適當?shù)膸齑媪坎扇齑婕锌刂频牟呗?,另一方面企業(yè)也可采取適當?shù)目刂品椒p少庫存如ABC控制方法。最后是應收賬款機制的完善,現(xiàn)如今,市場已處于供過于求的階段,企業(yè)往往采用賒賬的方式來拖延資金的付現(xiàn),如何能保證應收賬款的及時收回,從而降低企業(yè)的財務風險呢?對此企業(yè)應從三個方面入手,首先運用合理的信用制度抓好事前的控制,其次是加強財務方面的核算以及監(jiān)控,最后是采取清對以及催收的措施收回賬款。
(4)采用流程管理,完善財務風險管理信息系統(tǒng)。財務風險管理信息系統(tǒng)是企業(yè)為能更好的監(jiān)控財務風險管理的各個環(huán)節(jié),并為各個環(huán)節(jié)提供完備的,必須的信息與資源而建立的系統(tǒng)。所以,健全的財務信息系統(tǒng)除了要有必要的硬軟件支持以外,還需要具備清晰明了的風險管理流程。