吳美凌
【摘要】小微企業(yè)是促進國家經(jīng)濟發(fā)展的一個重要支撐點,不過因為內(nèi)外部因素的影響,融資是影響其發(fā)展的一個關(guān)鍵要素,也是不斷受到社會關(guān)注的熱點。筆者通過小微企業(yè)內(nèi)外部兩大層面進行分析,了解國內(nèi)小微企業(yè)的融資情況、融資困難的成因等,然后總結(jié)出一系列有效應(yīng)對方案。希望經(jīng)過多層面、多路徑進行摸索,為解決其融資難題、實現(xiàn)其健康發(fā)展等明確全新的發(fā)展方向。
【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資問題 融資對策
一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
(1)融資需求迫切。目前,因為中國cPI持續(xù)提升,國內(nèi)企業(yè)承受的生產(chǎn)、經(jīng)營成本也在持續(xù)增加。很多小微企業(yè)的經(jīng)營管理能力有限、缺乏高新技術(shù),同時原料、能源、勞動力等成本也是居高不下,必然會導致其盈利空間大大縮小。再加上,它們通常沒有定價談判優(yōu)勢,若產(chǎn)品價格沒有調(diào)整,在生產(chǎn)成本增加的背景下,它們是無法順利運營和發(fā)展的,乃至遭遇到經(jīng)營難題。
(2)融資途徑受限。大部分小微企業(yè)缺少固定資產(chǎn),辦公廠房、建設(shè)土地往往是租賃的,能夠用于抵押的物品、資產(chǎn)較少,同時只有個別信譽高的小微企業(yè)可以成功上市、發(fā)售債券,所以其融資路徑較少,基本上是通過內(nèi)部融資的方式來實現(xiàn)的,外部融資路徑匱乏。根據(jù)我國商務(wù)部的數(shù)據(jù)整理得出,國內(nèi)約有65%的小微企業(yè)發(fā)展資金是以內(nèi)部融資為主,約20%的資源是通過銀行貸款而獲得,約8%是通過民間融資的方式實現(xiàn),超過75%的小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在資金鏈緊缺的問題。
(3)融資成本較高。對于小微企業(yè)來說,其通過組織融資一般存在的成本較多,例如:抵押物評估費,評估單位根據(jù)抵押物評估額來確定費用,通常是收取抵押物評估額的0.1‰-2%0:抵押物登記費,其占比是1‰-5%0。并且,通過擔保企業(yè)所支付的費用,其占比是1%3%。根據(jù)融360整理的((2016年中國小微企業(yè)普惠指數(shù)報告》的數(shù)據(jù)來看,在國內(nèi)約有65%的中小型公司貸款項目月利率大于3%,超過85%上的小貸企業(yè)、P2P平臺的項目月利率大于3%,轉(zhuǎn)化成年利率則大于25%,針對盈利率大于20%的小微公司而言,承擔的還貸壓力、運營風險較高,不過高盈利行業(yè)盈利率和公司運營水平有直接的關(guān)系。同時,民間融資的利率是非常高的,乃至遠遠大于銀行同時段的信貸利率的四倍左右。
二、國內(nèi)小微企業(yè)融資難的主要問題分析
(1)小微企業(yè)的信息透明度小。在我國大部分小微企業(yè)屬于家族式管理,管理者和運營者基本上是一個人,公司的運營決策一般是由經(jīng)營者一人確定的,所以,這一類公司一般沒有完善的財務(wù)管理體系、公司內(nèi)部治理框架。并且,它們的會計報告非常注重隱私,往往拒絕對外披露,再由于其沒有成熟、健全的財務(wù)管理系統(tǒng)、有效的財務(wù)內(nèi)審政策,所以也僅僅是單一地實施i會計核算。對此,針對融資供需兩方而言,則處于一個信息明顯失衡的背景下,必然會導致此類公司的融資難度大大提升。
(2)信譽意識弱。目前,我國一些小微公司只是關(guān)注短期盈利,但是并不重視公司的對外形象與口碑,導致信譽缺失問題不斷發(fā)展。例如產(chǎn)品質(zhì)量不合格、沒有如期履行還貸義務(wù)、商業(yè)欺詐、為提高貸款數(shù)額而出具虛假的會計報告等相關(guān)行為,都虧負銀行及其它融資單位對其信任,導致公司形象與口碑受到消極影響,信譽度嚴重下滑,且造成其出現(xiàn)融資難等一系列問題。
(3)相關(guān)的法律體制不完善。若要處理小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象,我國政府之前推出了不少支持政策,例如:資金支持、稅務(wù)減免、實現(xiàn)企業(yè)信息共享等戰(zhàn)略方針,不過這對于小微公司來說,帶來的幫助是有限的,不能真正地解決其融資難的難題。并且,大部分對策僅僅是解決表面問題,并未深入性、全面性地推行下去,一些方針也只是限定在某一范圍中,不能真正地根據(jù)各個區(qū)域特性來構(gòu)建完善、有效、科學的政策與方針。
(4)商業(yè)銀行經(jīng)營目標對小微企業(yè)融資的消極影響。對于商業(yè)銀行來說,其屬于追求盈利的一個金融單位,其運營宗旨是盡可能地實現(xiàn)盈利最大化。與大部分小微公司進行對比,它們更希望為大中型企業(yè)發(fā)放貸款,其原因是大中型企業(yè)的運營能力強、發(fā)展規(guī)模大、未來前景好,自然可以與銀行進行長期、穩(wěn)定的合作。不過,對于小微公司來說,它們的融資貸款具有的特點:周期短、數(shù)額低、頻率高等,所以商業(yè)銀行必須投入大量的人力、物力等對其實施調(diào)研,間接性地增加了貸款成本,再由于這一類公司貸款風險相對高,對此,不管是從盈利角度考慮,或是從安全角度考慮,商業(yè)銀行都不希望為它們發(fā)放貸款,必然會導致小微公司處于融資難的尷尬局面中。
三、小微企業(yè)融資難問題的一些解決方案
(1)加強公司內(nèi)部財務(wù)制度建設(shè)。首先,國內(nèi)小微公司需要不斷加強財務(wù)制度的創(chuàng)建和優(yōu)化,全面提高會計人員的專業(yè)水平,且促使其形成互相監(jiān)督的觀念;其次,提高會計報告的透明度。按照政府的標準規(guī)定、統(tǒng)一要求等編制資產(chǎn)債務(wù)表、盈利表、現(xiàn)金流量包等會計報告,且由會計師事務(wù)所認真、全面地審核后準時對外公布,最終能夠使銀行或其它金融單位能夠更全面、深入地了解公司的總體經(jīng)營狀況,盡量減少自身的融資難度,提高信貸機會。
(2)形成小微企業(yè)的信譽意識。針對小微公司信譽意識的構(gòu)建問題來說,并非是指這一類公司自行履行還貸義務(wù)、不減稅避稅等即可,也體現(xiàn)在日常的經(jīng)營活動中。在公司的生產(chǎn)運營期間,若要真正地實現(xiàn)其產(chǎn)品質(zhì)量合格,那么一定要規(guī)避因為降低成本而濫用不達標原料的問題出現(xiàn)。并且,加強公司員工的誠信觀念,讓企業(yè)由上至下都處于一個和諧、健康的企業(yè)文化環(huán)境中,全面增強公司信用。
(3)完善政府單位的相關(guān)策略。首先需要提高政府對小微公司的關(guān)注度、扶持度,并且確保財力支持度進一步加強,例如在2015年時,我國政府為全面推動小微公司發(fā)展,在對其實施減半征稅的基礎(chǔ)上擴大了減稅范圍。其次,我國政府也需要加強小微公司資金供應(yīng)系統(tǒng)創(chuàng)建,由此構(gòu)建一套適應(yīng)中國小微公司特征的融資體系,為其發(fā)展提供大量的資金扶持。
(4)提高地方銀行對小微企業(yè)的扶持度。對于國內(nèi)的商業(yè)銀行來說,一定要認識到雖然貸款讓大中型公司獲得更多盈利,不過我國大中型公司的數(shù)量是有限的。并且,我國很多大型公司都是通過總行或省行直接與其對接,所以一些下屬分支銀行若希望提高盈利率,那么一定要關(guān)注中小型公司的融資問題。尤其是地方性銀行,政府能夠通過政策為其提供信貸扶持,從某種層面來看,地方銀行能夠頒布相應(yīng)的財政補助或減免優(yōu)惠政策,真正地幫助小微公司解決融資難的問題,實現(xiàn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。并且,商業(yè)銀行也能夠根據(jù)小微公司的融資特點創(chuàng)建獨立的組織,為它們發(fā)放貸款,提高其貸款效率。
四、結(jié)束語
終上所述,現(xiàn)今國內(nèi)大部分小微公司都存在融資難的問題,因為公司信息透明度弱、信譽理念淡化、有關(guān)法律政策不完善、銀行系統(tǒng)的扶持不足、民間融資市場秩序不規(guī)范等因素引起的,所以,我們一定在對相關(guān)因素進行認真探討的條件下,通過科學、合理、有效的方案來應(yīng)對這一問題。