孫銘君 張健雄

摘 要：目前，銀行類金融機(jī)構(gòu)是我國金融體系的中樞機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對其自身動(dòng)蕩經(jīng)營和發(fā)展以及整個(gè)金融市場的重要性不言而喻。通過對我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，得出目前商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在的問題，并據(jù)此提出優(yōu)化建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;資產(chǎn)結(jié)構(gòu);現(xiàn)狀與問題;對策建議

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）04-0091-02

引言

近年來，我國銀行業(yè)一直保持高利潤、高增長速度，但其經(jīng)營業(yè)務(wù)模式比較單一，主要收入來自于息差及壟斷產(chǎn)生的規(guī)模效益。一旦商業(yè)銀行的壟斷經(jīng)營被打破，將很難在激烈的市場競爭中存活下來。商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅關(guān)乎其自身的經(jīng)營、發(fā)展，還影響著金融市場的穩(wěn)定，而我國現(xiàn)階段銀行資本結(jié)構(gòu)不合理顯然不利于金融市場的發(fā)展。本文首先從橫向和縱向兩個(gè)角度分析我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，進(jìn)而針對發(fā)現(xiàn)的問題提出可行性建議。

一、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

（一）我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)概況

商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金類資產(chǎn)、投資類資產(chǎn)和放款型資產(chǎn)業(yè)務(wù)。其中最主要的是放款和投資。在銀行剛開始實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營時(shí)，放款型資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中占比極大，后隨著金融市場的飛速發(fā)展和商業(yè)銀行改制的不斷推進(jìn)，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著變化，放款型資產(chǎn)逐漸減少至一半左右。

（二）對比分析國有四大行與股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行四大行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中貸款和投資構(gòu)成其盈利性資產(chǎn)的主體，兩項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)比重都達(dá)到70%以上的水平。其中，貸款及墊款在商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占據(jù)絕對地位，約為總資產(chǎn)規(guī)模的50%左右，工、中、建行相對較高，在53%左右，而農(nóng)行相對較低，不到48%?？梢姡J款仍然是商業(yè)銀行追求最大利潤的主要手段;投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)規(guī)模介于20%～30%之間，仍有優(yōu)化的潛力。流動(dòng)性強(qiáng)、收益性相對較差的現(xiàn)金類和準(zhǔn)現(xiàn)金類資產(chǎn)的規(guī)模占比在15%～20%之間，偏高于歐美等國家的水平，是制約我國商業(yè)銀行發(fā)展的因素之一。

股份制商業(yè)銀行選取的是招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行這四個(gè)國內(nèi)排名靠前的股份制商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行和四大國有銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在一個(gè)共同點(diǎn)，即都將存貸業(yè)務(wù)作為主流業(yè)務(wù)，規(guī)模占比均在一半左右。市場份額的主要競爭也體現(xiàn)在存貸業(yè)務(wù)上，其他業(yè)務(wù)的發(fā)展在一定程度上受到輕視。其中，興業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更科學(xué)，體現(xiàn)在：現(xiàn)金類資產(chǎn)占比最低，而對貨幣市場的參與度較高，這樣可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性和收益性之間的平衡;投資占總資產(chǎn)的一半以上，說明對資金的運(yùn)用方式較為多樣化，債券資產(chǎn)的重要地位得到凸顯;控制貸款類資產(chǎn)比重可以明顯減少對資本的占用，從而有利于在股份制改造中達(dá)到資本充足的標(biāo)準(zhǔn)。

通過比較國有大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，股份制商業(yè)銀行與國有大型商業(yè)銀行相比，現(xiàn)金以存放央行款項(xiàng)和貸款在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比較低，這表明國有大型商業(yè)銀行盈利性資產(chǎn)比股份制商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)更為集中，利潤來源更加依靠貸款，保證了資產(chǎn)流動(dòng)性，但也犧牲了一部分收益。

（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的縱向發(fā)展概況

1.總資產(chǎn)整體呈上升趨勢但增速放緩。2011—2017年，我國大中型商業(yè)銀行資產(chǎn)持續(xù)增長，資產(chǎn)負(fù)債表整體擴(kuò)張。七年間8家國內(nèi)大中型銀行資產(chǎn)端總量增長3.45倍。其中增速最快的是2011年，此后下降趨勢明顯，2015年有過短暫的上揚(yáng)。

2.企業(yè)信貸持續(xù)縮減。近年來，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)整體占比在下降，從2011年的51.02%下降到2017年的47.23%，從貸款結(jié)構(gòu)來看，公司貸款不斷減少，居民個(gè)人貸款穩(wěn)步小幅增加。由于經(jīng)濟(jì)增速放緩固定資產(chǎn)投資增速下降，2011年至今，銀行的企業(yè)貸款在資產(chǎn)端占比一直呈下降趨勢。公司貸款的期限多數(shù)為1—5年期貸款，中長期貸款與企業(yè)貸款相對應(yīng)，增速趨勢較為相似。

3.同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長。同業(yè)業(yè)務(wù)自2011年開始快速增長。由于金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)較低，相較于工商企業(yè)，貸款占用的經(jīng)濟(jì)資本低、不計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備，能夠突破苛刻的監(jiān)管要求，而且還有中間業(yè)務(wù)收入，故各大銀行都利用同業(yè)創(chuàng)新，放大杠桿，獲取更多利潤。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的問題及原因分析

（一）安全性問題分析

1.不良貸款率過高。受經(jīng)濟(jì)下行影響，不良及關(guān)注類貸款上升。其中，隨著經(jīng)濟(jì)下行期個(gè)人償債能力下降，零售貸款不良率上升較快，突出表現(xiàn)在信用卡逾期貸款的增加;受中國經(jīng)濟(jì)“四期疊加”影響，公司貸款不良率上升，突出表現(xiàn)在短期貸款、流動(dòng)資金不良貸款率的增加，同時(shí)，行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)較為集中于制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及采礦業(yè)。

2.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速快。2017年，中國建設(shè)銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為58.32%，中國工商銀行為60.96%，中國農(nóng)業(yè)銀行為59.87%，中國銀行為62.45%，招商銀行為56.47%，浦發(fā)銀行為66.55%，民生銀行為73.54%，興業(yè)銀行為67.28%?？梢钥闯觯虡I(yè)銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比普遍偏高，從而要求更為嚴(yán)格的資本充足率。因此，在外源性融資能力有限的情況下，銀行資產(chǎn)安全問題越發(fā)突出。

（二）流動(dòng)性問題分析

1.流動(dòng)性過剩較嚴(yán)重。我國商業(yè)銀行普遍非常注重資產(chǎn)安全性及流動(dòng)性，一般都會(huì)保留一定比例的庫存現(xiàn)金或準(zhǔn)備金以備不時(shí)之需。保留適量的現(xiàn)金有利于維持銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。但保留過多的現(xiàn)金會(huì)導(dǎo)致閑置資金過多，盈利性下降。

2.期限結(jié)構(gòu)不合理。我國商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)以活期存款為主，基本維持在50%～60%的水平。但在貸款結(jié)構(gòu)方面，我國商業(yè)銀行中長期存款占貸款的比重呈下降趨勢，股份制商業(yè)銀行更加明顯，說明中長期存款對貸款的償付能力在減弱，存貸款期限不對等，會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。

（三）盈利性問題分析

1.盈利結(jié)構(gòu)單一。在商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)中，利息收入占絕對比重。且國有商業(yè)銀行收入來源更加依靠貸款，收入結(jié)構(gòu)單一。

2.投資結(jié)構(gòu)缺乏變化。投資收入包括投資債券利息收入及公允價(jià)值變化收益，一般以固定收益的投資收益為主，結(jié)構(gòu)比較單一。宏觀來看，我國商業(yè)銀行投資收入的比重普遍偏低，投資結(jié)構(gòu)缺乏靈活的變化。

3.中間業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新不足。2011年以后，中間收入漸漸地超過投資收入?？梢?，中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。然而，四大行的中間業(yè)務(wù)收入變化不大，說明對其發(fā)展重視度不夠，缺乏創(chuàng)新力度。

三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策建議

第一，對放款類資產(chǎn)和證券類資產(chǎn)的規(guī)模做出適當(dāng)調(diào)整。出于降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮，應(yīng)當(dāng)盡量降低中長期貸款的比例;個(gè)人貸款業(yè)務(wù)市場廣闊，應(yīng)進(jìn)一步開發(fā)個(gè)人貸款業(yè)務(wù);從行業(yè)分布來看，應(yīng)加大對朝陽產(chǎn)業(yè)的貸款，減少對夕陽產(chǎn)業(yè)的貸款。此外，貸款總規(guī)模也要適度控制，做到在資產(chǎn)收益上以“質(zhì)”取勝。適當(dāng)提高證券類資產(chǎn)比例，因?yàn)樽C券類資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，且收益要高于單純地放貸。

第二，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。中間業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，在開發(fā)中間業(yè)務(wù)的過程中，要注重創(chuàng)新，針對不同需求的消費(fèi)者設(shè)計(jì)出各有特色的金融產(chǎn)品。此外，還要注意風(fēng)險(xiǎn)的防控，加強(qiáng)法律建設(shè)，中間業(yè)務(wù)的信息也要進(jìn)行嚴(yán)格披露，加強(qiáng)法律和行業(yè)監(jiān)管。

第三，推行資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化，一方面能夠提高銀行匯聚資金的能力，另一方面能夠豐富銀行產(chǎn)品，促進(jìn)金融市場的繁榮發(fā)展。

第四，加強(qiáng)貨幣市場與資本市場建設(shè)。貨幣市場能夠?yàn)殂y行提供期限短、流動(dòng)性大、風(fēng)險(xiǎn)較小的金融產(chǎn)品;資本市場能夠引導(dǎo)資金從供給者流向需求者，提高資金的使用效率，同時(shí)優(yōu)化商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)，豐富資本市場的金融產(chǎn)品。

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