秦添

【摘要】隨著我國社會(huì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)也蓬勃興起。但我國金融業(yè)在當(dāng)前也存在著明顯的效率低下現(xiàn)象。通過科技手段來提升金融業(yè)的發(fā)展速度已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。區(qū)塊鏈作為一種全新的信息技術(shù)，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值也已經(jīng)逐漸被越來越多的人所重視。本文將分析區(qū)塊鏈技術(shù)的自身優(yōu)勢(shì)，并且探究區(qū)塊鏈技術(shù)所可能給科技金融發(fā)展帶來的創(chuàng)新，以及在應(yīng)用過程之中需要注意的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈? 科技金融? 模式創(chuàng)新

科技金融是指借助于先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)來加速資本在市場(chǎng)之中的流動(dòng)?？萍冀鹑谑墙鹑谑袌?chǎng)高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，通過科技手段來充分調(diào)動(dòng)資本，進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)的繁榮。但是長(zhǎng)期以來，科技手段雖然在一定程度上滿足了金融行業(yè)提升效率的需求，卻未能從根本上改變金融的發(fā)展模式。而區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，為金融模式的創(chuàng)新帶來了曙光。本文將基于區(qū)塊鏈技術(shù)的特點(diǎn)，來分析其所可能催化出的金融市場(chǎng)的創(chuàng)新。

一、區(qū)塊鏈的技術(shù)特性分析

所謂的區(qū)塊鏈，是指區(qū)塊鏈技術(shù)是利用塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來驗(yàn)證與存儲(chǔ)數(shù)據(jù)、利用分布式節(jié)點(diǎn)共識(shí)算法來生成和更新數(shù)據(jù)、利用密碼學(xué)的方式保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全、利用由自動(dòng)化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數(shù)據(jù)的一種全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計(jì)算方式。從本質(zhì)上來看，區(qū)塊鏈技術(shù)具備以下三個(gè)方面的特點(diǎn)：

第一，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠形成一種獨(dú)特的共識(shí)機(jī)制。2011年，中本聰在一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的現(xiàn)金支付系統(tǒng)》的學(xué)術(shù)論文中描述了比特幣的特性。作為一種基于區(qū)塊鏈建立的電子貨幣，比特幣最為顯著的特點(diǎn)就是它所采用的分布式記賬方式。即貨幣在流通過程之中，能夠記錄下它每一次流轉(zhuǎn)的信息，而每一次流轉(zhuǎn)信息又會(huì)被整個(gè)區(qū)塊鏈中的人所見證，而這就能夠避免傳統(tǒng)電子貨幣被盜取的風(fēng)險(xiǎn)，從而加強(qiáng)了貨幣的安全性。

第二，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠形成一種智能的合約機(jī)制。區(qū)塊鏈在生成過程之中，需要去記錄龐大的數(shù)據(jù)信息，以確保其不被輕易地修改。但完成這一項(xiàng)繁雜而龐大的任務(wù)的不是依靠人力，而是通過智能化的電子合約。以比特幣為例，比特幣的流轉(zhuǎn)信息不是由人來記錄的，而是依靠其自身內(nèi)在的程序，去記錄每一次流轉(zhuǎn)。這就能夠節(jié)省極大的人力和物力，從而降低資本在流通過程之中所出現(xiàn)的損耗。

第三，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠形成一種非對(duì)稱加密體系。區(qū)塊鏈在流轉(zhuǎn)過程中，需要通過密鑰對(duì)來實(shí)現(xiàn)相互認(rèn)證，也就是支付方和發(fā)送方各自持有一個(gè)密鑰，兩個(gè)密鑰只有實(shí)現(xiàn)吻合，才能夠解密其中的信息。這一強(qiáng)大的加密體系可以降低資本流通中的價(jià)值摩擦邊界，更容易為所有的持有者達(dá)成共識(shí)。同時(shí)，這也有助于保障持有者的個(gè)人隱私。

二、區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)分析

區(qū)塊鏈技術(shù)能夠給金融行業(yè)帶來巨大的顛覆式創(chuàng)新，能夠更加快速地推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展，但區(qū)塊鏈在應(yīng)用過程之中風(fēng)險(xiǎn)也不容低估。區(qū)塊鏈的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：

第一，區(qū)塊鏈技術(shù)造成了政府監(jiān)管困難。傳統(tǒng)的各國金融體系都能夠受到本國政府或強(qiáng)或弱的監(jiān)管，政府的干預(yù)能夠避免金融行業(yè)的盲目發(fā)展，以降低金融風(fēng)暴爆發(fā)的概率。但區(qū)塊鏈技術(shù)卻具備去中心化和隱秘性的特點(diǎn)，這無疑會(huì)讓政府機(jī)構(gòu)在這一方面的發(fā)言權(quán)削弱。而金融行業(yè)一旦缺乏必要的監(jiān)管，難免會(huì)陷入盲目的發(fā)展中，極為容易引起整個(gè)市場(chǎng)的動(dòng)蕩。針對(duì)這種情況，建議政府要加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的重視程度，尤其應(yīng)該未雨綢繆，健全相應(yīng)的立法，以及打造相關(guān)的管理機(jī)制，以盡可能地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范。

第二，區(qū)塊鏈技術(shù)存在潛在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈本質(zhì)上就是一種信息技術(shù)，但如果被廣泛地在金融領(lǐng)域應(yīng)用，基于自身所存在的巨大價(jià)值，往往就會(huì)遭到黑客的侵襲。而黑客一旦得以入侵某一個(gè)節(jié)點(diǎn)區(qū)塊鏈之后，基于區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制，整個(gè)鏈條就會(huì)全部被黑客所掌握，這不僅讓每一個(gè)用戶的信息遭到泄露和篡改，更會(huì)引發(fā)整個(gè)市場(chǎng)的動(dòng)蕩。所以，積極防范黑客風(fēng)險(xiǎn)，保障金融體系的穩(wěn)定，也是在區(qū)塊鏈廣泛應(yīng)用到金融市場(chǎng)時(shí)所不得不考慮的問題?；诮?jīng)濟(jì)一體化的背景和區(qū)塊鏈的互聯(lián)網(wǎng)屬性，建立區(qū)塊鏈反黑客機(jī)制，需要全世界所有的國家共同努力，信息共享來最終完成。

三、區(qū)塊鏈對(duì)金融模式創(chuàng)新的展望

通過上文的分析可以看出，區(qū)塊鏈技術(shù)所具備的價(jià)值共識(shí)、高效流轉(zhuǎn)、隱私加密特性非常適合應(yīng)用到金融行業(yè)。也正是因此，以比特幣為代表的電子貨幣逐漸受到全世界范圍的追捧。結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)和金融行業(yè)雙方的特性來看，在未來區(qū)塊鏈可能對(duì)金融模式產(chǎn)生以下方面的創(chuàng)新：

首先，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融方面的應(yīng)用，可能提升銀行的工作效率，降低銀行的運(yùn)營(yíng)成本。傳統(tǒng)的銀行模式是一種典型的以銀行為核心的中心化組織形式。銀行吸納儲(chǔ)戶的存款的同時(shí)，也面臨著收集儲(chǔ)戶的數(shù)據(jù)、建立龐大的數(shù)據(jù)庫的復(fù)雜任務(wù)。在當(dāng)前這些任務(wù)主要是依靠大量的人力來完成的，而這也無疑會(huì)加劇銀行的經(jīng)營(yíng)成本。但如果引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的話，銀行的這一筆成本可以得到節(jié)約。這是因?yàn)閰^(qū)塊鏈采用的是一種去中心化的合約機(jī)制，每一筆資本的流轉(zhuǎn)信息都是依托區(qū)塊鏈自身的信息技術(shù)來實(shí)現(xiàn)的，從而不必要過多的人力參與，這無疑會(huì)提升銀行的盈利能力。

當(dāng)然，也不排除有另外一種可能，那就是區(qū)塊鏈帶來的金融創(chuàng)新能夠徹底顛覆銀行這一組織形態(tài)，讓銀行不復(fù)存在。這一可能性雖然遙遠(yuǎn)，但隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的普及，也遲早能夠最終實(shí)現(xiàn)。

其次，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融方面的應(yīng)用，可能降低金融風(fēng)險(xiǎn)，從而凈化市場(chǎng)的環(huán)境。當(dāng)前，在金融行業(yè)如火如荼地發(fā)展過程之中，我國也大量存在著非法集資以及金融欺詐、洗錢、偷稅漏稅等現(xiàn)象，而引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)之后，這一切問題將得到很大程度上的解決。這是因?yàn)?，區(qū)塊鏈采用的共識(shí)機(jī)制采用分布式的記賬方式，每一筆流轉(zhuǎn)信息都能夠?yàn)樯鷳B(tài)內(nèi)的每一個(gè)持有著所知。而通過這種共識(shí)機(jī)制，就壓縮了金融犯罪的空間，這就能夠避免出現(xiàn)給用戶造成不必要的損失。此外，區(qū)塊鏈所采用的強(qiáng)大的加密技術(shù)能夠保障用戶的資金安全，防止出現(xiàn)被盜的情況。

最后，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融方面的應(yīng)用，可能推動(dòng)非銀金融體系的快速建立和發(fā)展。當(dāng)前，我國的金融行業(yè)主要是以銀行為主導(dǎo)的，而且銀行憑借自身龐大的金融實(shí)力，往往會(huì)自覺或不自覺地壓縮非銀金融體系的發(fā)展。但是，金融行業(yè)內(nèi)引入?yún)^(qū)塊鏈之后，就能夠打破這種僵局，讓非銀體系得到快速的發(fā)展。比如，長(zhǎng)期以來銀行機(jī)構(gòu)主導(dǎo)著我國證券市場(chǎng)的發(fā)展，其所憑借的就是他們能夠掌握供求雙方的信息，從而強(qiáng)化了自身的中介地位。但區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的共識(shí)機(jī)制，能夠讓證券交易變得更加公開和透明，每一個(gè)參與者都可以繞開銀行，實(shí)現(xiàn)自由地投資交易。在2017年年末，高盛發(fā)表的最新報(bào)告顯示，借助于區(qū)塊鏈技術(shù)，每年美國的證券市場(chǎng)就能夠節(jié)約近20億美元的不必要支出。相信隨著時(shí)間的推移，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷滲透，這一數(shù)字還將不斷地攀升，由此進(jìn)一步刺激金融行業(yè)的繁榮。

四、結(jié)語

隨著第三次科技革命的不斷深化，各種信息技術(shù)也得到快速地推陳出新。區(qū)塊鏈最為一種獨(dú)特的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，憑借其自身的安全、便捷和保密特性，在金融行業(yè)之中有著極大的應(yīng)用前景。本文介紹了區(qū)塊鏈技術(shù)所具備的價(jià)值共識(shí)、高效流轉(zhuǎn)、隱私加密三大特性，并且展望了區(qū)塊鏈技術(shù)所可能對(duì)金融行業(yè)帶來的創(chuàng)新可能，同時(shí)也分析了區(qū)塊鏈在金融行業(yè)應(yīng)用中的潛在風(fēng)險(xiǎn)?？傮w來看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且话央p刃劍，我們?cè)谙硎芩谋憷耐瑫r(shí)，也要時(shí)刻警惕它所可能帶來的威脅。

參考文獻(xiàn)：

[1]褚晉.區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行的應(yīng)用[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2018，（32）.

[2]姚前.數(shù)字貨幣經(jīng)濟(jì)分析[J].新金融評(píng)論，2018，（04）.

[3]譯叢. 釋放區(qū)塊鏈潛力[N]. 中國計(jì)算機(jī)報(bào)，2018-10-29.

[4]李瀟，嚴(yán)存寶.探析區(qū)塊鏈技術(shù)及其在商業(yè)銀行領(lǐng)域應(yīng)用策略[J].內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2018，（05）.