吳飛飛，唐保慶，張為付

(1.合肥工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽 合肥 230601；2.南京財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，江蘇 南京 210023)

一、引 言

2009～2017年，中國(guó)已連續(xù)九年成為世界最大的出口經(jīng)濟(jì)體。但值得關(guān)注和深思的是，在中國(guó)出口規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，中國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的步伐依舊十分緩慢，如何尋找新的動(dòng)力源泉實(shí)現(xiàn)出口結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，已成為新常態(tài)下中國(guó)推進(jìn)“全面開(kāi)放新格局”需慎重面對(duì)的現(xiàn)實(shí)難題[1][2]?！澳嫒蚧崩顺钡脑俣扰d起及由美國(guó)發(fā)起的中美貿(mào)易摩擦，使中國(guó)對(duì)外貿(mào)易面臨更加復(fù)雜多變的國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，中國(guó)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)要求的出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化亟需尋找新的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力[3]。從出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)層面內(nèi)涵來(lái)看，地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化意味著資本、技術(shù)及知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)具備強(qiáng)勁的出口競(jìng)爭(zhēng)力且相對(duì)出口規(guī)模較高。而從更深層次的角度來(lái)看，客觀上要求本地制度環(huán)境能為這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力的制度支撐。那么，本地制度環(huán)境如何影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化呢？

現(xiàn)有研究已證實(shí)，本地制度環(huán)境對(duì)不同類(lèi)型行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生異質(zhì)性的影響，并進(jìn)一步影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)演變方向[4][5]?，F(xiàn)有研究主要從總體制度環(huán)境、金融制度環(huán)境、契約制度環(huán)境、法律制度環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施水平等角度分析本地制度環(huán)境對(duì)出口貿(mào)易的重要影響[5][6][7][8][9]。Nunn和Trefler(2013)從正式制度、非正式制度和國(guó)內(nèi)政策等角度，指出國(guó)內(nèi)制度環(huán)境是一國(guó)比較優(yōu)勢(shì)形成的重要來(lái)源[5]。馬關(guān)榮和李力行(2014)的研究表明金融發(fā)展有助于減少要素市場(chǎng)的資源誤置，金融契約效率的提升迫使低效率企業(yè)加速退出市場(chǎng)，從而信貸資金更多地流向高生產(chǎn)率企業(yè)[10]。La Porta et al.(1997)的“法律與金融理論”的核心觀點(diǎn)認(rèn)為，地區(qū)法律制度環(huán)境能從根本上促進(jìn)金融發(fā)展水平[11]。王永進(jìn)等(2010)的研究表明完善的基礎(chǔ)設(shè)施有利于生產(chǎn)和出口具有較大外部風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的高技術(shù)企業(yè)及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)要素投入、節(jié)省生產(chǎn)成本，使擁有完善基礎(chǔ)設(shè)施的地區(qū)出口技術(shù)復(fù)雜度更高[9]。易先忠等(2017)的研究指出大國(guó)的制度不完善使其出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化失去國(guó)內(nèi)龐大需求這一外貿(mào)優(yōu)勢(shì)來(lái)源，進(jìn)而被“鎖定”在低端產(chǎn)品生產(chǎn)上[2]。

雖然現(xiàn)有文獻(xiàn)證實(shí)制度環(huán)境之于出口貿(mào)易的重要作用，但鮮有文獻(xiàn)全面探討本地制度環(huán)境對(duì)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響是否存在非線性機(jī)制。基于此，本文采用資本技術(shù)密集型行業(yè)出口比重衡量地區(qū)出口結(jié)構(gòu)，從門(mén)檻效應(yīng)視角考察金融制度環(huán)境和公共制度環(huán)境對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的非線性影響，不僅有助于全方位刻畫(huà)本地制度環(huán)境對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的具體影響軌跡及深入認(rèn)識(shí)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的制度動(dòng)力源泉，還可為國(guó)際貿(mào)易新規(guī)則下的貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)提供路徑參考。

二、機(jī)理分析

(一)金融制度環(huán)境

從金融規(guī)模角度來(lái)看，較大金融規(guī)模的地區(qū)意味著整個(gè)社會(huì)資金相對(duì)充足、金融系統(tǒng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)更易于發(fā)揮，資金供需雙方及金融中介機(jī)構(gòu)之間的資金流通渠道十分廣泛，使資本技術(shù)密集型企業(yè)以相對(duì)較低的成本獲得社會(huì)資本和信貸資本的支持。從金融效率角度來(lái)看，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)降低了資金供需雙方的信息不對(duì)稱(chēng)性，金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款資金的風(fēng)險(xiǎn)及收益的甄別能力更強(qiáng)，存在融資約束但具有發(fā)展?jié)摿Φ馁Y本技術(shù)密集型企業(yè)更易被金融機(jī)構(gòu)識(shí)別，促使資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)獲得更快的發(fā)展[18]。因此，更加良好的金融制度環(huán)境有助于地區(qū)出口結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。

(二)公共制度環(huán)境

從知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度角度來(lái)看，較弱的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)使資本技術(shù)密集型企業(yè)的研發(fā)成果的市場(chǎng)回報(bào)不足以補(bǔ)償其研發(fā)投入，過(guò)強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)則可能使資本技術(shù)密集型企業(yè)已有的研發(fā)成果獲得超額補(bǔ)償，強(qiáng)化企業(yè)對(duì)現(xiàn)有研究成果的依賴(lài)，弱化企業(yè)再研發(fā)的動(dòng)力，甚至阻礙知識(shí)和技術(shù)在企業(yè)間的正常溢出。因此，只有適宜強(qiáng)度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，才能為資本技術(shù)密集型企業(yè)發(fā)展提供正向激勵(lì)，進(jìn)而有助于地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。從基礎(chǔ)設(shè)施水平角度來(lái)看，作為一種特殊的公共產(chǎn)品，基礎(chǔ)設(shè)施具有強(qiáng)勁的正外部效應(yīng)，充分供給有助于降低生產(chǎn)和出口本身具有諸多風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的資本技術(shù)密集型企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化所需支付的調(diào)整成本，從而促進(jìn)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

(三)非線性影響的內(nèi)在邏輯

一方面，根據(jù)Helpman(2004)和Levcheko(2007)等的分析，我們將外部制度環(huán)境視為影響企業(yè)生產(chǎn)的一類(lèi)“制度要素”。當(dāng)本地制度環(huán)境水平較低時(shí)，對(duì)制度依賴(lài)程度更高的資本技術(shù)密集型企業(yè)的出口增長(zhǎng)因偏低的“制度要素”投入而無(wú)法獲得較快的發(fā)展，不利于地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。只有當(dāng)本地制度環(huán)境達(dá)到某一門(mén)檻水平后，本地制度環(huán)境對(duì)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的促進(jìn)效應(yīng)才得以體現(xiàn)[4][7]。另一方面，沿著Chor(2010)和邱斌等(2014)的分析邏輯，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來(lái)看，我們將資本技術(shù)密集型行業(yè)的良好發(fā)展(出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化)對(duì)本地制度環(huán)境的訴求稱(chēng)為“制度需求”，本地制度環(huán)境的實(shí)際水平稱(chēng)為“制度供給”。只有當(dāng)“制度供給”大于“制度需求”時(shí)，本地制度環(huán)境才能驅(qū)動(dòng)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；當(dāng)“制度供給”小于“制度需求”時(shí)，本地制度環(huán)境不足以支撐和驅(qū)動(dòng)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化[1][12]?；谏鲜龇治?，我們可初步得出本地制度環(huán)境對(duì)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響存在非線性機(jī)制。

三、模型設(shè)定和變量說(shuō)明

(一)門(mén)檻效應(yīng)的模型設(shè)定

基于Hansen(1999)提出的“門(mén)檻估計(jì)技術(shù)”[13]，我們構(gòu)建如下的分段函數(shù)：

(1)

其中，i、t分別代表個(gè)體和時(shí)間，y為被解釋變量，x為解釋變量，q為門(mén)檻變量(既是解釋變量x的某一回歸元，也是獨(dú)立的門(mén)檻變量)。

根據(jù)Hansen(2000)的研究[14]，我們定義如下的虛擬變量：

(2)

其中，·為指示函數(shù)。根據(jù)Hansen(2000)的做法[14]，(1)式可進(jìn)一步表達(dá)為：

(3)

其中，θ=β2，δ=β1-β2。方程(3)是關(guān)于參數(shù)θ,δ,γ的回歸方程。對(duì)任意的門(mén)檻值γ，我們可計(jì)算式(3)的殘差平方和，即

S(γ)=e′(γ)e(γ)

(4)

(5)

H0∶β1=β2H1∶β1≠β2

(6)

通過(guò)構(gòu)建LM統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)。原假設(shè)成立，則不存在“轉(zhuǎn)換機(jī)制”，即不存在門(mén)檻效應(yīng)；反之，則存在。構(gòu)建的LM統(tǒng)計(jì)量為：

(7)

(8)

基于上文的分析，我們構(gòu)建如下的雙門(mén)檻模型[注]考慮到本文實(shí)證分析樣本是18年的中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，我們僅考察最多兩個(gè)門(mén)檻值的檢驗(yàn)，不再對(duì)更多的門(mén)檻值進(jìn)行檢驗(yàn)和分析。：

ESit=c+α1Sysit·ISysit≤γ1+α2Sysit·Iγ1

α3Sysit·ISysit>γ2+βXit+εit

(9)

其中，i、t分別為省份和年份，ES為出口結(jié)構(gòu)，Sys為本地制度環(huán)境(包括金融制度環(huán)境和公共制度環(huán)境)，X為控制變量，I·為指示函數(shù)，γ1、γ2為不同的門(mén)檻值，c、α和β為估計(jì)系數(shù)，ε為殘差項(xiàng)。

(二)相關(guān)變量說(shuō)明

本文的樣本是1998～2016年中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，為在一定程度上克服內(nèi)生性問(wèn)題，解釋變量均滯后一期進(jìn)入回歸方程[15]。如無(wú)特別說(shuō)明，相關(guān)數(shù)據(jù)均來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《各省市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》等。

1.被解釋變量(ES)。本文考察的地區(qū)出口結(jié)構(gòu)是指地區(qū)出口產(chǎn)品的“技術(shù)”相對(duì)含量，參考包群和張雅楠(2010)、袁其剛等(2015)的研究，采用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口比重(HTES)和技術(shù)密集型行業(yè)出口比重(TES)來(lái)衡量出口結(jié)構(gòu)，后一個(gè)指標(biāo)用于穩(wěn)健性分析[16][17]。

2.核心解釋變量(Sys)。本文實(shí)證分析的核心解釋變量為本地制度環(huán)境，具體包括金融制度環(huán)境(金融規(guī)模、金融效率)和公共制度環(huán)境(知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度、基礎(chǔ)設(shè)施水平)。參考包群和張雅楠(2010)、張成思和朱越騰(2017)的研究，金融規(guī)模(FinScal)采用金融機(jī)構(gòu)的存貸款余額與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值來(lái)衡量，金融效率(FinEff)采用金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款余額占總貸款的比重來(lái)衡量[16][18][注]金融效率采用中長(zhǎng)期貸款比重來(lái)衡量，這是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)外貸款時(shí)須充分考慮貸款的風(fēng)險(xiǎn)性。而較之短期貸款，中長(zhǎng)期貸款的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑更高，其比重可在一定程度上說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)甄別后仍愿意發(fā)放的中長(zhǎng)期貸款的相對(duì)數(shù)量，進(jìn)而反映金融系統(tǒng)的效率水平。。參考Ginarte and Park(1997)、李懷組(2005)的做法，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度(GovIRP)采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的“立法強(qiáng)度×執(zhí)行力度”來(lái)衡量。其中，“立法強(qiáng)度”采用Ginarte and Park(1997)的測(cè)算；參考韓玉雄和李懷祖(2005)的做法，“執(zhí)法力度”從人均生產(chǎn)總值、成人識(shí)字率、律師比例、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)立法時(shí)間及是否為WTO成員等5個(gè)維度綜合測(cè)算[19][20]。參考盛丹等(2011)的研究，基礎(chǔ)設(shè)施水平采用各地區(qū)的公路和鐵路里程總數(shù)與總面積的比值來(lái)衡量[21]。

3.控制變量(X)?？刂谱兞恐饕ㄙQ(mào)易開(kāi)放度(open)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(pgdp)和人力資本水平(hcaptial)。參考張成思和朱越騰(2017)的研究，貿(mào)易開(kāi)放度(open)采用進(jìn)出口總額與地區(qū)生產(chǎn)總值的比例來(lái)衡量，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(pgdp)采用人均實(shí)際生產(chǎn)總值來(lái)衡量，人力資本水平(hcapital)采用各地區(qū)6歲以上人口的人均受教育年限來(lái)衡量，即“(小學(xué)人數(shù)*6+初中人數(shù)*9+高中人數(shù)*12+大專(zhuān)及以上人數(shù)*16)/6歲及以上人口規(guī)?！盵18]。

四、實(shí)證研究結(jié)果及分析

(一)金融制度環(huán)境

如前文所述，金融制度環(huán)境從金融規(guī)模(FinScal)和金融效率(FinEff)兩個(gè)角度加以刻畫(huà)。從表1的門(mén)檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，金融制度環(huán)境影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在顯著的門(mén)檻效應(yīng)。金融規(guī)模影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在單一門(mén)檻值(1.888)，而金融效率影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在雙門(mén)檻值(0.469和0.535)。

表1 金融制度環(huán)境的門(mén)檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

注：在門(mén)檻檢驗(yàn)結(jié)果中，左側(cè)為L(zhǎng)M統(tǒng)計(jì)值，右側(cè)的方括號(hào)為對(duì)應(yīng)的p值；在門(mén)檻值估計(jì)結(jié)果中，方括號(hào)為門(mén)檻估計(jì)值對(duì)應(yīng)的95%置信區(qū)間。

從表2的門(mén)檻模型估計(jì)結(jié)果來(lái)看，只有金融規(guī)?？缭?.888的門(mén)檻值后，才對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生顯著的正向促進(jìn)作用；金融效率跨越0.469的門(mén)檻值后，對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化才產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用。與金融效率高于0.535相比，金融效率介于0.469和0.535之間時(shí)對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的正向促進(jìn)作用更大。從金融規(guī)模角度來(lái)看，金融規(guī)模實(shí)現(xiàn)一定程度的擴(kuò)張意味著金融系統(tǒng)以相對(duì)較低的成本向資本技術(shù)密集型企業(yè)提供資金支持，有效緩解金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)性，使金融機(jī)構(gòu)的資金供給與企業(yè)的資金需求實(shí)現(xiàn)更好的匹配，有助于具有高融資依賴(lài)特征的資本技術(shù)密集型企業(yè)獲得更快的發(fā)展。從金融效率角度來(lái)看，金融效率越高的地區(qū)，金融系統(tǒng)的甄別能力越強(qiáng)，具有強(qiáng)勁自生能力和良好發(fā)展?jié)撡|(zhì)的資本技術(shù)密集型企業(yè)能獲得更多的中長(zhǎng)期貸款，有助于該地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

表2 金融制度環(huán)境的門(mén)檻模型估計(jì)結(jié)果

注：圓括號(hào)為估計(jì)系數(shù)相對(duì)應(yīng)的t值；F統(tǒng)計(jì)值中，方括號(hào)為相應(yīng)的p值。下表同此。

由表2可知，貿(mào)易開(kāi)放度(open)的提升有助于地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。處于貿(mào)易開(kāi)放地區(qū)的資本技術(shù)密集型企業(yè)共享和利用的相關(guān)出口信息(抑或自身出口經(jīng)驗(yàn))更加豐富，加之開(kāi)放市場(chǎng)的“競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”，通過(guò)“倒逼機(jī)制”增強(qiáng)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而有助于該地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。人均產(chǎn)出(pgdp)的提高有助于地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化，這是因?yàn)橛扇司a(chǎn)出水平提高帶來(lái)的對(duì)更高層次產(chǎn)品的引致需求利于該地區(qū)資本技術(shù)密集型企業(yè)的培育和成長(zhǎng)。此外，隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的上升，工業(yè)生產(chǎn)更加專(zhuān)注于技術(shù)含量和附加值更高的資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，地區(qū)出口結(jié)構(gòu)也得以?xún)?yōu)化。人力資本水平(hcapital)的提升對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化并未產(chǎn)生顯著的影響，這是因?yàn)槟壳拔覈?guó)人力資本水平仍普遍偏低，尚未能支撐資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，進(jìn)而無(wú)法有效推動(dòng)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

此外，在考察各個(gè)省份金融制度環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化時(shí)發(fā)現(xiàn)，1998年，江蘇、浙江、福建、山東、安徽、江西、河南、湖北、湖南、內(nèi)蒙古和廣西等11個(gè)省份的金融規(guī)模低于1.888的門(mén)檻值，除青海外的所有省份的金融效率均低于0.469的門(mén)檻值。而到2015年，所有省份的金融規(guī)模均高于門(mén)檻值，除浙江、山東、吉林和黑龍江等4個(gè)省份外，其他省份的金融效率均跨越0.469的門(mén)檻值。綜上可得，對(duì)現(xiàn)階段的大部分地區(qū)而言，完善本地金融制度環(huán)境是地區(qū)出口結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化的重要驅(qū)動(dòng)力。

(二)公共制度環(huán)境

如前文所述，公共制度環(huán)境從知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度(GovIRP)和基礎(chǔ)設(shè)施水平(FinEff)兩個(gè)角度加以刻畫(huà)。從表3的門(mén)檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，公共制度環(huán)境影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在顯著的門(mén)檻效應(yīng)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在單一門(mén)檻值(18.188)，而基礎(chǔ)設(shè)施水平影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在雙門(mén)檻值(1.508和1.571)。

表3 公共制度環(huán)境的門(mén)檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

從表4的門(mén)檻模型估計(jì)結(jié)果來(lái)看，只有知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度跨越18.188的門(mén)檻值后，才對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)，而不同水平的基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響均產(chǎn)生顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施水平介于1.508和1.571之間時(shí)這一正向促進(jìn)效應(yīng)最大。從知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度角度來(lái)看，適宜強(qiáng)度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)可正向激勵(lì)資本技術(shù)密集型企業(yè)大力投入研發(fā)，不至于使企業(yè)過(guò)度依賴(lài)已有研發(fā)成果而喪失研發(fā)動(dòng)力，從而有利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展，促進(jìn)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。從基礎(chǔ)設(shè)施水平角度來(lái)看，便捷的公共基礎(chǔ)設(shè)施有助于增強(qiáng)生產(chǎn)和出口本身存在諸多不確定性的資本技術(shù)密集型企業(yè)在調(diào)整生產(chǎn)要素投入方面的靈活性，降低企業(yè)面對(duì)外部市場(chǎng)變化后承擔(dān)的調(diào)整成本，促進(jìn)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

表4 公共制度環(huán)境的門(mén)檻模型估計(jì)結(jié)果

從各個(gè)省份知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度的動(dòng)態(tài)變化來(lái)看，1998年，所有省份知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度都低于18.188的門(mén)檻值。而到2015年，所有省份的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度均高于這一門(mén)檻值，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度開(kāi)始對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用。從各個(gè)省份基礎(chǔ)設(shè)施水平的動(dòng)態(tài)變化來(lái)看，1998年，所有省份基礎(chǔ)設(shè)施水平都低于1.508的門(mén)檻值。而到2015年，僅上海、江蘇、山東和重慶等4個(gè)省(市)的基礎(chǔ)設(shè)施水平高于1.571的門(mén)檻值，河南介于1.508與1.571之間，其他省份(主要是中西部地區(qū)省份)仍低于1.508。由于基礎(chǔ)設(shè)施水平處于[1.508,1.571]時(shí)對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的促進(jìn)效應(yīng)最大，因而中西部地區(qū)大力加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍是促進(jìn)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化、實(shí)現(xiàn)“跨越式”發(fā)展的重要路徑之一。

(三)穩(wěn)健性分析

為進(jìn)一步檢驗(yàn)上述結(jié)果的穩(wěn)健性，我們選擇各地區(qū)的技術(shù)密集型行業(yè)出口占總出口比重來(lái)衡量地區(qū)出口結(jié)構(gòu)并進(jìn)行再估計(jì)。參考袁其剛等(2015)的研究，技術(shù)密集型行業(yè)包括醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)。自2004年后，各工業(yè)行業(yè)出口數(shù)據(jù)才開(kāi)始被統(tǒng)計(jì)和公開(kāi)，所以穩(wěn)健性分析的樣本期為2004～2016年。其中，2004年各行業(yè)出口數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)普查年鑒(2004)》，2005～2016年各行業(yè)出口數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

從表5可知，無(wú)論從金融制度環(huán)境角度還是公共制度環(huán)境角度，本地制度環(huán)境影響地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化均存在顯著的門(mén)檻效應(yīng)，且這一門(mén)檻效應(yīng)的具體方向及顯著性水平均與前述結(jié)果保持一致。這說(shuō)明上述實(shí)證結(jié)果是穩(wěn)健的，即只有當(dāng)本地制度環(huán)境跨越特定門(mén)檻值后，進(jìn)一步完善制度體系和改進(jìn)制度水平帶來(lái)的“制度紅利”或“改革紅利”在地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化層面才能得到較好的體現(xiàn)。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

五、評(píng)論性總結(jié)

本文研究結(jié)果表明，本地制度環(huán)境影響出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在顯著的門(mén)檻效應(yīng)，只有跨越一定的門(mén)檻值后，才對(duì)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化顯現(xiàn)正向促進(jìn)效應(yīng)。

在“逆全球化”浪潮再次興起和中美貿(mào)易摩擦愈演愈烈的背景下，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的國(guó)際環(huán)境出現(xiàn)一定程度的惡化，高技術(shù)企業(yè)進(jìn)出口面臨的“貿(mào)易阻力”陡增和對(duì)外貿(mào)易摩擦頻發(fā)將成為中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的“新常態(tài)”，在一定程度上延緩中國(guó)“全面開(kāi)放新格局”的穩(wěn)步推進(jìn)。外部環(huán)境惡化“倒逼”國(guó)內(nèi)制度加速改革，內(nèi)部制度環(huán)境改善同樣是貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重要推動(dòng)力，也是我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則變化的有效路徑。一方面，我國(guó)應(yīng)堅(jiān)持國(guó)內(nèi)的制度環(huán)境建設(shè)，為資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展掃除制度性或體制性障礙，培育國(guó)內(nèi)需求升級(jí)這一中國(guó)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力；另一方面，及時(shí)捕捉、積極參與國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的動(dòng)態(tài)變革，引導(dǎo)和助推我國(guó)企業(yè)拓寬出口目的地市場(chǎng)，弱化局部的外部市場(chǎng)不確定帶來(lái)的出口風(fēng)險(xiǎn)，有效融合貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)和“一帶一路”建設(shè)，深度參與公平、合理的國(guó)際貿(mào)易新規(guī)則的制定，為我國(guó)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)營(yíng)造良好的外部環(huán)境。

在新常態(tài)下，中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、“中國(guó)制造2025”的穩(wěn)步推進(jìn)和中國(guó)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)，都意味著高技術(shù)產(chǎn)品復(fù)雜度、高研發(fā)投入強(qiáng)度的資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)亟需快速發(fā)展，而這些行業(yè)的發(fā)展對(duì)良好的本地制度環(huán)境的依賴(lài)程度更高。各地區(qū)可通過(guò)優(yōu)化本地制度環(huán)境這一“鍛煉內(nèi)功”方式，加速中國(guó)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化、助推貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)。第一，對(duì)各級(jí)地方政府而言，進(jìn)一步完善金融體系、提高金融效率、疏通資金供需雙方的流通渠道乃是當(dāng)務(wù)之急。第二，各地區(qū)需進(jìn)一步優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境，提升對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的執(zhí)行效率，通過(guò)“筑巢引鳳”的方式引導(dǎo)和激勵(lì)本地區(qū)技術(shù)密集型行業(yè)企業(yè)投入研發(fā)，逐步實(shí)現(xiàn)地區(qū)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。第三，進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍是我國(guó)各地區(qū)推進(jìn)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化予以充分考慮的重要因素。