王升科

摘要：隨著時(shí)代的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展突飛猛進(jìn)。網(wǎng)絡(luò)金融本身具有便捷、處理方式高效、節(jié)省交易成本等優(yōu)勢(shì)，給人們的生活帶來了便利。由于它內(nèi)容和形式上的豐富多樣，與傳統(tǒng)的金融模式相比較，存在著更多的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高。本文試圖通過對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融目前存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行淺析，提出了包括完善相關(guān)監(jiān)管法律體系，加大對(duì)人才的培養(yǎng)力度，以及強(qiáng)化對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的管理等措施，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)；金融風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管對(duì)策

引言：

最早出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)金融，是在二十世紀(jì)五十年代。在當(dāng)時(shí)，日本銀行業(yè)出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)金融。此后經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，中國以招商銀行為代表，在1997年開設(shè)了第一家網(wǎng)絡(luò)銀行，從此開啟了網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。在這二十年間，我國的網(wǎng)絡(luò)金融快速發(fā)展，在全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，占據(jù)著重要地位，同時(shí)也對(duì)全球經(jīng)濟(jì)有巨大的影響。但另一方面，我們也要看到網(wǎng)絡(luò)金融畢竟是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)所衍生出的新事物，本身的體系不是很健全，尤其是在監(jiān)督管理方面還是存在著一定的問題，一旦監(jiān)管出現(xiàn)紕漏，用戶就會(huì)遭受巨大損失，更為嚴(yán)重的則有可能引發(fā)金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)就需要相關(guān)的管理部門客觀的對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估，通過規(guī)范行業(yè)行為、完善市場監(jiān)督體制、遵守金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)等方式，提升對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融管理，從而使網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)現(xiàn)能健康穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入動(dòng)力。

一、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)種類與特征

（一）網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的種類

網(wǎng)絡(luò)金融給人們的生產(chǎn)生活帶來了巨大的便利，改變了人們使用金融的方式，同時(shí)大力推進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展提供了金融支持。互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有的方便快捷、高效率等優(yōu)點(diǎn)，使貨幣的支付方式更加多元化。網(wǎng)絡(luò)金融席在支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)，一些問題也逐漸暴露了出來，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展形成了影響。諸如消費(fèi)者的信息保護(hù)以及投資者的權(quán)益保障等風(fēng)險(xiǎn)，隨之而來。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)金融的特殊屬性，進(jìn)一步放大了金融本身的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生了更多新風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)金融作為傳統(tǒng)金融的延伸，本意就是要降低風(fēng)險(xiǎn)、提升效率。但作為一種新生物種，社會(huì)的認(rèn)識(shí)不全面，監(jiān)管缺乏有效經(jīng)驗(yàn)，就會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生二次風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)的總量不會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移而降低。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身的風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的。新的事物都要經(jīng)過一個(gè)感知、熟悉、認(rèn)同和接受的過程，在這一系列的過程中，不可預(yù)見性和不確定性有個(gè)暴露的過程，從而增加網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的總和。網(wǎng)絡(luò)金融作為傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充和升級(jí)，與傳統(tǒng)金融一樣，需要國家相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，從而更好地保障行業(yè)的健康發(fā)展和用戶的利益。

結(jié)合所述，筆者將網(wǎng)絡(luò)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)為幾大類：

第一，模式扭曲風(fēng)險(xiǎn)。模式扭曲風(fēng)險(xiǎn)指的是在模式創(chuàng)新的過程和運(yùn)作中，出現(xiàn)的與實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)不符合、脫離了實(shí)際需求所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

第二，市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)指的是在原有金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上的利率金融風(fēng)險(xiǎn)、信用金融風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)之間的相互結(jié)合，是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境下密不可分的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；

第三，安全風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)主要存在兩方面：一方面，新技術(shù)在不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的安全防控有可能會(huì)滯后于技術(shù)進(jìn)步，有大量的數(shù)據(jù)盜竊丟失和重要數(shù)據(jù)毀壞的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，不斷引用新的技術(shù)運(yùn)用在網(wǎng)絡(luò)金融上所產(chǎn)生的不可預(yù)見的安全風(fēng)險(xiǎn)；

第四，操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)指的是由于對(duì)新技術(shù)的不熟悉，在實(shí)際的操作過程中因?yàn)椴僮鞯牟灰?guī)范性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。包括支付過程中發(fā)生的操作異常、資金的丟失、交易被迫中斷等危險(xiǎn)[1]；

第五，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的特殊性，使得交易過程中的真實(shí)身份驗(yàn)證和身份驗(yàn)證都更為困難，在目前社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系尚未成熟時(shí)，增大了信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重依賴于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，一旦系統(tǒng)在支付時(shí)出現(xiàn)維護(hù)問題，將導(dǎo)致公眾的恐慌，從而引發(fā)信任危機(jī)；

第六，交易風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)金融快速、便捷的交易結(jié)算方式，使得投機(jī)者能更加快速的在匯率市場、股票市場、期貨市場進(jìn)行操作，從而放大了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)效應(yīng)；

第七，法律風(fēng)險(xiǎn)。目前，中國對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律法規(guī)還不是十分健全，一些業(yè)務(wù)已經(jīng)先于規(guī)范進(jìn)行開展。在實(shí)踐過程中，有可能出現(xiàn)違反法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，諸如數(shù)字簽名的真實(shí)性有可能影響合同本身的有效性，電子合同本身也存在諸多尚需解決的技術(shù)問題。

結(jié)合我國當(dāng)前的形勢(shì)來看，政府對(duì)金融領(lǐng)域的立法越完善，網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變得更加可控，從而使網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)為經(jīng)濟(jì)社會(huì)服務(wù)的功能得以實(shí)現(xiàn)。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)特征

網(wǎng)絡(luò)金融的產(chǎn)生是由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合而衍生出的一種新型金融模式。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和傳統(tǒng)金融在發(fā)展的過程中是相互促進(jìn)、相輔相成的關(guān)系。在兩者結(jié)合的過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)具有如下幾個(gè)特征：第一，傳播速度非常快，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生新變種的速度也較快，為解決風(fēng)險(xiǎn)帶來了困難；第二，具有極強(qiáng)的感染性。網(wǎng)絡(luò)金融打破了傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)傳播方式，在這樣的情況下，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的不可預(yù)見性更大；第三個(gè)是監(jiān)管的難度更大，發(fā)生問題時(shí)，責(zé)任主體和追責(zé)也非常復(fù)雜困難。

三、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在的問題

（一）監(jiān)管的覆蓋面狹窄

在現(xiàn)有的對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的管理規(guī)范體系下，仍然缺乏一系列明確的管理和監(jiān)管細(xì)則。許多網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)沒有明確的法律法規(guī)可循，從而導(dǎo)致近幾年網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)打政策擦邊球進(jìn)行違法操作，多地出現(xiàn)了非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙等損壞行業(yè)形象和用戶利益的惡性事件。及時(shí)的完善網(wǎng)絡(luò)金融法律法規(guī)，處理和解決好網(wǎng)絡(luò)金融健康發(fā)展和有效監(jiān)督之間的關(guān)系，是擺在立法機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前的重要課題。

（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)不清晰

在全國范圍內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管沒有一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管的權(quán)責(zé)不明確。網(wǎng)絡(luò)金融打破了傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)開展方式，急需有別于傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融來說，監(jiān)督管理的制度還沒有建立起高效率、科學(xué)性、和諧統(tǒng)一的管理系統(tǒng)，缺少了針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融管理的專門的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)和對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信息的管理制度。這就使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在這個(gè)新型網(wǎng)絡(luò)金融下無法做出合理有效的監(jiān)管。

（三）網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管技術(shù)人員的缺失

網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管技術(shù)滯后于網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展速度。當(dāng)前，網(wǎng)絡(luò)管理機(jī)構(gòu)的人員無法做到適時(shí)的對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致無法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)斬?cái)囡L(fēng)險(xiǎn)。甚至在事件發(fā)生后，還要大量的人員和時(shí)間來進(jìn)行后期的彌補(bǔ)。這些問題的產(chǎn)生，都是由于沒有專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人才對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的安全防控技術(shù)進(jìn)行適時(shí)升級(jí)。網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展需要配備一系列專業(yè)的技術(shù)人才來進(jìn)行管理，從而保障交易、支付、資產(chǎn)安全，防控因技術(shù)原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

三、防范網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議

（一）與時(shí)俱進(jìn)，提升監(jiān)管水平

盡快出臺(tái)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)算、電子設(shè)備使用等的標(biāo)準(zhǔn)使用流程，使整個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)開展有章可循。建立標(biāo)準(zhǔn)化的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)審批流程、監(jiān)管機(jī)制、行業(yè)規(guī)范。具體結(jié)合網(wǎng)絡(luò)金融的特殊性，借鑒國外同行業(yè)的成熟經(jīng)驗(yàn)，在央行和銀保監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下成立專門機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、監(jiān)管、業(yè)務(wù)功能的實(shí)現(xiàn)及硬件和軟件進(jìn)行系統(tǒng)性研究，為網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)服務(wù)、支持和指導(dǎo)，利用技術(shù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在交易過程中有可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適時(shí)監(jiān)控，建立安全標(biāo)準(zhǔn)和安全認(rèn)證體系，中國金融認(rèn)證中心的成立具有里程碑的意義。建立更加適應(yīng)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和發(fā)展速度的金融信息管理分析系統(tǒng)、金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警體系、應(yīng)急處理機(jī)制。盡快出臺(tái)有關(guān)數(shù)字貨幣的發(fā)行、支付與管理的法律法規(guī)。

（二）建立健全的網(wǎng)絡(luò)金融管理體系

網(wǎng)絡(luò)金融在運(yùn)營體系中屬于多跨度、跨行業(yè)的模式，在監(jiān)督管理的過程中，會(huì)出現(xiàn)重復(fù)和交叉的現(xiàn)象。在監(jiān)管的過程中建立一個(gè)多元的體系，體現(xiàn)出監(jiān)督管理的層次化。在監(jiān)督的管理過程中，需要將網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管部門和工信部結(jié)合起來，統(tǒng)一監(jiān)管部門的職責(zé)，明確各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限與能力。各個(gè)管理部門之間加強(qiáng)交流，及時(shí)通報(bào)在網(wǎng)絡(luò)金融管理中所出現(xiàn)的問題。2018年3月13日形成的《國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》將銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，組建中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，作為國務(wù)院直屬事業(yè)單位，這是健全網(wǎng)絡(luò)金融管理體系邁出的重要一步。結(jié)合當(dāng)前的形勢(shì)來看，我國的網(wǎng)絡(luò)金融管理發(fā)展時(shí)間并不是很長，在管理和監(jiān)管的過程中還缺乏經(jīng)驗(yàn)，適度鼓勵(lì)探索，側(cè)重于在標(biāo)準(zhǔn)、流程上進(jìn)行監(jiān)控，將有利于行業(yè)的成長。

（三）加快立法速度，明確監(jiān)管制度

立法和監(jiān)管是為了為網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航，既不能一刀切，也不能不作為。要做到事前有標(biāo)準(zhǔn)、事后有救濟(jì)。當(dāng)前，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步較快，而制度往往滯后于技術(shù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)金融立法的滯后和模糊是造成法律風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的健康發(fā)展，有明確的規(guī)章制度和操作規(guī)范尤其重要。確定網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管范圍，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的規(guī)范力度，提高監(jiān)督管理的水平，需要國家從法律的角度來對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。在現(xiàn)行的金融政策法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，與網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)相結(jié)合，制定出一整套更完善、更規(guī)范的制度已經(jīng)迫在眉睫。針對(duì)電子支付、數(shù)字貨幣、電子銀行的行為規(guī)范，將有助于加快完善整個(gè)社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系的速度。

（四）加強(qiáng)技術(shù)人才的培養(yǎng)

網(wǎng)絡(luò)金融因其內(nèi)容的多樣性，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)帶來了技術(shù)層面的挑戰(zhàn)。需要監(jiān)督管理者不斷地提升自己的監(jiān)管能力，離不開專業(yè)人才的技術(shù)支持。網(wǎng)絡(luò)金融是將信息技術(shù)和金融相結(jié)合的一種模式，需要大量的技術(shù)人才對(duì)交易過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行支持。通過鼓勵(lì)社會(huì)資本參與技術(shù)研發(fā)和高校開設(shè)相關(guān)專業(yè)進(jìn)行人才培養(yǎng)，加強(qiáng)人才儲(chǔ)備，有助于為推動(dòng)金融創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。

結(jié)語：

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開相關(guān)法律法規(guī)的保駕護(hù)航，離不開技術(shù)人才的支持。加強(qiáng)金融創(chuàng)新，有效防控創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，完善適應(yīng)行業(yè)屬性的監(jiān)管體系是防控風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。筆者相信，只要監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)界通力協(xié)作，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一定能為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展做出新的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳有為，郭建峰，溫景崗等.基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2017（32）.