劉國(guó)瑞

摘 要： 外部風(fēng)險(xiǎn)因素和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素是金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分。需要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面，細(xì)致的研究，才有可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，隨時(shí)做好經(jīng)濟(jì)損失的準(zhǔn)備。但有時(shí)候，金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因?qū)嶋H情況而變化，有不同的表現(xiàn)形式，所需要的應(yīng)對(duì)措施也會(huì)不同。所以我們需要注意這點(diǎn)，才有可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)，我們要尤為認(rèn)真，仔細(xì)，謹(jǐn)慎，也要積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，采取正確的措施。

關(guān)鍵詞： 金融投資；操作風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)策略

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，金融市場(chǎng)也在向全面發(fā)展的方向前進(jìn)。金融投資已經(jīng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)了重要地位，所以我們要學(xué)會(huì)控制與管理金融投資，這樣才能有效促進(jìn)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融投資大家都知道，風(fēng)險(xiǎn)很大，收益也很高。因此我們更應(yīng)該注重金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)。而且操作風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果是比較嚴(yán)重的，因此需要我們嚴(yán)格地把控，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能實(shí)現(xiàn)收益的目的。

一、金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)多為人為的操作失誤有關(guān)，還有操作機(jī)制的不完善，犯罪分子的存在等等。后來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)又有了一個(gè)正式的定義，即操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)橄到y(tǒng)的不完善，內(nèi)部因素以及人員的原因，或者是外部因素造成的。在金融投資中，操作風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，企業(yè)內(nèi)部操作人員的技術(shù)問(wèn)題或失誤，再加上外部市場(chǎng)環(huán)境的變化迅速，操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大增加。這就影響到了企業(yè)的投資，有時(shí)候也會(huì)造成金融損失，甚至還會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視起金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，所以企業(yè)只有仔細(xì)觀察研究，就會(huì)發(fā)現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征。第一，形成操作風(fēng)險(xiǎn)的主要因素大多都是內(nèi)部因素，人員操作上的失誤，以及技術(shù)不成熟，專業(yè)性不夠強(qiáng)等，這些企業(yè)內(nèi)部因素，都是金融投資企業(yè)中操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要內(nèi)部原因。另外，內(nèi)部操作系統(tǒng)不夠完善，控制力度小等，是金融企業(yè)中操作風(fēng)險(xiǎn)的另一大主要內(nèi)部原因。第二，利益損失大，影響社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)是極大的，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，必然會(huì)影響到人們的生活。企業(yè)也會(huì)遭受巨大的影響、變動(dòng)、超大的經(jīng)濟(jì)損失。操作風(fēng)險(xiǎn)不是說(shuō)僅存在于一些金融投資的重要環(huán)節(jié)，它是存在于金融投資中的每一個(gè)環(huán)節(jié)的。不同類別的產(chǎn)品，在金融投資中也會(huì)出現(xiàn)不同形式的投資風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，補(bǔ)救和挽回的幾率非常小，幾乎是不可挽救的。即使挽救回來(lái)，難度和耗費(fèi)的人力物力也非常大。第三，收益不穩(wěn)定。金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)的正常情況下是風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大，但是金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)，似乎與這個(gè)規(guī)律不太相同。操作風(fēng)險(xiǎn)下的收益存在著極大的不穩(wěn)定性，而且具有極強(qiáng)的破壞力和殺傷力。第四，風(fēng)險(xiǎn)難以控制。操作風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有非常固定的規(guī)律的，識(shí)別它也存在一定的難度。所以控制操作風(fēng)險(xiǎn)的難度，是很大的。而且影響其發(fā)生的因素眾多，金融投資發(fā)生，操作風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)伴隨著存在。操作風(fēng)險(xiǎn)千變?nèi)f化，想要真正控制其是非常困難的。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型

1.內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)

金融投資市場(chǎng)千變?nèi)f化，而且較為復(fù)雜。想要在這樣的環(huán)境下控制操作風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的操控就一定要非常強(qiáng)。修補(bǔ)內(nèi)部管理的漏洞，減少不合理性，是減少操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的有效操作。因?yàn)槿绻髽I(yè)內(nèi)部人員專業(yè)素質(zhì)較低，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不多，專業(yè)知識(shí)不強(qiáng)，操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率就會(huì)大大增加。這對(duì)企業(yè)投資，對(duì)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，都是非常危險(xiǎn)的。小則影響企業(yè)正常發(fā)展，收益損失，大則影響到整個(gè)金融行業(yè)。另外，金融投資中，其操作設(shè)備的齊全完善，也會(huì)有利于企業(yè)順利開(kāi)展投資工作。但如果企業(yè)內(nèi)部操作系統(tǒng)不完善，設(shè)備落后，企業(yè)所接受到的信息就會(huì)不及時(shí)，這就大大增加了操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。因?yàn)樵诮鹑谕顿Y行業(yè)來(lái)說(shuō)，信息就是金錢，機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，信息接受滯后可謂一大致命要點(diǎn)。

2.人員操作不當(dāng)

人為因素也是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要因素。在金融行業(yè)中，金融操作人員就是直接進(jìn)行金融投資的人員，所以操作人員一定要具備超強(qiáng)的專業(yè)素質(zhì)，有強(qiáng)大的專業(yè)知識(shí)做支撐，才有可能減少操作的不當(dāng)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。操作人員是投資過(guò)程的主要人員，操作行為也是存在投資中的每個(gè)環(huán)節(jié)，所以人為操作造成操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率非常大。人本身就是一個(gè)不太穩(wěn)定的因素，在加上極不穩(wěn)定的操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率自然會(huì)增加。

3.金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性

金融市場(chǎng)本就千變?nèi)f化，非常不穩(wěn)定以及風(fēng)險(xiǎn)巨大。價(jià)格變化常常是投資者非常頭疼而又無(wú)可奈何的變化，這也是投資者遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。而且金融投資中，投資重組的情況又比較多且復(fù)雜，投資者的資金變現(xiàn)就會(huì)出現(xiàn)困難。這樣投資者的資金流動(dòng)會(huì)非常緩慢，對(duì)金融產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)有一點(diǎn)的影響。對(duì)于后續(xù)的投資活動(dòng)，會(huì)給投資者帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資者遇到這些復(fù)雜的情況時(shí)，一定要謹(jǐn)慎投資，并且積極采取應(yīng)對(duì)措施。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)指的是與之交易的對(duì)方，沒(méi)有履行承諾，完成自身義務(wù)。這時(shí)候投資者在選擇對(duì)象投資交易時(shí)，就要擦亮眼睛，充分了解對(duì)方的背景，經(jīng)濟(jì)狀況，信用狀況了。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相似，都是對(duì)順利進(jìn)行投資的阻礙，是比較常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型之一。債權(quán)發(fā)行人沒(méi)有按照約定好的規(guī)定，或相關(guān)法律法規(guī)，按時(shí)支付期款，導(dǎo)致金融投資產(chǎn)生損失，這是信用風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)之一。在金融投資中，這類信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率是比較常見(jiàn)的，這也是需要投資人注意的。

四、金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、提高投資操作人員的專業(yè)素質(zhì)

由于許多金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)都有人為因素，那么企業(yè)或者投資者就應(yīng)該重視其人員的培養(yǎng)。對(duì)于一些專業(yè)素質(zhì)不好，專業(yè)知識(shí)不強(qiáng)的人員，應(yīng)該定期進(jìn)行培訓(xùn)，強(qiáng)化操作人員的個(gè)人技能知識(shí)。因?yàn)楣ぷ魅藛T的素質(zhì)，對(duì)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)影響很大。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，如果操作人員不了解基本的應(yīng)對(duì)措施，那造成的損失將會(huì)大大增加。除此之外，金融投資行業(yè)也要學(xué)會(huì)吸引一些高素質(zhì)、高學(xué)歷的人才，這樣不僅能夠很好地提升企業(yè)的整體素質(zhì)水平，也能減小操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，甚至有時(shí)候在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，他們能積極采取有效的應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)換回一部分損失。所以，好的專業(yè)素質(zhì)人才，對(duì)金融企業(yè)的幫助是非常大的。

2、管理好企業(yè)內(nèi)部

對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的管理，企業(yè)管理者要完善管理內(nèi)部的每一項(xiàng)操作。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)用需要用到的應(yīng)對(duì)措施，要事先整理好基本的措施，以防突然發(fā)生事故。采用科學(xué)合理的內(nèi)部管理制度，有利于金融投資的順利進(jìn)行。即使發(fā)生金融投資事故，也能及時(shí)有效地采取應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)止損。每個(gè)金融企業(yè)內(nèi)部管理制度都不同，因?yàn)槠髽I(yè)要根據(jù)自身發(fā)展自身情況去制定合理的內(nèi)部管理制度，而不是完全借鑒他人。但可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，吸收海外先進(jìn)企業(yè)的內(nèi)部管理制度的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合自身，產(chǎn)生符合自身企業(yè)情況的科學(xué)合理的管理制度。這樣才有利于企業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定和諧長(zhǎng)久的發(fā)展。這些內(nèi)部管理制度包括企業(yè)員工基本工作要求、內(nèi)容準(zhǔn)則、獎(jiǎng)懲制度等等。建立一個(gè)科學(xué)合理的內(nèi)部管理制度，其執(zhí)行效果也要有所保證。企業(yè)內(nèi)部管理人員必須要求做到按規(guī)辦事，將這份制度執(zhí)行到位。

3、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的到來(lái)，要嗅覺(jué)敏銳，及時(shí)察覺(jué)。首先風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員就得明確操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，產(chǎn)生的每一個(gè)原因，都要仔細(xì)記清。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，要有一個(gè)詳細(xì)的分析推理，以及應(yīng)對(duì)方案。從這些當(dāng)中提出具體的風(fēng)險(xiǎn)管理措施及目標(biāo)，這是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作能夠良好進(jìn)行下去的基本前提。還要根據(jù)金融市場(chǎng)的環(huán)境特征，結(jié)合自身，管理好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目標(biāo)，這樣風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效果將會(huì)大大加強(qiáng)。

五、總結(jié)

金融投資活動(dòng)中，確實(shí)會(huì)面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn)，比如人為風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，都是沒(méi)有那么穩(wěn)定的，而且想要人為去控制它、改變它，是很難的。所以，往往發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)危害都會(huì)比較大。而想要對(duì)金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制、監(jiān)管，需要提高內(nèi)部操作人員的綜合素質(zhì)，做好內(nèi)部管理以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

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