蘇凱琳

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系能夠針對企業(yè)出現(xiàn)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)防和管控，從而減少因企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險帶來的損失，提高企業(yè)防御財(cái)務(wù)風(fēng)險的能力，能夠更好的改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展提供有利的必要條件。文章闡述了企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的現(xiàn)實(shí)意義，分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系建設(shè)過程中存在的主要問題，并在此基礎(chǔ)上，提出進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的對策建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)；財(cái)務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險評價

一、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的現(xiàn)實(shí)意義

隨著經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新時代，不僅給我國現(xiàn)代企業(yè)帶來各項(xiàng)機(jī)遇，同時也帶來諸多不確定性因素。企業(yè)的運(yùn)營隨時面臨著各種風(fēng)險，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。如果企業(yè)無法熟悉掌控市場環(huán)境情況，企業(yè)會在發(fā)展過程中出現(xiàn)諸多不確定性的財(cái)務(wù)風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險具體表現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在企業(yè)資金籌措、資金運(yùn)用、資金保值增值、資金積累、以及資金分配等財(cái)務(wù)活動中時刻會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。由于企業(yè)面對的財(cái)務(wù)風(fēng)險因素越來越多，因此，應(yīng)該更加重視財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的建設(shè)，樹立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范意識。在市場經(jīng)濟(jì)競爭日益激烈的情況下，其重要意義不言而喻。具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。

首先，建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系能夠?qū)ζ髽I(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)不良狀況起到防范作用，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及時有效監(jiān)督，對將要發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)起到預(yù)防的作用。其次，明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系使用的實(shí)用性指標(biāo)，能夠強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險體系的抵御能力，從實(shí)際情況出發(fā)，減少財(cái)務(wù)上出現(xiàn)不利情況，為企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的可靠預(yù)測前提。最后，創(chuàng)建企業(yè)管理與控制理論和市場競爭體制是構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的前提，企業(yè)可以通過財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系對經(jīng)營活動事項(xiàng)做出客觀評價，還可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)的監(jiān)督管理職能，并且還可以監(jiān)測風(fēng)險、預(yù)防風(fēng)險，從而提高企業(yè)的盈利能力。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系建設(shè)過程中存在的主要問題

（一）中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境不佳

中小型企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要經(jīng)濟(jì)主體，為我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到重要的推動作用。但是中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的管理意識不強(qiáng)、財(cái)務(wù)管理能力較差，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險的來源和類型很多。這種情況的出現(xiàn)，既有政府宏觀調(diào)控的外在原因，也有企業(yè)自身管理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營管理水平的內(nèi)在原因；還有企業(yè)的籌資、融資的方式、形式及數(shù)量對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資本成本的影響。中小型企業(yè)一般規(guī)模較小，資金又相對缺乏，管理者存在管理經(jīng)驗(yàn)不足、素質(zhì)不高，又缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險管理意識的問題，容易出現(xiàn)投資不當(dāng)。同時，中小型企業(yè)管理結(jié)構(gòu)簡單，財(cái)務(wù)風(fēng)險管理制度不完善，缺乏對財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范制度建設(shè)，企業(yè)管理者缺乏對財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的科學(xué)認(rèn)識，很難做好財(cái)務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、評估、識別，在無形之中加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)對并購過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險不夠重視

我國企業(yè)在進(jìn)行并購過程中，常會遇到各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險，其中最為明顯的是融資風(fēng)險和信息風(fēng)險。

首先，企業(yè)在并購過程中若出現(xiàn)籌集資金不足，直接影響企業(yè)并購的順利進(jìn)行，導(dǎo)致企業(yè)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險。如果企業(yè)融資的時間安排不當(dāng)或企業(yè)運(yùn)行連接不完善會形成企業(yè)融資風(fēng)險。一是融資太早會讓企業(yè)承擔(dān)過多的利息成本，二是融資過晚、過慢會使企業(yè)出現(xiàn)資金不足或資金供給不正常，同樣會影響企業(yè)并購的進(jìn)度。

其次，許多企業(yè)在并購過程中由于存在信息不對稱，并且隱藏著大量的財(cái)務(wù)信息風(fēng)險。由于并購雙方信息不真實(shí)，出讓方經(jīng)常會對目標(biāo)公司進(jìn)行商業(yè)美化報表信息，隱瞞不利信息，放大有利信息；而并購方經(jīng)?？浯笃髽I(yè)本身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，給對方制造更高期望值；并購雙方信息披露時常會存在不夠充分或者不真實(shí)的情況。因此，企業(yè)尚未具體了解被并購方的實(shí)際情況而冒然進(jìn)行并購會使企業(yè)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險，從而讓企業(yè)在并購活動中遭受經(jīng)濟(jì)損失；或者交易后才發(fā)現(xiàn)情況不符，從而加大企業(yè)在并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系選用與企業(yè)實(shí)際情況不匹配

財(cái)務(wù)人員要為企業(yè)提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價信息，其基礎(chǔ)是對財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的準(zhǔn)確選擇，而核心是對評價信息的有用性。不同類型的企業(yè)會使得企業(yè)的發(fā)展有著不同的需求，實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系也有所不同，也需要適當(dāng)選擇。在我國的大多數(shù)企業(yè)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的實(shí)施絕大多數(shù)企業(yè)都是被動地接受，缺乏主動性。未能分門別類對企業(yè)所處的不同行業(yè)具體情況進(jìn)行個性化建設(shè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理評價體系。不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價管理時，應(yīng)該使用不同的風(fēng)險評價體系及管理辦法，不然會造成財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的建設(shè)與企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顟B(tài)不適應(yīng)。再加上企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價時，使用較多的抽象概念和函數(shù)，不利于企業(yè)推廣，無法適應(yīng)企業(yè)隨著經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大而面臨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。

三、優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的建議

（一）提高中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理意識

雖然中小型企業(yè)管理不夠先進(jìn)，但是要樹立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險意識，重視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價管理。提高財(cái)務(wù)風(fēng)險防范意識可以幫助企業(yè)決策者作出更全面更可靠的經(jīng)濟(jì)決策，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價管理意識可以幫助管理者作出更加科學(xué)、有效的籌資、投資方案策略。首先要建立健全財(cái)務(wù)管理制度和財(cái)務(wù)風(fēng)險評價管理制度，在財(cái)務(wù)風(fēng)險評價管理工作上應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮人才隊(duì)伍建設(shè)和管理制度的建設(shè)。其次需要采用科學(xué)和先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理評價技術(shù)及風(fēng)險評估技術(shù)，定期對企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險的評估和識別，對條件允許的企業(yè)優(yōu)先考慮聘用專業(yè)事務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價、評估指導(dǎo)，可以彌補(bǔ)企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險意識不足、風(fēng)險評價能力不足，有利降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險和財(cái)產(chǎn)損失。提高中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理意識對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險起到防范和預(yù)警作用，提前發(fā)現(xiàn)管理問題和財(cái)務(wù)風(fēng)險問題，防止企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險擴(kuò)大。

（二）嚴(yán)控企業(yè)并購過程中的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險

需要解決企業(yè)并購過程中的融資、籌資、用資等風(fēng)險問題，企業(yè)要合理選擇并購的籌資方式和籌資結(jié)構(gòu)，要遵循資本成本率最低原則。企業(yè)選擇債務(wù)籌資還是股權(quán)籌資，是要通過企業(yè)本身營運(yùn)能力的籌資結(jié)構(gòu)來決定，并且根據(jù)并購企業(yè)的商業(yè)動機(jī)和企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)來決定企業(yè)并購資金運(yùn)用問題。企業(yè)采用短期債務(wù)籌資還是長期債務(wù)籌資要以企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力來選擇最優(yōu)化結(jié)構(gòu)，企業(yè)盡可能將籌資風(fēng)險降到最低。要以并購企業(yè)對融資風(fēng)險的方案和資本市場的實(shí)際融資情況來選擇最優(yōu)的融資、籌資方式組合，綜合評價各種籌資方案可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險，在保證不影響并購目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險較小的籌資方式組合。

企業(yè)防范信息風(fēng)險，一方面需要通過多種方法查實(shí)對方的信息真實(shí)性和完整性，另一方面需要針對對方的外部交易情況和企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理情況進(jìn)行的調(diào)查、評估，充分了解對方的現(xiàn)狀與潛在風(fēng)險。并購雙方需要用合理、專業(yè)的語言來披露其所應(yīng)當(dāng)披露的信息，并且做到信息披露及時、公正、有效。出讓方和并購方都不應(yīng)隱瞞企業(yè)的重大信息，保證不影響并購信息的真實(shí)性，并且保護(hù)企業(yè)的利益，消除并購中可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

為了降低并購企業(yè)之間的信息風(fēng)險，可以對可能存在的風(fēng)險要求對方提供書面承諾，為防范信息風(fēng)險提供保證，也為企業(yè)提供有利的索賠依據(jù)；企業(yè)可以在并購合同中雙方約定違約責(zé)任等有效的預(yù)防措施來保證雙方的利益。

（三）提高財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系與企業(yè)經(jīng)營狀況的匹配性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系覆蓋許多層面，是多種指標(biāo)的評價體系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的建立是為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價提供有利保障，也有助于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險體系更好的應(yīng)用和推廣，但如何選擇與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營一致的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系由此重要。不同行業(yè)應(yīng)該采用不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系，從不同的角度入手，制定合理有效的風(fēng)險評估機(jī)制，由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價方式和市場經(jīng)濟(jì)的干預(yù)存在較大差異，企業(yè)應(yīng)該及時對企業(yè)盈利性財(cái)務(wù)重要指標(biāo)加強(qiáng)管控，并且明確財(cái)務(wù)風(fēng)險構(gòu)建形式以及其基本要素來衡量預(yù)測的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，力爭把財(cái)務(wù)風(fēng)險控制到最小化。

首先，建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系，必須要對相應(yīng)的因素進(jìn)行全面的分析，清楚本企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，根據(jù)企業(yè)實(shí)際主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，哪些業(yè)務(wù)會給企業(yè)帶來多少收益，未來是否會給企業(yè)帶來相應(yīng)的或者更多的收益，未來的收益是否能經(jīng)過再一次投資取得更高的投資收益或者未來是否面臨更多的不確定性風(fēng)險，如此重復(fù)循環(huán)、詳細(xì)分析要用準(zhǔn)確的數(shù)字來體現(xiàn)風(fēng)險評估價值。

其次，需要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況制定適合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系，企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系需要投入較大的投資成本，企業(yè)在考慮成本問題的同時還需要充分考慮企業(yè)規(guī)模的大小和投資成本的承受能力，權(quán)衡投入成本和風(fēng)險的比重關(guān)系。

最后，建立先進(jìn)的自動化評價操作系統(tǒng)，通過計(jì)算機(jī)對相應(yīng)的分析因素進(jìn)行統(tǒng)一系統(tǒng)化管理，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分享和交流，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺進(jìn)行相關(guān)的信息收集、整理、系統(tǒng)管理。建立自動化系統(tǒng)，將可能影響財(cái)務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行量化，然后選擇與企業(yè)經(jīng)營管理相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)情況作出相應(yīng)的分析信息和對策，人工錄入系統(tǒng)后，系統(tǒng)會自動提出相應(yīng)的應(yīng)急對策。

總之，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的專業(yè)服務(wù)也需要提供更高質(zhì)量的服務(wù)，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展打好專業(yè)評價基礎(chǔ)，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的數(shù)據(jù)化時代，支付、交易、發(fā)票等數(shù)據(jù)使企業(yè)經(jīng)營有檔可依，為財(cái)務(wù)風(fēng)險評價提供真實(shí)性、一致性、有效性的信息，更進(jìn)一步化解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]禹晶.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的建立與應(yīng)用[J].商，2015（26）.

[2]汪明月.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系問題研究[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2015（27）.

[3]卞偉力.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評價體系的研究[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2016（27）.

（作者單位：中國檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán)廣西有限公司防城港分公司）