關陽平

中圖分類號：F830 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2016）07-000-02

摘 要 企業(yè)財務風險有狹義與廣義之分。本文就廣義上的財務風險進行闡述，本文從企業(yè)本身的財務管理中存在的風險現(xiàn)狀出發(fā)，對企業(yè)財務風險的成因進行分析，并提出防范與控制措施。

關鍵詞 財務風險 防范 控制

一、財務風險涵義及表現(xiàn)形式

財務風險有狹義與廣義之分。狹義的財務風險僅指企業(yè)在籌資過程中運用財務杠桿不當可能帶來的風險，也稱為籌資風險。本文所指的財務風險是廣義上的，是企業(yè)在各項財務活動過程中，由于內外部環(huán)境及各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能，不僅包括籌資風險，還有投資風險、資金收回風險和收益分配風險等等。具體表現(xiàn)在：

（1）過度舉債，資產(chǎn)負債率過高。2016年6月24-26日國務院國有重點大型企業(yè)監(jiān)事會主席季曉南出席“（第二屆）國企管理·財務管理創(chuàng)新峰會”會議就指出國企“負債總額從2008年的4.3萬億元，上升到2015年的31.11萬億元，年均增幅達到40.8%。市場負債率從2008年的58.4%上升到2015年的66.2%。”

（2）盲目擴大投資，資金供應不足。同一場合，季曉南透露“從監(jiān)事會監(jiān)督檢查來看，曾對20家央企進行集中重點檢查，發(fā)現(xiàn)投資并購問題234個，占全部問題的9.4%，實際金額330多億元，涉及到全部影響金額的21.23%”。

（3）三項資產(chǎn)占比大，資產(chǎn)流動性弱。

（4）管理不嚴，資金跑、漏、滴情況嚴重。

（5）缺乏自我積累機制，發(fā)展后勁不足等等。

二、企業(yè)財務風險的成因分析

企業(yè)產(chǎn)生財務風險產(chǎn)生既有外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。市場環(huán)境、法律環(huán)境及資源環(huán)境等宏觀因素的不利變化均給企業(yè)帶來財務風險，但考慮企業(yè)對外部成因的不可控制性，本文更側重對風險形成的企業(yè)內因分析。總體來看，主要由以下幾個方面的原因：

（一）風險意識不足

一是企業(yè)整體風險意識不足，認為財務風險防控僅是財會部門的事情，與其他部門關系不大，二是企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，不能從根本上把風險的本質，認為只要做好賬，管好錢就不會產(chǎn)生財務風險，沒有積極、主動、系統(tǒng)地進行風險管理活動。風險管理缺位導致財務風險的出現(xiàn)。

（二）財務管理制度不健全或執(zhí)行不力

財務管理制度不健全或缺乏對制度的執(zhí)行與落實是引發(fā)企業(yè)財務風險的關鍵原因；一是沒有形成系統(tǒng)的全面風險管理體系，沒有將企業(yè)的財務風險防范與控制與投資、經(jīng)營等風險管理工作緊密相連，例如沒經(jīng)缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究就盲目投資給企業(yè)帶來的資金鏈條危機；又如大額商品購銷中缺乏對市場的全面了解和對行情走向跟蹤分析，為占領市場盲目賒銷，導致應收款等大幅增加等。

二是企業(yè)的財務管理內容沒有貫穿于企業(yè)基本活動的各個方面，單獨于某些部門、環(huán)節(jié)存在。三是沒有對財務管理內容的進一步細化，包括制定財務決策，制定預算和標準，記錄實際數(shù)據(jù)，對比標準與實際，評價與考核等各個環(huán)節(jié)。

（三）經(jīng)營者道德風險

由于所有權和經(jīng)營權分立，普遍存在委托代理的關系，這樣就不可避免的出現(xiàn)代理經(jīng)營者的道德風險問題。例如代理經(jīng)營者迫于業(yè)績壓力，可能會對收入和利潤作假，或者通過虛假交易轉移企業(yè)資金，輕者影響了企業(yè)的聲譽甚至被罰款，重者會挖空企業(yè)，最后到破產(chǎn)清算的地步。

（四）企業(yè)財務管理系統(tǒng)和人才建設落后于企業(yè)發(fā)展需要

企業(yè)面臨的行業(yè)環(huán)境、經(jīng)營模式、業(yè)務品種等都在不斷變化，但由于風險意識薄弱，又缺乏制度性支持，很多企業(yè)沒有重視財務管理系統(tǒng)的投入和財會人才隊伍的建設，管理系統(tǒng)的落后以及人員素質不高，導致我們的會計信息質量不高，因為決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實，以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策、經(jīng)營決策失誤頻繁發(fā)生。更加大了企業(yè)的財務風險。

三、企業(yè)財務風險防范與控制

財務風險客觀存在，不能完全規(guī)避。但通過建立“以風險為導向、以制度為基礎、以流程為紐帶、以系統(tǒng)為抓手”的財務風險防范與控制的內部控制體系，通過建立風險識別系統(tǒng)，制定風險解決方案，建立監(jiān)督改進機制，提高風險管理工作的制度化、規(guī)范化水平可有效轉嫁和減少財務風險。

（一）以風險為導向，強化全員風險管理和控制意識

從戰(zhàn)略高度認識財務風險管理和內部控制規(guī)范體系建設的必要性，將風險管理意識和風險管理融合日常經(jīng)營管理常抓不懈，一是強化員工在風險管理中的主體意識；二是提升員工風險辨識、分析和應對的能力，強化全員風險管理和內部控制意識，確保企業(yè)全員參與、全員有責、全程覆蓋。

（二）以制度為基礎，形成有效的企業(yè)財務風險防范機制

一是完善內部財務管理制度，將財務管理貫穿于企業(yè)基本活動的始終，形成以財務管理為中心，包括投資、經(jīng)營、訴訟管理等多維度等風險管理體系。

二是強化內部審計監(jiān)督機制。加強內部審機構的權威和職能，強調內部審計與監(jiān)督不應僅僅是對財務會計信息和經(jīng)營業(yè)績真實性與合法性的結果審計與監(jiān)督，而且更重要的是對企業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策貫徹執(zhí)行情況的過程審計和監(jiān)督，保證企業(yè)各項經(jīng)營活動都在嚴格的程序下進行。

三是設計合理的激勵和約束機制。健全激勵和約束機制，使經(jīng)理人、員工的努力目標與企業(yè)的利益目標盡可能一致，一方面通過對不同層次的員工采用不同的激勵措施，針對不同情況采用多樣的評判標準，形成合理有效的競爭機制，另一方面強化追責制度。從而約束經(jīng)理人的逆向選擇行為，減少委托-代理模式中經(jīng)營者的道德風險。

（三）以流程為紐帶，強化風險的全過程管理

企業(yè)圍繞“初始信息收集—風險評估—制定風險管理策略—制定風險解決方案—風險的監(jiān)督與改進”的流程，強化財務風險的事前、事中、事后全過程管理。

1.建立高效的財務風險事前預警系統(tǒng)。預警指標體系是財務風險預警機制的核心。針對企業(yè)較普遍存在的過度投資、逾期應收等財務問題，通過設置資產(chǎn)負債率、逾期應收賬、逾期應該收款賬齡、存貨周轉率等指標及時提示風險。防范于未然。

2.加強風險的事中管控。建立企業(yè)的財務風險跟蹤、監(jiān)察和反饋等機制，各部門各司其責對企業(yè)的每一項重大的籌資、投資活動、經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流量等財務風險種類的風險程度進行不間斷的跟蹤、監(jiān)視、保證隨時了解、掌握、反饋及信息共享。

3.加強風險的事后控制。建立企業(yè)財務風險檔案，總結已發(fā)生風險的經(jīng)驗教訓，用以指導未來財務風險的防范。同時對財務風險預警系統(tǒng)進行調整，以期在未來防止類似風險發(fā)生提供參考和借鑒。

（四）以系統(tǒng)為抓手，不斷提升財務管理的信息化水平和財會人員的素質

通過提升財務管理的信息化水平和人員素質，提高會計信息質量，提升財務管理的決策支撐職能，可有效減少因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。

一是建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)。將財務管理需求納入信息系統(tǒng)規(guī)劃，通過信息系統(tǒng)整合、改造或新建等途徑，及時、高效地提供和管理相關信息，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以防范企業(yè)因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。

二是強化崗位職責，配備高素質的財務管理人員。促進將財務和業(yè)務等有機融合，將財務管理嵌入單位相關領域、層次、環(huán)節(jié)；提升財務人員人員的素質，促進財會人員參與單位規(guī)劃、決策、控制、評價活動，防范財務風險。

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