吳瑩

【摘 要】營運資金是企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的供血庫，營運資金的穩(wěn)定運作顯得極其重要，因此，越來越多的企業(yè)開始建立財務共享服務中心。論文基于對國內外營運資金管理文獻的研究，結合經濟新常態(tài)下的企業(yè)財務共享模式，對營運資金管理面臨的機遇和挑戰(zhàn)進行了研究。

【Abstract】Working capital is the blood supply bank for the healthy and stable development of enterprises. The stable operation of working capital is very important. Therefore， more and more enterprises begin to establish financial sharing service center. Based on the literature research of the management of working capital at home and abroad， combined with the financial sharing mode of enterprises under the new normal of economy， this paper studies the opportunities and challenges facing the management of working capital.

【關鍵詞】經濟新常態(tài);營運資金管理;財務共享模式

【Keywords】new normal of economy; the management of working capital; financial sharing mode

【中圖分類號】F275.1 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2019）12-0027-02

1 引言

營運資金，在企業(yè)資產負債表中主要表現(xiàn)為流動資產扣除流動負債后的凈額，借以反映企業(yè)短期償債能力的強弱。營運資金金額越大，說明企業(yè)用于償付現(xiàn)時義務的資金準備越充分，企業(yè)短期償債能力較強。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)時，說明企業(yè)的流動資產準備金額不足以支持流動負債的現(xiàn)時償付，企業(yè)資金周轉能力弱。

2 營運資金管理的文獻基礎

國外學者對營運資金的管理研究，在20世紀70年代前主要集中于對構成營運資金內容的各個單部要素的研究，綜合分析能夠促使企業(yè)達到價值最大化的最優(yōu)結構中[1]。George William Collins從營運資金的來源方向和使用過程進行系列化得拆解分析，說明營運資金在企業(yè)的生產經營過程中的運動情況。20世紀70年代后，國外學者開始以整體、系統(tǒng)的視角對營運資金管理展開研究。John C.Groth認為營運資金管理是企業(yè)生機蓬勃發(fā)展的重要保障，是企業(yè)獲取利潤最大化的關鍵命脈。Juan Colina指出全面的營運資金管理計劃包括收入管理、供應鏈管理和支出管理三個部分。

國內關于營運資金管理的基礎理論研究起步較晚，毛付根最早定義了營運資本和凈營運資本的內容，認為企業(yè)的流動資產總額應作為企業(yè)的營運資本，流動資產與流動負債之間的差額表現(xiàn)為企業(yè)的凈營運資本，它是企業(yè)營運資本有效管理的關鍵。之后國內關于營運資金的研究，多集中于企業(yè)資產負債表中流動資產與流動負債的單要素水平分析[2]。鄒運權提出，投資決策的關鍵是公司擁有健康的現(xiàn)金流，而確保公司現(xiàn)金流良好狀況的核心是營運資本的有序循環(huán)。只有通過解放存貨和應收賬款的資金占用，促進營運資金各部分的最優(yōu)管理，企業(yè)才能實現(xiàn)在生產經營的任何時點，以最小的投入都能創(chuàng)造更多收益的管理目標。

3 經濟新常態(tài)下企業(yè)營運資金管理的機遇

中國經濟進入新常態(tài)，表面上看是基于經濟結構的對稱態(tài)強調結構穩(wěn)增長的經濟，實質上是尋求體制機制和經濟結構的深層次改革，繼續(xù)探索經濟可持續(xù)發(fā)展的道路。隨著管理制度的創(chuàng)新和經濟模式的轉型，資本運營方式也日益多元化，企業(yè)營運資金管理在財務共享的管理模式下也有了新的機遇。

傳統(tǒng)的財務核算模式一般是由企業(yè)內部相關財務人員，根據各個經濟業(yè)務部門實際發(fā)生的具體經濟活動，對相應的財務信息按期進行收集整理，并按照企業(yè)相關的財務制度進行財務核算。但是，由于企業(yè)財務人員的專業(yè)素養(yǎng)參差不齊，因此，財務信息處理的透明度薄厚不一。財務共享模式下，營運資金核算統(tǒng)一化處理，重復的業(yè)務處理可以標準化記憶，自動化的程序執(zhí)行數(shù)量較大的人工操作，不僅降低了業(yè)務處理的成本而且資金管理的工作效率也獲得了提升，財務數(shù)據信息能夠得到及時性的反饋。

調查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)財務部門從經濟業(yè)務活動中提煉出的財務數(shù)據只有一小部分用于財務分析，其余大部分是被沉睡的數(shù)據不被啟用。因此，在企業(yè)營運資金的經營和管理過程中，傳統(tǒng)財務核算模式是無法提供充分的營運資金數(shù)據分析結果的，因此，企業(yè)關于營運資金的管理也不能夠足夠有效地進行決策分析。財務共享模式，可以幫助企業(yè)有效喚醒企業(yè)經營過程中所有的財務數(shù)據，利用人工智能建立財務和業(yè)務的廣泛連接，實現(xiàn)企業(yè)財務數(shù)字化，經營管理系統(tǒng)化。

4 經濟新常態(tài)下企業(yè)營運資金管理的挑戰(zhàn)

經濟新常態(tài)下，全球化對企業(yè)提出了更高的要求，財務部門也應當盡快了解國際規(guī)則，利用現(xiàn)代先進的科技手段盡快完成企業(yè)財務轉型升級，突破實現(xiàn)財務工作的工業(yè)化、智能化、自動化發(fā)展要求。在傳統(tǒng)的財務核算模式下，營運資金管理主要分以下幾個流程：首先，管理層應當根據營運資金管理的目的和標準，制定相應的風險管理機制和管理績效考核機制;其次，營運資金在采購環(huán)節(jié)、生產環(huán)節(jié)和營銷環(huán)節(jié)涉及的資金流較大，相關部門應當按時向財務核算部門提供數(shù)據支持;最后，財務部門根據營運資金管理的考核標準向管理層進行考核反饋，管理層作出管理決策。在整個流程中，財務信息處理過程工作量大，時間耗費較多，同時，財務人員無法深入一線業(yè)務部門，深度參與企業(yè)營運資金的業(yè)務活動和管理流程，傳統(tǒng)財務人員業(yè)務能力較為單一，不能滿足經濟新常態(tài)下企業(yè)對復合型財務人員的需求。

5 結語

經濟新常態(tài)下，在財務共享的大趨勢中，企業(yè)要想提升營運資金管理水平，就必須有效應對財務的轉型升級。制定科學的營運資金管理方案，保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，通過“數(shù)字化、流程化”的營運資金信息分析，可以提前進行營運資金管理的風險預測、風險評估和風險控制，推行營運資金的戰(zhàn)略化管理決策。

【參考文獻】

【1】王竹泉，徐金泉.渠道融合、協(xié)同與營運資金管理績效提升——基于農林牧漁業(yè)供應鏈運作的多案例研究[J].財會月刊，2010（12）：3-5.

【2】吳良海，周銀.管理層權力、公益性捐贈與營運資本管理效率[J].南京審計大學學報，2019（5）：1-11.