周穎

摘要：隨著企業(yè)間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)成為關(guān)注的焦點(diǎn)。本文以A公司為研究對(duì)象，對(duì)企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金能力進(jìn)行分析，通過(guò)對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金的現(xiàn)狀，得出A公司營(yíng)運(yùn)資金、供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)及銷售環(huán)節(jié)等方面存在的問(wèn)題，給出提升A公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈;營(yíng)運(yùn)資金管理;企業(yè)戰(zhàn)略

A公司是國(guó)家金融股份制企業(yè)。2015年6月30日在深圳證券交易所上市。A公司產(chǎn)業(yè)鏈模型專指牧草種植，奶牛養(yǎng)殖和乳品加工的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式。而乳業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，環(huán)節(jié)多，投資規(guī)模大，回收期長(zhǎng)的特點(diǎn)，A公司面臨更大的挑戰(zhàn)。例如，A公司的相關(guān)系統(tǒng)不完善，各部門和企業(yè)的外部信息傳輸技術(shù)落后。由于缺乏職業(yè)監(jiān)督，資本使用效率低，營(yíng)業(yè)額低，從而反映了其營(yíng)運(yùn)資金管理中存在著問(wèn)題。

一、基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理理論基礎(chǔ)

供應(yīng)鏈早期是指企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)作過(guò)程，側(cè)重的是企業(yè)內(nèi)部資源的合理運(yùn)用，隨著全球化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度加快，供應(yīng)鏈理論也逐漸從單一的產(chǎn)鏈關(guān)系演變?yōu)槎喾N產(chǎn)品的供應(yīng)關(guān)系，并形成一個(gè)體系相對(duì)完整的供應(yīng)鏈。經(jīng)過(guò)產(chǎn)品的生產(chǎn)制造以使價(jià)值得到提升，經(jīng)過(guò)產(chǎn)品的輸運(yùn)以使消費(fèi)者得到產(chǎn)品，完成了從供應(yīng)商、制造商以及銷售商的一系列流程，供應(yīng)鏈管理可以從三個(gè)渠道影響營(yíng)運(yùn)資金管理的表現(xiàn)：采購(gòu)、生產(chǎn)和營(yíng)銷。供應(yīng)鏈理論從整體上對(duì)公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生有益的影響，有利于乳品公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二、公司基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析

本文選取案例企業(yè)A公司2014-2018年財(cái)務(wù)報(bào)告中資產(chǎn)負(fù)債表的營(yíng)業(yè)收入、預(yù)收預(yù)付賬款、應(yīng)收應(yīng)付賬款、存貨、應(yīng)付職工薪酬等項(xiàng)目的數(shù)據(jù)作為依據(jù)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)據(jù)網(wǎng)（A公司年報(bào)）

由表1可以看出，2014-2018年A公司采購(gòu)和生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均出現(xiàn)了負(fù)值，并且趨勢(shì)逐年增加。營(yíng)運(yùn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期基本保持在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)且均為正值，相比來(lái)說(shuō)呈現(xiàn)減少趨勢(shì)。采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷三種渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期最終導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期增長(zhǎng)，由此A公司營(yíng)運(yùn)資金管理面臨的問(wèn)題已顯現(xiàn)出來(lái)。

（一）采購(gòu)環(huán)節(jié)

采購(gòu)環(huán)節(jié)是穩(wěn)定供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)，首先，原料奶的采購(gòu)對(duì)于生產(chǎn)出來(lái)的奶的純度、營(yíng)養(yǎng)度及口感等有一定的影響。選擇奶源基地應(yīng)當(dāng)從質(zhì)量和運(yùn)輸距離考慮;其次，為價(jià)格，選擇價(jià)格合適的原料奶對(duì)企業(yè)的效益會(huì)產(chǎn)生有益的影響。通過(guò)查找A公司采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期與行業(yè)對(duì)比數(shù)據(jù)，得出A公司在2014-2018年的發(fā)展過(guò)程中營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期始終低于行業(yè)周轉(zhuǎn)期均值，表明A公司在采購(gòu)環(huán)節(jié)資金運(yùn)行速度快且資金占用少，采購(gòu)效率高。

（二）生產(chǎn)環(huán)節(jié)

在乳品行業(yè)中，對(duì)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效有最大影響的企業(yè)戰(zhàn)略是產(chǎn)品品質(zhì)或者公司根據(jù)自身特點(diǎn)創(chuàng)建的特色種類產(chǎn)品。在乳制品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，生產(chǎn)技術(shù)與公司內(nèi)部硬件設(shè)施至關(guān)重要。另外，來(lái)源渠道不同的原料奶在生產(chǎn)環(huán)節(jié)所使用的技術(shù)水平也不相同。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)品的銷售水平?jīng)Q定產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，銷量較快的產(chǎn)品可適當(dāng)加大產(chǎn)量，銷量較慢的產(chǎn)品可適當(dāng)減少產(chǎn)量。企業(yè)可根據(jù)自身情況對(duì)于產(chǎn)品進(jìn)行合理的規(guī)劃，適當(dāng)?shù)墓緫?zhàn)略可以幫助企業(yè)減少營(yíng)運(yùn)資金的占用，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化。通過(guò)查找A公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期與行業(yè)對(duì)比數(shù)據(jù)，得出A公司在發(fā)展前期高于行業(yè)均值，從2015年開(kāi)始，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，在之后的幾年中，A公司營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一直保持在低于行業(yè)周轉(zhuǎn)期狀態(tài)并且穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（三）營(yíng)銷環(huán)節(jié)

營(yíng)銷環(huán)節(jié)需要同采購(gòu)環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)相互配合，最終在營(yíng)銷環(huán)節(jié)用各種方式方法對(duì)公司產(chǎn)品進(jìn)行的銷售。分銷渠道有很多，比如直接銷售渠道，主要把生產(chǎn)的奶制品銷售到超市，奶站等零售地。另一種方式是將公司商品放入各大型商場(chǎng)進(jìn)行銷售。在各種分銷環(huán)節(jié)相互作用下，保證公司營(yíng)運(yùn)資金的充足，使公司的營(yíng)運(yùn)資金達(dá)到較快的周轉(zhuǎn)。通過(guò)查找A公司營(yíng)銷環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期與行業(yè)對(duì)比數(shù)據(jù)，得出營(yíng)銷環(huán)節(jié)其營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期前期低于行業(yè)均值，但在2015年后逐漸增長(zhǎng)，與行業(yè)周轉(zhuǎn)期相差較大。由數(shù)據(jù)可知A公司在營(yíng)銷環(huán)節(jié)需要減少資金占用，縮短銷售周期，加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。

三、A公司存在的問(wèn)題

（一）營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)緩慢

A公司在采購(gòu)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均值低于行業(yè)均值，表明這兩個(gè)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度快，但營(yíng)銷環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期卻遠(yuǎn)高于行業(yè)均值，導(dǎo)致最終經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均值與行業(yè)周轉(zhuǎn)期存在較大差距。另外A公司沒(méi)有將營(yíng)運(yùn)資金管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)整體系統(tǒng)的影響因素。企業(yè)戰(zhàn)略在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。營(yíng)運(yùn)資金管理側(cè)重于從單個(gè)要素進(jìn)行管理，沒(méi)有從系統(tǒng)上做出一套合理的戰(zhàn)略措施。

（二）供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)不夠合理

由近五年A公司年報(bào)數(shù)據(jù)可知，A公司供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)不夠合理，公司在發(fā)展初期企業(yè)制度不夠完善，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)不夠合理，供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，需要聯(lián)系的企業(yè)間的合作對(duì)于企業(yè)有至關(guān)重要的作用，企業(yè)應(yīng)當(dāng)處理好與上下游企業(yè)間的良好關(guān)系，一旦出現(xiàn)供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，可能導(dǎo)致原料奶的價(jià)格和質(zhì)量發(fā)生問(wèn)題，影響產(chǎn)品的供應(yīng)問(wèn)題。合理的供應(yīng)鏈關(guān)系有助于企業(yè)之間進(jìn)行良好的合作關(guān)系，對(duì)于A公司這種不穩(wěn)定的供應(yīng)鏈關(guān)系，一定程度上不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）營(yíng)運(yùn)資金管理弱化

A公司在采購(gòu)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)快且高于行業(yè)均值，營(yíng)銷環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)期相對(duì)緩慢，導(dǎo)致供應(yīng)鏈弱化，許多區(qū)域性規(guī)模的乳品加工企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理上存在一定的誤區(qū)，過(guò)度追求企業(yè)利潤(rùn)而忽視了許多管理層面出現(xiàn)的各種問(wèn)題。A公司應(yīng)盡量在保證企業(yè)利潤(rùn)的前提下實(shí)現(xiàn)公司的最大效益。相比而言，根據(jù)A公司近幾年數(shù)據(jù)分析，公司并沒(méi)有在這兩者之間實(shí)現(xiàn)共贏，所以在企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展中，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效就尤為重要，公司在這個(gè)問(wèn)題上有待加強(qiáng)。

（四）銷售環(huán)節(jié)不夠完善

A公司營(yíng)銷環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期高于行業(yè)周轉(zhuǎn)期，周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，表明資金周轉(zhuǎn)緩慢。乳品企業(yè)的銷售方式對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，企業(yè)的銷售方式不同，產(chǎn)生的企業(yè)效益也不同。企業(yè)的銷售方式包括外銷和內(nèi)銷，外銷即把產(chǎn)品送到各個(gè)大型商場(chǎng)實(shí)行商品銷售，另外一種銷售方式即內(nèi)銷，通過(guò)代理商實(shí)現(xiàn)的商品銷售。對(duì)于乳制品而言，銷售方式對(duì)于整個(gè)銷售流程至關(guān)重要。而銷售環(huán)節(jié)決定著原料奶或者乳制品的新鮮程度，在一定程度上影響企業(yè)的效益及資金供應(yīng)問(wèn)題。

四、A公司提升營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策和建議

（一）制定適合的企業(yè)戰(zhàn)略

由數(shù)據(jù)分析可得出結(jié)論，A公司在營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)上存在問(wèn)題，隨著時(shí)代的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，過(guò)去的企業(yè)主要追求自身發(fā)展，這種方式無(wú)疑對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不利，公司如果只注重內(nèi)部管理問(wèn)題，而忽略與其他企業(yè)供應(yīng)鏈的結(jié)合，就會(huì)不利于對(duì)公司的長(zhǎng)久發(fā)展。做出適合公司的經(jīng)銷發(fā)展戰(zhàn)略，與其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)合作共贏，是A公司現(xiàn)在需要面臨的問(wèn)題。所以A公司在管理方面，需要全面考量并且制定適合自己的企業(yè)戰(zhàn)略，將供應(yīng)鏈理論與實(shí)際生產(chǎn)相結(jié)合，做出切合公司實(shí)際情況的戰(zhàn)略。

（二）優(yōu)化企業(yè)的供應(yīng)鏈模式

根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)分析得出，A公司在采購(gòu)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期狀況較好，但在營(yíng)銷環(huán)節(jié)還需加強(qiáng)。公司需要根據(jù)自身特點(diǎn)，優(yōu)化企業(yè)的供應(yīng)鏈模式。在市場(chǎng)環(huán)境較為復(fù)雜的情況下，縮短采購(gòu)供應(yīng)鏈，降低采購(gòu)成本就至關(guān)重要。所以合理的供應(yīng)鏈模式有助于企業(yè)提升高的效益。

（三）提升營(yíng)運(yùn)資金管理水平

A公司在發(fā)展過(guò)程中，不應(yīng)過(guò)度追求利潤(rùn)，而忽略營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題，公司營(yíng)運(yùn)資金管理弱化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)一系列問(wèn)題。公司需要根據(jù)時(shí)代的發(fā)展，提升自己的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，在保證企業(yè)利潤(rùn)的同時(shí)，提高生產(chǎn)水平及生產(chǎn)效率?？梢詭椭髽I(yè)改善營(yíng)運(yùn)資金管理的占用情況，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。

（四）完善供應(yīng)鏈模式下的銷售環(huán)節(jié)資金周轉(zhuǎn)

A公司在銷售方面除了要根據(jù)公司實(shí)際出現(xiàn)的問(wèn)題提升企業(yè)戰(zhàn)略，也要根據(jù)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)采用合理的產(chǎn)品分銷戰(zhàn)略。產(chǎn)品銷售有很多種方式，但是公司需要根據(jù)不同時(shí)期、不同環(huán)境采用適當(dāng)?shù)姆咒N戰(zhàn)略。使現(xiàn)有的銷售方式多樣化，所以應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況加大產(chǎn)品供給及種類的多元化。此外，A公司需要根據(jù)其產(chǎn)品特點(diǎn)，進(jìn)行合理的市場(chǎng)定位，滿足不同客戶群的需求，建立良好的客戶關(guān)系和品牌忠誡度。

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