孟雯婷

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析;應(yīng)用;局限性

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2018年9月26日

一、財務(wù)報表分析概述

企業(yè)報表分析顧名思義就是對企業(yè)所做出的財務(wù)報表進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，其主要是由企業(yè)的內(nèi)部管理者根據(jù)財務(wù)部門、審計部門等會計相關(guān)部門提供的財務(wù)指標(biāo)及審計報告等進(jìn)行編制的。企業(yè)財務(wù)報表一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，能夠反映企業(yè)在過去年度中的經(jīng)營情況并為管理者對企業(yè)制定未來年度的經(jīng)營方案提供線索。

二、幾種常見分析方法

（一）比率分析法。這種報表分析法是在企業(yè)中應(yīng)用比較廣泛的分析方法，大部分的財務(wù)指標(biāo)都是基于這一方法取得的，如企業(yè)的資產(chǎn)報酬率是稅前凈利與平均資產(chǎn)總額的比值、流動比率是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比率等等。比率分析法應(yīng)用起來相對簡便，且能夠動態(tài)反映出某一財務(wù)指標(biāo)在各年的同一時期的變化情況，具有一定的綜合性，所以往往是進(jìn)行企業(yè)報表分析的首要選擇。

（二）比較分析法。主要是通過對財務(wù)報表中各項(xiàng)目或指標(biāo)的對比得出數(shù)據(jù)之間的差額，從而一定程度上反映出企業(yè)的經(jīng)營情況的變化，其應(yīng)用的關(guān)鍵就是找到具有可比性的數(shù)據(jù)。比較分析法既可以進(jìn)行財務(wù)報表中各類絕對數(shù)的對比分析，也可以對比率分析法下得到的財務(wù)指標(biāo)這類相對數(shù)進(jìn)行比較分析?？梢赃M(jìn)行各類指標(biāo)的同比，即不同年度財務(wù)報表同一時間段內(nèi)的數(shù)據(jù)對比，也可以進(jìn)行環(huán)比，即某一年的財務(wù)報表指標(biāo)在不同時間段下的比較。這種方法主要是用于分析企業(yè)經(jīng)營狀況的發(fā)展趨勢，或是在企業(yè)實(shí)行了新的經(jīng)營戰(zhàn)略后或是企業(yè)投資了新的項(xiàng)目時，對經(jīng)營戰(zhàn)略的可行性及投資項(xiàng)目的安全性進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

（三）趨勢分析法。這一分析方法通常用于進(jìn)行多個會計指標(biāo)在連續(xù)多個會計期間內(nèi)的增減幅度變化，通過分析比較每個指標(biāo)在連續(xù)期間的增加或是減少來間接推斷出企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展趨勢以及目前可能面臨的問題。這種分析方法經(jīng)常用來判斷現(xiàn)行經(jīng)營決策的可取性，便于在企業(yè)策略失誤時及時發(fā)現(xiàn)、及時叫停，并促進(jìn)企業(yè)決策者根據(jù)各指標(biāo)的變化趨勢摸索出適應(yīng)企業(yè)發(fā)展變化的方針。

（四）垂直、水平分析法。垂直分析法就是對于財務(wù)報表結(jié)構(gòu)的分析，其分析步驟可以分三步：首先，確定報表中的項(xiàng)目各自所占的份額;其次，通過對各項(xiàng)目所占的份額大小判斷各項(xiàng)目對于企業(yè)經(jīng)營的影響程度及重要性。一般情況下，項(xiàng)目所占份額越大重要程度也更大;最后，將所占份額較大的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析，通過對這些項(xiàng)目本期與上一期所占比的對比選出其中比重變化較大的項(xiàng)目單獨(dú)進(jìn)行研究。

水平分析法是對于報表項(xiàng)目各期情況的橫向分析，不同于比較分析法或是趨勢分析法針對個別項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，水平分析法大多是對報表中所有項(xiàng)目進(jìn)行綜合比較，由于這種分析方法不但涵蓋了絕對數(shù)也包括相對數(shù)，使得比較結(jié)果更加客觀。水平分析法往往作為財務(wù)報表深入分析前的基礎(chǔ)分析法被廣泛應(yīng)用。

三、財務(wù)報表在企業(yè)應(yīng)用重點(diǎn)

（一）制定分析財管工作的計劃。企業(yè)的經(jīng)營管理者除了對企業(yè)的負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等常規(guī)報表進(jìn)行分析外，還要根據(jù)企業(yè)的自身經(jīng)營特點(diǎn)對其他明細(xì)表、附表等進(jìn)行分析，使管理者對于企業(yè)經(jīng)營情況有更加充分的了解，制定出符合企業(yè)實(shí)際情況的工作計劃;或者企業(yè)管理者通過分析負(fù)債表發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營已經(jīng)出現(xiàn)虧損，應(yīng)當(dāng)及時同相關(guān)部門采取有效措施。此外，通過報表分析，管理者能夠很好地分析出各個部門甚至各個產(chǎn)品的生產(chǎn)工人生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量情況，并由此設(shè)立一定的獎勵機(jī)制，對表現(xiàn)優(yōu)秀的部門及員工給予一定獎勵，從而調(diào)動起員工積極性，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。

（二）提供優(yōu)質(zhì)財務(wù)信息。企業(yè)的財務(wù)管理者在進(jìn)行財務(wù)信息收集時，不但要確保信息的真實(shí)有效，也要能夠結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況對信息有所選擇。比如營利企業(yè)的財務(wù)管理者需要重點(diǎn)收集與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的各類信息，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)監(jiān)督以及對企業(yè)各項(xiàng)信息合理預(yù)測的作用，為了能夠使得信息收集工作更加順利高效，信息更加具有真實(shí)、準(zhǔn)確性，財務(wù)管理者應(yīng)當(dāng)與其他各部門做好良好的溝通工作。

（三）準(zhǔn)確把控企業(yè)現(xiàn)狀及未來前景。管理者需要根據(jù)財務(wù)報表分析出企業(yè)該期間經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)與外界市場的平均數(shù)據(jù)對比確定企業(yè)在整個市場中所處的地位，正確認(rèn)識企業(yè)現(xiàn)狀，通過數(shù)據(jù)分析找出并改進(jìn)企業(yè)的不足之處。并根據(jù)本期的各項(xiàng)目數(shù)據(jù)推測出它們在未來期間的走勢，從而把握企業(yè)發(fā)展前景，并對可能影響企業(yè)未來經(jīng)營業(yè)績的項(xiàng)目指標(biāo)逐一做出具體分析，及時做出企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的改進(jìn)工作，努力引導(dǎo)企業(yè)朝著正確的經(jīng)營方向發(fā)展。

（四）編制分析報告。企業(yè)管理者對財務(wù)報表進(jìn)行精確分析的最終目標(biāo)就是編制出符合企業(yè)現(xiàn)狀并利于企業(yè)下一步經(jīng)營發(fā)展的分析報告。分析報告包括摘要、管理者的具體分析過程以及對于財務(wù)情況的重點(diǎn)提示，它是企業(yè)管理者根據(jù)財務(wù)報表和自身職業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合企業(yè)當(dāng)期的實(shí)際現(xiàn)狀所撰寫的、與企業(yè)經(jīng)營直接相關(guān)問題的探討，以及得出的最終結(jié)論和有效解決措施。分析報告能夠?qū)⑵髽I(yè)財務(wù)報表的作用發(fā)揮至最大化，能夠直截了當(dāng)?shù)刂赋銎髽I(yè)存在的各種問題和面臨的各種風(fēng)險，極大提升企業(yè)改進(jìn)的效率。

四、企業(yè)財務(wù)報表在應(yīng)用上的局限性

（一）分析在時間范圍具有局限性。由于企業(yè)管理者對于財務(wù)報表的具體數(shù)據(jù)分析僅限于過去和現(xiàn)在發(fā)生的事項(xiàng)，而對于企業(yè)未來前景展望是基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)的一種合理推測，所以其可靠性對于企業(yè)投資者或債權(quán)人來說是存疑的，要讓投資者、債權(quán)人能夠安心地將資產(chǎn)交給企業(yè)，他們必須首先掌握企業(yè)未來的盈利能力和償債能力，但這個前提是不存在的，所以企業(yè)的財務(wù)報表分析在時間范圍上是有局限性的。

（二）信息來源具有局限性。首先，為了能夠準(zhǔn)確把控企業(yè)現(xiàn)狀，管理者必須將本企業(yè)的相關(guān)信息與市場上的其他企業(yè)進(jìn)行對比，但是并不是企業(yè)的所有數(shù)據(jù)都是對外公開的，所以企業(yè)有時候并不能進(jìn)行客觀地比較;其次，企業(yè)內(nèi)部的盈余管理及操縱會讓得出的報表分析失真;最后，就算企業(yè)財務(wù)報表不存在上述兩種問題，由于各企業(yè)的經(jīng)營情況不同，企業(yè)在選擇壞賬計提比例或是進(jìn)行固定資產(chǎn)折舊時所選擇的方法也是各不相同的，也就是說企業(yè)的一些會計項(xiàng)目指標(biāo)其實(shí)是比較靈活不具備較強(qiáng)可比性的，這也使得企業(yè)與企業(yè)之間的比較難以進(jìn)行，很大程度上影響了企業(yè)管理者對本企業(yè)進(jìn)行客觀正確的定位。

（三）分析指標(biāo)具有局限性。由于財務(wù)報表分析中最常用的方法是比率分析法，因此絕大多數(shù)指標(biāo)都是以數(shù)值比反映出來的，這種比率能夠很好地反映出兩個數(shù)據(jù)之間的相互關(guān)系，但是對于單個指標(biāo)的內(nèi)部質(zhì)量結(jié)構(gòu)的研究卻比較欠缺。

五、財務(wù)報表分析局限性的解決

（一）時間范圍局限性的解決。在企業(yè)管理會計工作中，由于未來數(shù)據(jù)是不可知的，因此用歷史數(shù)據(jù)來分析推測出未來可能的盈利水平、經(jīng)營績效等信息已經(jīng)被各信息使用者所認(rèn)可。企業(yè)管理者應(yīng)該做的就是提高其對歷史數(shù)據(jù)的分析水平，敏銳地判斷出哪些報表信息屬于變量影響因素，并著重對這些因素進(jìn)行分析，使得分析報告中對未來趨勢的預(yù)測更加精確。

（二）材料來源局限性的解決。企業(yè)想要與競爭公司的報表信息進(jìn)行比較往往并不容易，因?yàn)槠髽I(yè)基本上不愿意把自己產(chǎn)品的單位成本等信息公開，即便公開也不一定是其真實(shí)信息。針對這個問題，企業(yè)可以采用信息推算或是替代的措施。另外，對于分析報告較為靈活不易于比較的問題，可以從附注中了解到不同企業(yè)所采用的會計方法，必要時可以先做相關(guān)的會計方法的調(diào)整后再進(jìn)行比較。

（三）分析指標(biāo)局限性的解決。企業(yè)在分析構(gòu)建各指標(biāo)時，應(yīng)該對企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)做系統(tǒng)地分析，選擇最適合企業(yè)的分析指標(biāo)。針對單個指標(biāo)研究較少的問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對個別較為重要的會計指標(biāo)在報表中進(jìn)行補(bǔ)充分析。

主要參考文獻(xiàn)：

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