摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場(chǎng)化在我國(guó)逐漸推廣，我國(guó)金融市場(chǎng)及利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程不斷加快，城市商業(yè)銀行要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展，就要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展需求，具備一定的自主定價(jià)能力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得一定市場(chǎng)占比，我國(guó)大部分城市商業(yè)銀行將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系（FTP）作為其精細(xì)化管理的一個(gè)重要的工具，并且得到了一些突出的管理效果，但在運(yùn)用該體系管理的過程中還存在諸多問題。現(xiàn)筆者結(jié)合多年工作經(jīng)驗(yàn)對(duì)城市商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行深入分析與探討，同時(shí)結(jié)合我國(guó)城市商業(yè)銀行管理實(shí)情，提出可行性及科學(xué)化的措施。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)；實(shí)際應(yīng)用

資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是指銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位將每筆涉及資金的業(yè)務(wù)根據(jù)相關(guān)FTP體系規(guī)定與負(fù)責(zé)銀行運(yùn)營(yíng)資金管理的資金中心進(jìn)行全額資金轉(zhuǎn)移，其作用在于集中管理銀行風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、促進(jìn)績(jī)效的科學(xué)化評(píng)價(jià)及資金轉(zhuǎn)移定價(jià)合理化，主要工作內(nèi)容為核算并管理銀行業(yè)務(wù)資金收支情況以經(jīng)營(yíng)效益。這種管理模式最早誕生在生產(chǎn)企業(yè)中，上個(gè)世紀(jì)80年代初被引入至銀行業(yè)管理中，最初的使用目的在于核算資金成本及收益，對(duì)銀行的資金差進(jìn)行全面的管理及核算。我國(guó)銀行業(yè)為促進(jìn)銀行管理的科學(xué)性，借鑒了國(guó)際銀行先進(jìn)管理經(jīng)營(yíng)精髓及資金轉(zhuǎn)移定價(jià)成功運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，對(duì)FTP進(jìn)行深入的探討，逐漸探索出一套適合我國(guó)銀行業(yè)未來發(fā)展的FTP政策體系及決策架構(gòu)，目的在于實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行的精細(xì)化管理要求，促進(jìn)其發(fā)展與進(jìn)步。

一、我國(guó)現(xiàn)現(xiàn)階段商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)實(shí)施過程中存在的問題

對(duì)于我國(guó)的城市商業(yè)銀行發(fā)展來講，資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)屬于“雙刃劍”，一方面為我國(guó)的城市商業(yè)銀行提高了一個(gè)科學(xué)系統(tǒng)化的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，為實(shí)現(xiàn)銀行的資源優(yōu)化配置、提升其決策水平及促進(jìn)銀行經(jīng)濟(jì)利益最大化奠定了良好的基礎(chǔ)，同時(shí)在銀行內(nèi)部交流、增強(qiáng)銀行戰(zhàn)略計(jì)劃及降低銀行內(nèi)部利益沖突等方面具有重要的促進(jìn)作用；一方面，新系統(tǒng)的注入如果沒有得到科學(xué)有效的運(yùn)用，將轉(zhuǎn)變成一個(gè)無科學(xué)依據(jù)或者實(shí)行效果極差的管理系統(tǒng)，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展完全沒有起到促進(jìn)作用，因此，需要將我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策及自身?xiàng)l件納入城市商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式制定考慮中，避免銀行資金管理過程中出現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度不合理和內(nèi)部定價(jià)錯(cuò)誤以及銀行內(nèi)部矛盾與資金風(fēng)險(xiǎn)增加等問題。我國(guó)仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，同時(shí)外部金融市場(chǎng)還處在發(fā)展的初期，商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理還未與國(guó)際接軌，因此我國(guó)城市商業(yè)銀行運(yùn)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)還需要克服各種各樣的問題及困難。

（一）總行和支行的資金信息不對(duì)稱問題分析

銀行在內(nèi)部資金管理和轉(zhuǎn)移過程中，銀行總部和分支機(jī)構(gòu)的資金池是獨(dú)立的，總行對(duì)于分支機(jī)構(gòu)的資金管理主要通過支行的資金收支差額管理進(jìn)行，這種管理模式造成了總行和支行的資金信息不對(duì)稱，因此總行可通過工作努力程度、分支機(jī)構(gòu)邊際成本及邊際利潤(rùn)貢獻(xiàn)等相關(guān)信息進(jìn)行深入的了解與探討，從而制定科學(xué)的支行管理模式。分析銀行內(nèi)部收益率，設(shè)計(jì)出合理的保費(fèi)，從而促進(jìn)銀行資金合理配置和部門績(jī)效考核的合理化以及資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定。但是，總行和支行的資金信息不對(duì)稱導(dǎo)致總行在實(shí)行資本轉(zhuǎn)移定價(jià)過程中出現(xiàn)績(jī)效考核機(jī)制和激勵(lì)措施不合理問題，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中面臨困難。

（二）收益率曲線問題

收益率曲線是利率走勢(shì)分析和金融產(chǎn)品市場(chǎng)定價(jià)的基本工具，是風(fēng)險(xiǎn)分析和管理的基礎(chǔ)。人民幣市場(chǎng)仍處于起步階段，缺乏系統(tǒng)的收益率曲線，因此對(duì)于人民幣收益率曲線的結(jié)構(gòu)和變化無法進(jìn)行深層次分析，所以難以確定人民幣收益率曲線。造成這些現(xiàn)象的主要因素可歸總為以下幾個(gè)方面，第一是我國(guó)的債券市場(chǎng)出現(xiàn)分割，不同市場(chǎng)交易中，同一品種的國(guó)債利率出現(xiàn)不同差異，很難形成一個(gè)真正反映市場(chǎng)供求的利率水平國(guó)債市場(chǎng)分割是導(dǎo)致我國(guó)資金流動(dòng)不充分的關(guān)鍵性制約因素。第二，現(xiàn)階段我國(guó)的貨幣市場(chǎng)缺乏足夠的廣度及深度，零息債券尚未出現(xiàn)，沒目前我國(guó)發(fā)行的債期限較為集中，以2至5 年的中期國(guó)債為主，鮮見短期及長(zhǎng)期國(guó)債，這種短期債券交易現(xiàn)象是的國(guó)債收益率曲線擬合模型不穩(wěn)定的關(guān)鍵影響因素，極易導(dǎo)致利率期限結(jié)構(gòu)發(fā)生較大的波動(dòng)，且缺乏科學(xué)性及準(zhǔn)確性。

（三）轉(zhuǎn)移定價(jià)曲線調(diào)整分析

市場(chǎng)基準(zhǔn)收益率曲線是銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的指導(dǎo)，但在現(xiàn)實(shí)的商業(yè)銀行運(yùn)行中，很難獲得無風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率的資金，有必要根據(jù)實(shí)際情況對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)基準(zhǔn)收益率曲線進(jìn)行科學(xué)的合理化。首先是信貸風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，通過補(bǔ)貼貸款和擠壓存款的方式，利用無風(fēng)險(xiǎn)利率轉(zhuǎn)移內(nèi)部資金價(jià)格。鼓勵(lì)商業(yè)銀行向那些看似無利可圖的企業(yè)放貸并阻止銀行吸收看上去對(duì)利潤(rùn)有利的存款。其次是基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，它反映了兩種不同利率之間的基礎(chǔ)變化給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要結(jié)合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整，最大限度降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

二、城市商業(yè)銀行實(shí)行（FTP）的措施策略

（一）增強(qiáng)成本觀念，建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及成本效益意識(shí)

增強(qiáng)成本觀念，建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及成本效益意識(shí)是商業(yè)銀行在運(yùn)行中降低風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資源及促進(jìn)績(jī)效的科學(xué)化評(píng)價(jià)及合理引導(dǎo)定價(jià)的關(guān)鍵，因此必須強(qiáng)化成本效益觀念，在整個(gè)管理過程中發(fā)展資本成本衡量模型和方法，優(yōu)化定價(jià)決策過程，使產(chǎn)品價(jià)格反映資本的實(shí)際成本，提高整體利潤(rùn)率。銀行的可操作性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率反映了風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的權(quán)衡關(guān)系和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的資金供求狀況，是資金的價(jià)格信號(hào)。隨著利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在資金管理和產(chǎn)品定價(jià)過程中應(yīng)注意利率風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)。通過資本轉(zhuǎn)讓定價(jià)制度，是可以識(shí)別、分析、計(jì)量、對(duì)沖和管理利率風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地降低整體利率風(fēng)險(xiǎn)，保證商業(yè)銀行的健康運(yùn)行。

（二）構(gòu)建完整利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力

一套完整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)管理文化、管理戰(zhàn)略、管理措施、管理組織和管理技術(shù)等。因此商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)構(gòu)建過程中應(yīng)做到轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建設(shè)從而增強(qiáng)商業(yè)銀行管理水平。加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制和管理，有效識(shí)別和計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行及時(shí)掌握并控制利率損失風(fēng)險(xiǎn)情況。不斷提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)資本收益及股東權(quán)益最大化的關(guān)鍵。

（三）不斷拓寬資本市場(chǎng)，為促進(jìn)FTP的實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造環(huán)境

假設(shè)在市場(chǎng)上能找到基金轉(zhuǎn)讓定價(jià)系統(tǒng)基準(zhǔn)收益率曲線。然而，準(zhǔn)確擬合基準(zhǔn)收益率曲線對(duì)資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)流動(dòng)性、金融產(chǎn)品類型和金融產(chǎn)品成熟度有一定的要求。因此，要推進(jìn)資本市場(chǎng)化發(fā)展和利率市場(chǎng)化進(jìn)程，構(gòu)建完整的現(xiàn)代化多層次金融市場(chǎng)體系，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。不斷完善商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)制度以及銀行資本管理體系，優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)規(guī)則從而提升中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。

三、小結(jié)

目前，我國(guó)的中小城市商業(yè)銀行相比發(fā)達(dá)城市商業(yè)銀行，中小城市商業(yè)銀行沒有先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和資金管理經(jīng)驗(yàn)及管理技術(shù)手段，只有通過不斷創(chuàng)新思想，改變傳統(tǒng)管理經(jīng)營(yíng)模式，不斷對(duì)外吸收優(yōu)秀工作經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建一套屬于自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，結(jié)合合理科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，實(shí)施FTP模式，提高其內(nèi)部金融產(chǎn)品的定價(jià)能力，從而促進(jìn)中小城市商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化改革，使中小城市商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的發(fā)展更好更快發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

張麗芳（1980-），女，回族，寧夏銀川人，碩士，中級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。