于忠山 （安徽建工集團(tuán)控股有限公司，安徽 合肥 230000）

任何企業(yè)的資金分布與周轉(zhuǎn)都受其所在行業(yè)的影響，但對(duì)資金管理都有集中管理、加速周轉(zhuǎn)的要求。建筑企業(yè)的資金管理更是有其顯著的行業(yè)特征，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建筑企業(yè)依托建筑施工核心業(yè)務(wù)逐步發(fā)展為涉及房地產(chǎn)、建筑建材、PPP投資等相關(guān)多元化的企業(yè)集團(tuán)，那么對(duì)于這樣建筑企業(yè)集團(tuán)，如何實(shí)現(xiàn)資金集中管理、加速資金周轉(zhuǎn)？是迫切要解決的問題。雖然一些大型建筑企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)推行資金集中管理，并取得良好的效果，但就其資金總量而言，尚有很大提升和運(yùn)作空間。這些值得我們?nèi)パ芯亢吞接憽?/p>

1 建筑行業(yè)特征

建筑行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，就其經(jīng)濟(jì)特征而言，主要有：屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，物質(zhì)資源消耗量大，受國家經(jīng)濟(jì)政策影響大，建筑業(yè)與環(huán)境密切相關(guān)。基于上述特征，建筑行業(yè)在行業(yè)管理更具有強(qiáng)監(jiān)管的要求，包括對(duì)建設(shè)資金的監(jiān)管，從政府部門、建設(shè)單位到施工主體均有監(jiān)管和被監(jiān)管的責(zé)任和義務(wù)，這對(duì)于建筑企業(yè)集團(tuán)資金管理形成了限制性條件。

2 建筑企業(yè)集團(tuán)的主要業(yè)態(tài)

建筑企業(yè)集團(tuán)的主要業(yè)態(tài)與其擁有資質(zhì)密切相關(guān)，但更受宏觀政策、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響。就國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而言，投資仍是接動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ?，投資中基建、房地產(chǎn)是重中之重。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建筑市場(chǎng)也出現(xiàn)重大變化，投資模式也不斷轉(zhuǎn)換，基建方面由政府直接投資到BT，再到PPP，對(duì)于建筑企業(yè)的資金能力要求越來越高；房地產(chǎn)歷經(jīng)高速發(fā)展和擴(kuò)張之后，也逐步回歸“住”的本源，投資價(jià)值開始漸弱，房企資金回流減速，在政府強(qiáng)資金監(jiān)管下，資金壓力增大，對(duì)施工單位提出了墊資要求。建筑企業(yè)集團(tuán)也隨著市場(chǎng)變化，圍繞建筑施工主業(yè)，形成以建筑為主，投資（PPP）、房地產(chǎn)、建筑建材等相關(guān)多元化的主要業(yè)態(tài)。

3 建筑企業(yè)集團(tuán)的資金特點(diǎn)

根據(jù)建筑行業(yè)特征和建筑企業(yè)集團(tuán)主要業(yè)態(tài)分析，我們可以總結(jié)出其資金分布特點(diǎn)，具體如下。

建筑企業(yè)集團(tuán)資金分布與建筑行業(yè)監(jiān)管政策和要求相關(guān)，若從流動(dòng)性看，大致分為自由支配資金和受限資金，自由支配資金可以歸集與自主調(diào)度，而受限資金的使用受取多種限制。從受限資金表現(xiàn)形式看，主要有以下四類。

①其他貨幣資金：主要是銀票、信用證、保函等各類保證金，該類資金的高低主要受限企業(yè)自身資信的影響。

②PPP項(xiàng)目資金：主要是PPP項(xiàng)目資本金及項(xiàng)目貸款資金，該類資金受支付監(jiān)管及工程進(jìn)度的影響，會(huì)形成大量的沉墊。

③房地產(chǎn)監(jiān)管資金：主要是商品房預(yù)售監(jiān)管資金，該類資金受房地產(chǎn)行政主管部門會(huì)同銀行監(jiān)管，保證用于對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的建設(shè)，同時(shí)也會(huì)形成大量沉淀。

④業(yè)主監(jiān)管共管資金：主要是基建項(xiàng)目業(yè)主監(jiān)管的資金，該類資金支付同樣受取業(yè)主的限制。

上述四類資金是建筑企業(yè)集團(tuán)受限資金的主要分布，除第一類受自身資信限制外，其它三項(xiàng)均受限于外部因素的影響。從結(jié)構(gòu)分析看，資金總量中自由資金占30%以內(nèi)，受限資金占70%以上。受限資金中，其他貨幣資金占比較高，且為常態(tài)，短期內(nèi)不容易降低；PPP項(xiàng)目資金、房地產(chǎn)監(jiān)管資金、業(yè)主監(jiān)管共管資金隨業(yè)務(wù)的比重波動(dòng)，但總體占比很高，資金使用效率不高。

4 建筑企業(yè)集團(tuán)資金周期性特點(diǎn)

建筑企業(yè)集團(tuán)不僅有自身的分布特點(diǎn)，還有其特殊的周期性特征。這種周期性具有時(shí)間周期與節(jié)點(diǎn)周期復(fù)合性特點(diǎn)，就總體而言，資金收支往往與會(huì)計(jì)周期不一致，而與傳統(tǒng)節(jié)日有很強(qiáng)的相關(guān)性，就是一年三節(jié)是重要的收支節(jié)點(diǎn)，當(dāng)然，政府項(xiàng)目受預(yù)算的影響，在資金回籠上基本與會(huì)計(jì)周期一致。就項(xiàng)目而言，資金的回籠視項(xiàng)目而有較大差異，有按時(shí)間進(jìn)度結(jié)算的，也有按節(jié)點(diǎn)進(jìn)度結(jié)算的，也有分期或延期支付的，但在資金支付上均以重大節(jié)假日為重要的節(jié)點(diǎn)。

5 建筑企業(yè)集團(tuán)資金管理體系

資金管理是一項(xiàng)系統(tǒng)性工作，需要從全局考慮，結(jié)合建筑企業(yè)集團(tuán)業(yè)態(tài)、資金特點(diǎn)，搭建組織架構(gòu)，確定資金管理模式，制訂管理制度、流程以及實(shí)施方案。

5.1 組織架構(gòu)

組織架構(gòu)的搭建既要體現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略層面管理目標(biāo)和行政層面的決心，又要體現(xiàn)常設(shè)機(jī)構(gòu)的專責(zé)職能，還要明確成員單位的責(zé)任和義務(wù)。為保證資金管理舉措得到落實(shí)，資金管理取得良好成效，一般情況下，應(yīng)設(shè)三級(jí)管理機(jī)構(gòu)。

①成立集團(tuán)主要領(lǐng)導(dǎo)為組長(zhǎng)、分管領(lǐng)導(dǎo)為常務(wù)副組長(zhǎng)、成員單位主要領(lǐng)導(dǎo)為組員的領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略層面的宣傳、引導(dǎo)和行政層面的責(zé)任追究；

②成立專設(shè)機(jī)構(gòu)（一般為財(cái)務(wù)公司或資金中心），負(fù)責(zé)資金的日常管理，同時(shí)，成立工作辦公室，專設(shè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人為辦公室主任，成員包括專設(shè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員、技術(shù)人員及成員單位財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)推進(jìn)與協(xié)調(diào)工作，并定期向領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告，向領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)；

③成員單位根據(jù)規(guī)模大小成立專機(jī)構(gòu)或指定專人負(fù)責(zé)資金管理工作。

5.2 管理模式

為適應(yīng)建筑企業(yè)集團(tuán)業(yè)態(tài)復(fù)雜、各具特色、點(diǎn)多面廣、資金分散、時(shí)間周期、節(jié)點(diǎn)周期復(fù)合性等特點(diǎn)，應(yīng)選擇三級(jí)管理、實(shí)時(shí)歸集、聯(lián)動(dòng)支付的資金管理模式。三級(jí)管理，就是集團(tuán)總部作為一級(jí)集中戶，二級(jí)單位為二級(jí)戶，二級(jí)以下單位為三級(jí)戶，實(shí)行逐級(jí)歸集；實(shí)時(shí)歸集，就是二、三級(jí)賬戶到賬資金實(shí)時(shí)歸集，保持零余額；聯(lián)動(dòng)支付，就是二、三級(jí)資金支付由其自主發(fā)起，一級(jí)戶會(huì)自動(dòng)下劃資金；這種模式既能實(shí)現(xiàn)零余額資金集中管理，最大程度歸集資金，又能滿足二、三級(jí)戶多筆、頻繁自主支付的要求。當(dāng)然，大額資金支付需要增強(qiáng)計(jì)劃管理。

5.3 計(jì)劃管理

三級(jí)管理、實(shí)時(shí)歸集、聯(lián)動(dòng)支付的資金管理模式對(duì)資金精細(xì)化管理提出更高的要求，為保證資金池安全，除了要確定資金池的最低水平外（可以通過一年的日均支付來確定，一般應(yīng)不低于歸集的30%），更重要是加強(qiáng)資金的計(jì)劃管理。資金計(jì)劃既要精確，又要突出重點(diǎn)。一般應(yīng)采取月計(jì)劃和雙周滾動(dòng)計(jì)劃，月度計(jì)劃包括剛性支出、彈性支出，雙周滾動(dòng)計(jì)劃重在剛性支出和大額彈性支出，如歸還貸款、重大投資支出及重大經(jīng)營(yíng)支出等。

5.4 建立健全制度與流程

資金管理制度應(yīng)明確管理的原則、組織體系與職能、管理模式、賬戶與日常管理、計(jì)劃管理、授權(quán)與審批，以及獎(jiǎng)懲措施。同時(shí)，要分析資金管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，予以具體化、流程化。能夠使每位參與者明晰自已的職責(zé)，保證按制度辦事、按流程操作，切實(shí)維護(hù)資金管理體系的正常運(yùn)行。

5.5 分步實(shí)施

資金管理應(yīng)分步實(shí)施，按照首先集中能夠自由支配的流動(dòng)性強(qiáng)的資金，并且根據(jù)成員單位業(yè)態(tài)、數(shù)量及合作銀行分行、分步實(shí)施，優(yōu)選規(guī)模小、業(yè)態(tài)單一的單位和實(shí)施經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行進(jìn)行集中，以驗(yàn)證管理制度、管理系統(tǒng)的適配性，并積累經(jīng)驗(yàn)、改進(jìn)工作，逐步增加歸集單位和銀行。對(duì)于受限資金，應(yīng)根據(jù)資金特征進(jìn)行具體分析，研究開發(fā)與管理的對(duì)策和舉措。

5.6 受限資金的開發(fā)與管理

受限資金一旦解決受限問題，就可以迅速加入資金池，參與資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，發(fā)揮更大的效益。因此，受限資金開發(fā)將是建筑企業(yè)集團(tuán)未來資金管理的重點(diǎn)。按照上述受限資金的分析，結(jié)合受限原因與監(jiān)管目的，可以針對(duì)性地制訂舉措。

①其他貨幣資金：主要受限企業(yè)自身資信的影響。因此，關(guān)鍵是要對(duì)標(biāo)資信評(píng)級(jí)要求，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)與管理，不斷改善財(cái)務(wù)狀況，提升發(fā)展能力，提高資信評(píng)級(jí)，爭(zhēng)取銀行等金融機(jī)構(gòu)給予更高的評(píng)級(jí)，降低各類保證金比例，減少資金沉淀。

②PPP項(xiàng)目資金：主要是受支付監(jiān)管及工程進(jìn)度的影響，而建筑企業(yè)集團(tuán)的PPP項(xiàng)目投資與施工多為一體化，完全可以通過加強(qiáng)內(nèi)部管理與協(xié)調(diào)，利用多元產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加快工程進(jìn)度、增加結(jié)算與預(yù)付，盡快實(shí)現(xiàn)資金回籠，促進(jìn)PPP項(xiàng)目資金集中管理。

③房地產(chǎn)監(jiān)管資金：主要是受房地產(chǎn)行政主管部門會(huì)同銀行監(jiān)管，目的是保證用于對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的建設(shè)，對(duì)于建筑企業(yè)集團(tuán)來說在施工與管理上完全參照PPP項(xiàng)目管理方式加快資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金集中管理。同時(shí)，也可以探索以銀行保函代替監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管資金的釋放，業(yè)內(nèi)一些有影響力的房地商已經(jīng)有成功的案例。因此，建筑企業(yè)集團(tuán)也可就規(guī)模集中、有影響力的區(qū)域向當(dāng)?shù)卣暾?qǐng)，推進(jìn)這種替代方式。

④業(yè)主監(jiān)管共管資金，主要是受取業(yè)主的限制，目的是保證項(xiàng)目建設(shè)資金的投入。從監(jiān)管目的看，同樣可以探索銀行保函代替監(jiān)管的模式，因?yàn)?，有監(jiān)管共管資金要求的業(yè)主多為地方政府，或者履行一定政府職能的大型國企，如政府投資平臺(tái)、省屬高速投資公司等。對(duì)于這類業(yè)主，建筑企業(yè)集團(tuán)雖然處于弱勢(shì)，但大型建筑企業(yè)集團(tuán)多為國有企業(yè)（央企、省屬），同樣有國資背景，若能夠通過簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，明確建筑企業(yè)集團(tuán)總部承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)資金的投入，輔以銀行保函保證，完全有解除項(xiàng)目資金監(jiān)管的可能。

6 結(jié)語

建筑企業(yè)集團(tuán)的資金管理有著自身的特點(diǎn)和要求，實(shí)踐中通過資金集中管理，一定程度上加速了資金周轉(zhuǎn)，提高了資金使用效率，由于政策監(jiān)管、市場(chǎng)限制的原因，并不像其它行業(yè)推進(jìn)的那樣快、成效那樣好，正如在諸多行業(yè)中建筑行業(yè)的管理相對(duì)粗放一樣。但通過對(duì)建筑企業(yè)集團(tuán)的資金管理梳理、分析與研究，相信建筑企業(yè)集團(tuán)的資金管理水平完全可以進(jìn)一步提升的，而且有很大的提升空間。