李華林

近期部分銀行上調(diào)房貸利率是出于貫徹落實(shí)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控、防控風(fēng)險(xiǎn)等方面考慮。

房貸利率上漲，對(duì)相應(yīng)的購(gòu)房需求，尤其是非剛需、非首套購(gòu)房需求會(huì)有所遏制。但對(duì)于剛性需求來(lái)說(shuō)，利率不可能無(wú)限上漲，將控制在合理水平。

今年以來(lái)，多地銀行上調(diào)個(gè)人房貸利率，引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。根據(jù)融360網(wǎng)站監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，北京地區(qū)29家銀行中，11家銀行的首套房房貸利率上浮5%，14家銀行上浮10%，二套房房貸利率均上浮10%至20%。深圳地區(qū)的21家銀行中，有13家銀行首套房房貸利率上浮10%，有2家銀行上浮20%。上海地區(qū)的30家銀行中，有13家銀行首套房房貸利率上浮。

這意味著一些購(gòu)房者的購(gòu)房成本將有所上升。以購(gòu)買首套房商貸200萬(wàn)元、25年期為例，若執(zhí)行基準(zhǔn)利率，則月供為11576元，總利息支出為147.3萬(wàn)元;若欲行基準(zhǔn)利率上浮10%，則月供為12151元，總利息支出為164.5萬(wàn)元。相比之下，后者要比前者多支付17.2萬(wàn)元利息。

“近期部分銀行上調(diào)房貸利率是出于貫徹落實(shí)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控、防控風(fēng)險(xiǎn)等方面考慮。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，隨著房地產(chǎn)調(diào)控進(jìn)一步深入，銀行會(huì)通過(guò)上調(diào)利率以更審慎經(jīng)營(yíng)房貸業(yè)務(wù)。在金融強(qiáng)監(jiān)管形勢(shì)下，表外業(yè)務(wù)不斷回歸表內(nèi)會(huì)占用一些信貸規(guī)模。一些銀行的信貸規(guī)模會(huì)比較緊張。

7月23日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求財(cái)政金融政策協(xié)同發(fā)力，更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提出積極財(cái)政政策要更加積極，穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，同時(shí)強(qiáng)調(diào)要保持宏觀政策穩(wěn)定，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”式強(qiáng)刺激，以保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。7月31日召開(kāi)的中央政治局會(huì)議指出，下決心解決好房地產(chǎn)市場(chǎng)問(wèn)題，堅(jiān)持因城施策，促進(jìn)供求平衡，合理引導(dǎo)預(yù)期，整治市場(chǎng)秩序，堅(jiān)決遏制房?jī)r(jià)上漲。

有專家表示，隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策加碼，疊加非標(biāo)回表導(dǎo)致銀行資本金壓力上升，銀行通常會(huì)提高房貸利率，一方面提高收益水平，另一方面也可達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。同時(shí)，銀行信貸資金可能更多地流向制造業(yè)、普惠金融、小微企業(yè)等領(lǐng)域，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

值得注意的是，與歷史數(shù)據(jù)相比，目前房貸利率并未處于高位。根據(jù)央行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率數(shù)據(jù)顯示，從 1991年至2015年，5年以上貸款基準(zhǔn)利率最高曾達(dá)到15.3%，在近些年的大部分年份中，也都高于6%?，F(xiàn)行的4.9%的基準(zhǔn)利率，則明顯屬于低值。

今年初，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝在回答個(gè)人住房貸款額度偏緊、利率上升等問(wèn)題時(shí)表示，房貸利率略有上升，但從稍微長(zhǎng)一點(diǎn)的周期來(lái)看，它仍然處于比較低的水平。商業(yè)銀行綜合考慮負(fù)債端利率上升和房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，對(duì)住房貸款利率自主定價(jià)，擴(kuò)大利率的浮動(dòng)區(qū)間，總體上符合利率市場(chǎng)化的要求和趨勢(shì)。

“此前的低利率，是為了刺激居民的住房消費(fèi)，但隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控收緊，房貸利率也要恢復(fù)正常水平。與歷史數(shù)據(jù)比較，現(xiàn)在主流的5.88%首套房貸款利率，仍處于中等水平?！敝性禺a(chǎn)首席分析師張大偉表示。

業(yè)內(nèi)專家分析，房貸利率上漲，對(duì)相應(yīng)的購(gòu)房需求，尤其是非剛需、非首套購(gòu)房需求會(huì)有所遏制，但對(duì)于剛性需求來(lái)說(shuō)，利率不可能無(wú)限上漲，將控制在合理水平。總體來(lái)看，目前房貸利率仍然較為平穩(wěn)，不會(huì)出現(xiàn)按揭貸款利率大幅上升的情況。此前，潘功勝也明確表示，人民銀行會(huì)督促商業(yè)銀行嚴(yán)格落實(shí)差別化住房信貸政策，對(duì)住房貸款執(zhí)行差別化定價(jià)，積極支持居民特別是新市民購(gòu)買住房的合理需求。