摘 要：完善金融監(jiān)管機(jī)制，杜絕出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是新時(shí)期下健全社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要目標(biāo)。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)講，必須要全面學(xué)習(xí)與貫徹十九大精神，充分理解并掌握金融監(jiān)管發(fā)展方向。本文將主要圍繞我國(guó)商業(yè)銀行常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)分析，并提供具體防范對(duì)策以供參考。

關(guān)鍵詞：新時(shí)代；金融監(jiān)管；商業(yè)銀行

若經(jīng)濟(jì)中順周期要素眾多，便會(huì)造成市場(chǎng)過(guò)于樂(lè)觀從而累積矛盾，進(jìn)而會(huì)漸漸出現(xiàn)明斯基時(shí)刻。所謂明斯基時(shí)刻，具體是指資產(chǎn)價(jià)格崩潰的一種時(shí)刻。在杠桿提升到某臨界點(diǎn)時(shí)，致使資產(chǎn)收入不能支付全部資產(chǎn)所依靠的負(fù)債利息成本時(shí)，資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生體制失效，帶來(lái)金融危機(jī)，銀行信譽(yù)收縮，風(fēng)險(xiǎn)偏好下滑。

一、新時(shí)代下我國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展方向

1.推動(dòng)金融脫虛向?qū)?/p>

引發(fā)明斯基時(shí)刻發(fā)生的因素主要存在于樓市、影子銀行、股市等各個(gè)領(lǐng)域，而不論是何種資產(chǎn)泡沫方式，所映射的都是脫實(shí)向虛。目前，我國(guó)金融工作的主要任務(wù)便是發(fā)展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融發(fā)展必須要遵從重返本源、改善結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)監(jiān)管與市場(chǎng)引導(dǎo)等準(zhǔn)則。加強(qiáng)監(jiān)管準(zhǔn)則并非直接提升管理強(qiáng)度與標(biāo)準(zhǔn)，而是要依據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)期性特點(diǎn)，根據(jù)市場(chǎng)引導(dǎo)準(zhǔn)則，合理應(yīng)用管理措施，指引銀行順利重返本源，改善結(jié)構(gòu)。

2.充分促進(jìn)銀行去杠桿

傳統(tǒng)觀念上的杠桿與實(shí)體經(jīng)濟(jì)具體是指資本和負(fù)債的比率，即借入資本。但在金融行業(yè)，桿杠率還展現(xiàn)在利用衍生構(gòu)造化用具強(qiáng)化投資結(jié)果，通過(guò)資本金賺取更多的潛在效益。

站在銀行角度分析，商業(yè)銀行的基礎(chǔ)職能是信用第三方職能，但此職能的性質(zhì)具備杠桿特性，因此標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)杠桿并非金融監(jiān)管的對(duì)象。其重點(diǎn)面對(duì)的是金融組織利用主動(dòng)期限錯(cuò)配以及同業(yè)存單主動(dòng)負(fù)債等形式，達(dá)到增加傳導(dǎo)鏈條套利以及資金空轉(zhuǎn)套利的目的，此行為大大提升了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的杠桿水平與資本成本，如果忽視這種行為，將會(huì)導(dǎo)致銀行利率、信用風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。

3.完善金融監(jiān)管規(guī)則和制度不足

隨著金融領(lǐng)域的不斷發(fā)展，其監(jiān)管制度無(wú)法實(shí)時(shí)優(yōu)化，所以必然會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管真空。在監(jiān)管灰色地帶居多，影子銀行等金融問(wèn)題就會(huì)不斷爆發(fā)。為抨擊監(jiān)管套利行為，金融監(jiān)管組織一定要明確完善監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)管理協(xié)調(diào)。我國(guó)有關(guān)會(huì)議中明確表明：要建設(shè)金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，完善金融監(jiān)管漏洞，優(yōu)化穿插業(yè)務(wù)領(lǐng)域的管理規(guī)則，促進(jìn)管理信息共享，減少管理成本。此決策組織的建設(shè)有利于加強(qiáng)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的管理問(wèn)責(zé)與職責(zé)邊界，提升調(diào)節(jié)體制的有效性。

二、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)

1.房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)

截止2017年12月，我國(guó)商業(yè)銀行金融組織總負(fù)債與總資產(chǎn)同比增速均為11.2%，8個(gè)月連續(xù)下滑。而我國(guó)一些金融組織商業(yè)性房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)借貸依然維持良好的增長(zhǎng)趨勢(shì)，借貸余額從2015年1月的16.3萬(wàn)億元上升至2017年6月底的30.8萬(wàn)億元，增幅是93.7%。商業(yè)性房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)借貸余額同比增速?gòu)?016年第2季度開(kāi)始截止至今維持在23%之上，雖然在2017年房市嚴(yán)控的環(huán)境下，上年度商業(yè)性房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)借貸余額在各個(gè)借貸款余額同比增速仍然可達(dá)26%。其在各個(gè)借貸余額中的占比連續(xù)提升，自2015年第一季度的21%上升至2017年第一季度的26%，房地產(chǎn)領(lǐng)域變成銀行借貸投放的最大份額，而由其帶來(lái)的房地產(chǎn)借貸風(fēng)險(xiǎn)必須要引起重視。現(xiàn)階段，我國(guó)金融監(jiān)管組織正全面抨擊消費(fèi)貸，目的在于站在購(gòu)房人員的角度預(yù)防房地產(chǎn)行業(yè)高杠桿造成的泡沫風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行同業(yè)負(fù)債迅速擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)

站在微觀角度而言，有的資金在同業(yè)間空轉(zhuǎn)引發(fā)的金融套利行為，在延伸資金鏈條的過(guò)程中同樣增加了金融系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2015年底，同業(yè)存單的發(fā)行量不到9500億元，然而自2016年起，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的疏遠(yuǎn)，發(fā)行規(guī)模直線上升。2016年、2017年，同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模依次為6.5萬(wàn)億元與12萬(wàn)億元，年增長(zhǎng)率上升至510%、150%。2017年后，金融監(jiān)管組織全方位強(qiáng)化了理財(cái)業(yè)務(wù)與銀行同業(yè)的管理，下發(fā)了相關(guān)管理政策，掌控流動(dòng)性，指引資金脫虛向?qū)?，重返本源?/p>

目前，在連續(xù)去杠桿的環(huán)境下，中國(guó)人民銀行即刻要對(duì)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)5000億的銀行下發(fā)的一年期以下的同業(yè)存單列進(jìn)，PA同業(yè)負(fù)債比例指標(biāo)予以審核，商業(yè)銀行利用同業(yè)鏈條謀取利益的途徑被限制，研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的積極性被削弱，理財(cái)與同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模漸漸回到標(biāo)準(zhǔn)水平。然而中小銀行因?yàn)榇婵钚载?fù)債吸收水平較低，同業(yè)負(fù)債仍然是增加杠桿的主要方式，以此發(fā)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)依然是接下來(lái)關(guān)注的焦點(diǎn)。

三、防范商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策

目前，我國(guó)已進(jìn)入新時(shí)代，面對(duì)全新的金融監(jiān)管發(fā)展方向、基礎(chǔ)框架，商業(yè)銀行必須要重返本源，加強(qiáng)主體責(zé)任，合理掌控經(jīng)濟(jì)金融周期性規(guī)律，將自主預(yù)防處理系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)置于首要位置，實(shí)現(xiàn)及時(shí)鑒別、及時(shí)預(yù)警、及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)處理。

1.強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)行業(yè)周期波動(dòng)、金融風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期的剖析

重點(diǎn)加強(qiáng)領(lǐng)域性風(fēng)險(xiǎn)掌控能力，盡可能深入探究行業(yè)系統(tǒng)性，針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新軌跡、領(lǐng)域發(fā)展方向以及市場(chǎng)構(gòu)造與產(chǎn)生過(guò)剩周期擁有自己的單獨(dú)判斷，動(dòng)態(tài)掌握進(jìn)入與退出某一行業(yè)的契機(jī)。側(cè)重監(jiān)控周期性明顯的行業(yè)借貸，要想預(yù)防銀行借貸資本嚴(yán)重超過(guò)順周期性行業(yè)投放，有關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)必須要強(qiáng)化對(duì)生產(chǎn)制造業(yè)、建筑業(yè)等周期性產(chǎn)行業(yè)的借貸管理，可采用逆周期監(jiān)管形式，展開(kāi)深入管控。

2.合理研判新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)變機(jī)會(huì)，改善借貸構(gòu)造

我國(guó)大中型商業(yè)銀行要不斷強(qiáng)化新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的行業(yè)探究，以發(fā)展規(guī)模巨大、產(chǎn)業(yè)化水平良好的新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)行業(yè)為服務(wù)目標(biāo)，研究銀企協(xié)作、銀政協(xié)作以及銀創(chuàng)協(xié)作等新服務(wù)形式，研發(fā)新興金融產(chǎn)品。關(guān)于產(chǎn)行業(yè)，要主動(dòng)推廣與運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥以及節(jié)能環(huán)保等全新產(chǎn)業(yè)，新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人等科技密集型產(chǎn)業(yè)，文化教育、當(dāng)代旅游和物流等生活服務(wù)業(yè)，爭(zhēng)取吸引大量新用戶。關(guān)于企業(yè)，要積極展開(kāi)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，充分應(yīng)用政府增信等新興擔(dān)保形式，幫助擁有關(guān)鍵技術(shù)的中小型企業(yè)發(fā)展。

3.加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同，分散一些周期性業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)

全面加強(qiáng)表外和表內(nèi)業(yè)務(wù)、國(guó)外和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)、私人和對(duì)公業(yè)務(wù)的聯(lián)合發(fā)展。就公私聯(lián)動(dòng)而言，首先，要實(shí)現(xiàn)用戶共享，比如以私人金融服務(wù)為突破口，側(cè)重向企業(yè)高管、個(gè)人企業(yè)主銷售對(duì)公業(yè)務(wù)服務(wù)與商品。其次，要加強(qiáng)大數(shù)據(jù)的使用，盡可能在用戶信息、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、交易對(duì)象等資源中搜索出商品、資金、傾向、聯(lián)系等信息，創(chuàng)建以客觀信息為核心的業(yè)務(wù)剖析系統(tǒng)或模式，有助于私人業(yè)務(wù)與對(duì)公業(yè)務(wù)部門(mén)共同鏈接商品與市場(chǎng)信息。

4.提高商業(yè)銀行資本質(zhì)量與資本抗周期水平

第一，要有效改善貸款流程，加強(qiáng)借貸前的擔(dān)保鏈檢查工作，預(yù)防企業(yè)出現(xiàn)因?yàn)橘Y金鏈不足導(dǎo)致的連鎖反應(yīng)。

第二，要優(yōu)化不良資本處理形式，充分組織不浪資本處理試點(diǎn)作業(yè)，盡量力量用不良資本轉(zhuǎn)讓、不良資本證券化、信譽(yù)違約交換等形式，提升不良借貸處理速率和質(zhì)量，分散潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

5.創(chuàng)建內(nèi)部制約監(jiān)管體制

首先，商業(yè)銀行的決策人員在做出決定時(shí)，執(zhí)行人員負(fù)責(zé)實(shí)際操作，當(dāng)決策人員完成決策后，必須要對(duì)自己的言行負(fù)責(zé)。而監(jiān)督人員則要站在執(zhí)行人員與決策者角度考慮問(wèn)題，全面監(jiān)督二者的落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范，三者相互聯(lián)系，相互促進(jìn)，各司其職。

其次，商業(yè)銀行內(nèi)部必須要執(zhí)行權(quán)責(zé)分明制度，劃分好各個(gè)崗位的職能和義務(wù)，將責(zé)任落實(shí)到具體人頭上。對(duì)不同崗位間要建立互相監(jiān)督、互相協(xié)助的制度，讓各個(gè)崗位能互相束縛又互相配合。

四、結(jié)論

綜上所述，新時(shí)代下的金融監(jiān)管方向主要以推動(dòng)金融脫虛向?qū)?、充分促進(jìn)銀行去杠桿、完善金融監(jiān)管規(guī)則和制度不足為主。商業(yè)銀行相關(guān)人員要在此基礎(chǔ)上，全面剖析風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，可從強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)行業(yè)周期波動(dòng)、金融風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期的剖析、合理研判新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)變機(jī)會(huì)、加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同等方面入手，從而確保我國(guó)金融、銀行領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：王明（1987- ），男，漢族，籍貫：河南省信陽(yáng)市，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)在職碩士研究生，現(xiàn)供職單位全稱：中國(guó)民生銀行股份有限公司，職位：職員