王 卉

（江西財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，南昌330013）

一、引言

金融自由化的經(jīng)濟(jì)增長效率自20世紀(jì)70年代提出來的，學(xué)術(shù)領(lǐng)域就持續(xù)關(guān)注金融開放所帶來的經(jīng)濟(jì)相應(yīng)這一問題，直到現(xiàn)在，該問題仍是學(xué)界的一個熱點關(guān)注話題。然而，就現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)來看，學(xué)者們所得出的結(jié)論卻千差萬別。例如，Kose等人（2006）對25篇有關(guān)研究金融開放的經(jīng)濟(jì)增長的實證文獻(xiàn)實行了進(jìn)一步的總結(jié)，其中得出“金融開放能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”結(jié)論的文獻(xiàn)只有三篇，得出“無影響”結(jié)論的文獻(xiàn)有四篇，而有多達(dá)18篇文獻(xiàn)得出“影響不一致”的結(jié)論。

已有的研究表明，無論在理論還是實踐中，一個國家都必須非常審慎和艱難地進(jìn)行抉擇對該國金融產(chǎn)業(yè)是實行貿(mào)易保護(hù)政策還是自由貿(mào)易政策。依據(jù)一般國際貿(mào)易理論，當(dāng)一個國家的某產(chǎn)業(yè)在國際競爭中不太具有顯著優(yōu)勢的時候，通常來講，該國政府會積極采用貿(mào)易保護(hù)的相關(guān)政策。不過，在世界金融產(chǎn)業(yè)出口市場整體規(guī)模持續(xù)擴(kuò)充、發(fā)展不均衡、競爭越來越激烈的形勢下，我國在金融產(chǎn)業(yè)這一領(lǐng)域不具備顯著競爭優(yōu)勢的狀況下，該以何利益博弈為基礎(chǔ)來做出金融產(chǎn)業(yè)出口市場全面對外開放的決定？又是什么因素促使我們國家此類政策的形成與實施？本篇文章試圖以雙層博弈的分析框架為視角，對我們國家金融服務(wù)貿(mào)易政策的相關(guān)形成機(jī)制進(jìn)行全面的探討，以期對如上問題進(jìn)行解答。

二、雙層博弈與國際貿(mào)易政策

美國著名學(xué)者普特南在1988年的國際關(guān)系研究當(dāng)中明確提出了雙層博弈的基本理論，該理論的主要用途就是對國際談判過程中國內(nèi)和國際政治之間所具有的互動關(guān)系進(jìn)行剖析。根據(jù)該理論，假定重要的談判人員在國際與國內(nèi)這兩個層次上同時進(jìn)行有密切關(guān)系的博弈時，出于解釋的基本目標(biāo)，將國際談判劃分成國際談判和國內(nèi)批準(zhǔn)兩個階段，而起關(guān)鍵性作用的是后者。因此，國家內(nèi)部的“獲勝集合”則代表了在國際上本國政府重要官員可接納的協(xié)議。同時，該理論還強(qiáng)調(diào)了在國際和國內(nèi)兩個層次的博弈中，一國政府首腦的地位與作用。可以說，在分析國際關(guān)系、國內(nèi)關(guān)系以及二者的互動上雙層博弈理論具有重要的應(yīng)用價值，是國際關(guān)系研究方法論的重要成果。

雙層博弈理論的主要觀點就是，政府是制定相關(guān)政策的核心，在對外交政策進(jìn)行制定的時候，政府不僅要充分思考該國所具有的政治因素，而且還要思考外國政府可能引起的各類反應(yīng)。所以，一個國家整個貿(mào)易政策的決策過程并非單單從國內(nèi)層面上來考量的，而在很大程度上是從國內(nèi)和國際這兩個層面上共同考量的。也就是說，一個國家完整的貿(mào)易政策決策機(jī)制是由國內(nèi)博弈和國際博弈共同組成的。對于前者來說，一國國內(nèi)的各類利益集團(tuán)企圖利用各種方法及手段影響該國貿(mào)易政策的決策過程，而政府在全面考量各類利益集團(tuán)的政治影響及本國自身的目標(biāo)函數(shù)后做出最終的決策。對于后者來說，本國政府在與其他國家政府展開談判時，應(yīng)該盡可能地以滿足該國內(nèi)各類利益集團(tuán)所需要的條件為前提，盡最大努力為該國各類利益集團(tuán)爭取得更多的效益。雙層博弈分析模型的出現(xiàn)，為一國政府在制訂相關(guān)外交政策時提供了具有一般性的有效理論分析框架。國內(nèi)博弈和國際博弈之間的相互交替和反復(fù)持續(xù)的動態(tài)演進(jìn)過程形成了一國貿(mào)易政策有效的、完整的決策機(jī)制。

三、我國金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的國內(nèi)博弈

在世貿(mào)組織的服務(wù)貿(mào)易總協(xié)議（GATS）中，將金融服務(wù)貿(mào)易分成所有保險以及與保險相關(guān)的服務(wù)、銀行乃至其余金融服務(wù)（保險除外）這兩大類。依照GATS對金融服務(wù)貿(mào)易的認(rèn)定，其包含如下幾類：自然人流動、跨境提供、商業(yè)存在還有境外消費。

依據(jù)前文所述雙層博弈模型的基本分析框架，首先，國內(nèi)博弈是我國金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的首要決定因素。在國內(nèi)層次上的政策博弈中，各種利益集團(tuán)根據(jù)其自己特定的經(jīng)濟(jì)政治效益，每個利益集團(tuán)都將產(chǎn)生各種不同的金融服務(wù)貿(mào)易開放政策目標(biāo)傾向，并且經(jīng)過諸多渠道影響我國政府制定金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的決策過程，最后產(chǎn)生我國政府開展國際博弈時的談判集合。我國國內(nèi)各項政治力量綜合平衡的最終結(jié)果形成我國政府關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的最后決策，這一結(jié)果反應(yīng)了各階層對政府所產(chǎn)生的影響和政府的目標(biāo)函數(shù)。

（一）國內(nèi)博弈的主要權(quán)力主體——政府、金融機(jī)構(gòu)

根據(jù)系統(tǒng)權(quán)力的類型上能夠得出，我們國家金融系統(tǒng)實際上就是一個較為典型的根據(jù)政府為主導(dǎo)的金融系統(tǒng)，但是政府及金融機(jī)構(gòu)這兩種力量的比較關(guān)系及博弈形式對金融系統(tǒng)的機(jī)制變遷具有十分重要的作用。因而，在我國金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的形成機(jī)制當(dāng)中，政府及金融機(jī)構(gòu)當(dāng)作加入我國金融服務(wù)貿(mào)易開放政策國內(nèi)博弈的基本權(quán)力主體。

（二）各權(quán)利主體的不同利益訴求和政策傾向

1.政府的目標(biāo)函數(shù)與政策傾向

我國通過憲法授權(quán)中央人民政府代表國家簽署并正式加入WTO關(guān)貿(mào)總協(xié)議當(dāng)中，并且中央人民政府也是在GATS服務(wù)貿(mào)易總協(xié)議中做出對金融服務(wù)貿(mào)易市場開放承諾的唯一合法主體。所以，中央政府的基本目標(biāo)函數(shù)在權(quán)益博弈及策略抉擇當(dāng)中是十分主要的。

依據(jù)上述理論，政府的目標(biāo)函數(shù)重點包含經(jīng)濟(jì)效益以及國家政治權(quán)益。所以，我國政府制定金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的終極目標(biāo)為怎樣在貿(mào)易保護(hù)政策和自由貿(mào)易政策兩者之間找出一個穩(wěn)定的平衡點，進(jìn)而來完成目標(biāo)函數(shù)的最大化。

在經(jīng)濟(jì)全球化的形勢下，我國的整體經(jīng)濟(jì)在開放當(dāng)中出現(xiàn)了極大變化。為了更好的配合我國經(jīng)濟(jì)在全球化背景下的全面發(fā)展，必須要對金融服務(wù)市場實行適當(dāng)性的開放，進(jìn)而完成我國金融結(jié)構(gòu)的變換，提高金融的質(zhì)量，并且實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

因此，從金融服務(wù)貿(mào)易開放政策而言，政府開放金融服務(wù)市場應(yīng)當(dāng)根據(jù)處理金融結(jié)構(gòu)性矛盾和推動金融結(jié)構(gòu)升級作為主要目標(biāo)，進(jìn)一步明確金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的良好發(fā)展方向，鼓勵金融產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、技術(shù)等方面進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，進(jìn)而提高金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的效率、能力以及速度，進(jìn)而實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)與提升。

2.金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益與政策傾向

如今市場競爭日益激烈，金融產(chǎn)業(yè)作為一個帶有服務(wù)性質(zhì)的行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)整體服務(wù)水準(zhǔn)的高與低以及其所提供的服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、服務(wù)內(nèi)容對民眾的吸引力等諸多因素對該金融機(jī)構(gòu)在金融市場上的占有率具有決定性作用。并且，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的差異、服務(wù)效率的高低、服務(wù)對象的區(qū)別等其他各項因素，同樣也對此類金融機(jī)構(gòu)所可以創(chuàng)造的盈利水平在一定程度上產(chǎn)生直接的影響。伴隨著金融服務(wù)貿(mào)易政策的開放，在諸多的外資金融機(jī)構(gòu)全面邁向中國之后，爭奪20%良好客戶來源，例如外資和合資企業(yè)以及效益較好的國有企業(yè)、民營企業(yè)乃至良好的個人客戶等等，顯得愈發(fā)激烈。嚴(yán)峻的競爭形勢導(dǎo)致中資金融機(jī)構(gòu)必須要改變其經(jīng)營模式和管理觀念，由機(jī)構(gòu)設(shè)置、金融業(yè)務(wù)開發(fā)、制度安全以及金融產(chǎn)品調(diào)動等諸多方面實行金融創(chuàng)新，以此來迎接全方位的挑戰(zhàn)。

我國在金融服務(wù)貿(mào)易這一領(lǐng)域?qū)嵭虚_放政策，對金融機(jī)構(gòu)來說，所帶來的競爭壓力完全要超出了市場機(jī)會。對于外資金融機(jī)構(gòu)所實行的“超國民待遇”，就是我們國家一直所賦予此類機(jī)構(gòu)的待遇明顯要比國內(nèi)相同金融機(jī)構(gòu)所享受的待遇更加優(yōu)越，從而致使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)處在不利的競爭地位當(dāng)中。

因此，作為金融機(jī)構(gòu)而言，希望我國政府在選擇金融市場開放的過程中，應(yīng)該要能夠維護(hù)我國國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）新常態(tài)下各權(quán)利主體的博弈模式

經(jīng)濟(jì)制度的核心部分是金融制度，因此，金融制度的變遷在推動轉(zhuǎn)型國家的經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展過程中具有非常重要和深遠(yuǎn)的意義。但是，根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)分類，轉(zhuǎn)型國家金融制度的變遷并不是依靠自身而生長的，不屬于誘導(dǎo)型的制度變遷；而是由于政府法令所導(dǎo)致的變遷，這實際上就是強(qiáng)迫型的制度變遷。以強(qiáng)迫型的制度變遷和誘導(dǎo)型的制度變遷進(jìn)行對比，強(qiáng)迫型變遷最主要的優(yōu)勢就是可以以最快的速度以及最短的時間來促進(jìn)制度變遷，而且可以根據(jù)個人的強(qiáng)制力以及“暴力潛能”優(yōu)勢來盡可能地減少變遷的成本。換句話來說，轉(zhuǎn)型國家當(dāng)中的金融制度改革，必定是由內(nèi)而外的以及政府促進(jìn)的制度改革。

對我國來說，政府當(dāng)局完成改革實行開放政策的最終結(jié)果是引入了市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制，所以，相關(guān)金融制度以及金融結(jié)構(gòu)的任何變遷在市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制中要獲得成功，都必須是在政府的許可和推動下才能得以實現(xiàn)的。在改革的過程中，雖然金融機(jī)構(gòu)通常會由實際出發(fā)，自發(fā)地實行部分制度的革新，不過如果沒有政府部門的極大幫助及認(rèn)可，全新的金融制度及金融結(jié)構(gòu)則無法進(jìn)一步的被取代，難以持續(xù)長久地維持下去，甚至有可能會被取締。

四、我國金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的國際博弈

在目前開放經(jīng)濟(jì)的前提下，無論哪一個國家都不能封閉的、獨立的制定貿(mào)易政策決策機(jī)制。為了更好防止因為每個國家來源于各自的國家利益而非合作地制定出諸多貿(mào)易政策而形成的“囚徒困境”，各國政府迫切希望對各個國家之間的貿(mào)易政策實行合理的協(xié)調(diào)。在國際層次上，我國政府實行經(jīng)過我國國內(nèi)博弈所基本產(chǎn)生的政府主導(dǎo)下金融領(lǐng)域全面對外開放的“贏集”之后，我國政府仍須要經(jīng)過談判的形式和外國政府產(chǎn)生諸多金融服務(wù)貿(mào)易的相關(guān)協(xié)定，進(jìn)而來約束雙方國家金融機(jī)構(gòu)的整體行為。本過程實際上就是在國際層次上金融服務(wù)貿(mào)易開放政策所面對的博弈過程。在這項國際博弈的過程當(dāng)中，完成我國政府的目標(biāo)函數(shù)就是我國政府與別國政府進(jìn)行貿(mào)易談判的最大化目標(biāo)，同時也是我國經(jīng)濟(jì)利益和政治利益最大化的目標(biāo)。并且，經(jīng)過我國政府與別國政府開展跨部門的雙邊或者多邊貿(mào)易談判，通過我國政府和別國政府之間進(jìn)行多次的、反復(fù)的動態(tài)博弈，進(jìn)而完成我國政府與別國政府由非合作博弈全面邁向合作博弈的目標(biāo)，創(chuàng)建互惠雙贏的多邊貿(mào)易制度，有序地、更好地消除我國與別國之間所存在的貿(mào)易壁壘，進(jìn)一步推動全球貿(mào)易自由化的整體進(jìn)程。

因為在服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定GATS當(dāng)中，世界貿(mào)易組織的各方成員針對金融服務(wù)貿(mào)易當(dāng)中的相關(guān)具體承諾義務(wù)并未達(dá)成一致的協(xié)議，所以，依照世貿(mào)組織部長會議《關(guān)于金融談判的決議》中所列的相關(guān)安排，在烏拉圭回合完成之后，各方成員仍然需要對其展開相應(yīng)的談判。最終，各方成員于1997年年底達(dá)成了一致，從而形成了完整有效的《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》。全球95%以上的金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域都與此協(xié)議有一定的關(guān)系，世貿(mào)組織的102名成員方對全面開放金融服務(wù)貿(mào)易市場均做出了相應(yīng)的承諾，此協(xié)議的簽訂促使國際金融服務(wù)市場的自由化得以進(jìn)一步發(fā)展。

《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》實際上就是和金融服務(wù)有直接關(guān)系的議定書，重點和金融以及保險業(yè)市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)具有一定的關(guān)系，此協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容如下：第一，準(zhǔn)許國外公司在本國范圍內(nèi)創(chuàng)建金融服務(wù)組織并且按照市場競爭的基本原則運作；第二，外國公司可以享受和本國國內(nèi)公司完全相同的市場進(jìn)入的相關(guān)權(quán)益；第三，取消對跨國金融服務(wù)貿(mào)易的限制；第四，準(zhǔn)許外國資本在本國投資項目當(dāng)中所占據(jù)的比重大于50%。同時還在議定書的后面標(biāo)志了各個國家所上交的承諾清單，該承諾表將當(dāng)作《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》第五項附錄的主要附件。

在當(dāng)前服務(wù)經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮中，各種服務(wù)門類中尤以生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)引領(lǐng)發(fā)展潮流。而在眾多生產(chǎn)性服務(wù)部門中，金融服務(wù)業(yè)占據(jù)重要的地位。然而隨著全球金融危機(jī)的爆發(fā)，迫使大家不得不反思全球，特別是我國，金融服務(wù)貿(mào)易的優(yōu)劣得失、趨勢去向。因為以金融發(fā)展為核心所推動的虛擬經(jīng)濟(jì)在使我們看到經(jīng)濟(jì)繁榮的同時又時時體會到繁榮背后的危機(jī)。因此，作為發(fā)展中國家的我國來說，在金融服務(wù)貿(mào)易本身就缺乏比較優(yōu)勢的情況下，對金融服務(wù)貿(mào)易是否應(yīng)該實行開放政策，是一個兩難的抉擇。經(jīng)過艱難的國際談判和博弈，我國最終在入世協(xié)議中承諾對金融服務(wù)業(yè)實行開放政策。

五、對我國金融服務(wù)貿(mào)易開放政策的建議

（一）謹(jǐn)慎對待跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易的市場開放問題

跨境交付的金融服務(wù)貿(mào)易應(yīng)該按照競爭優(yōu)勢的原則，然而，由于我國跨境交付金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)并不具備較顯著的競爭優(yōu)勢時，應(yīng)該調(diào)整我國的金融服務(wù)貿(mào)易政策，使其更傾向于保護(hù)國內(nèi)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)。在放慢跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的對外開放步伐的同時，則應(yīng)該加快對國內(nèi)具有競爭優(yōu)勢的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)競爭進(jìn)行培育。此外，跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易經(jīng)常伴隨著資本的流動，但是資本的過度流動同時導(dǎo)致發(fā)展中國家出現(xiàn)金融危機(jī)的主要原因，所以跨境交付形式的自由化應(yīng)該同資本賬戶的自由化完全相符，在達(dá)不到全面開放資本賬戶的情形下，對于跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易開放的實際情況應(yīng)該謹(jǐn)慎決策。

（二）適當(dāng)加快商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易的市場開放步伐

實際上，國外金融組織的直接投資就是商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易的具體表現(xiàn)形式，這屬于外國金融結(jié)構(gòu)尋求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和東道國金融產(chǎn)業(yè)需求的一種貿(mào)易形式。外國金融機(jī)構(gòu)的涌入在很大程度上給我們國家金融服務(wù)領(lǐng)域帶來了更大的競爭壓力，迫使我國金融機(jī)構(gòu)不得不加快發(fā)展的步伐，并且通過高素質(zhì)金融人才的引進(jìn)和培育、金融技術(shù)的轉(zhuǎn)移、金融制度的創(chuàng)新等方面所帶來的正面效益使我國金融市場獲得更多的整體收益。所以，商業(yè)存在金融服務(wù)實行有計劃、有目標(biāo)地開放是切實可行的。與此同時，隨著我國不斷推進(jìn)利率的市場化和出臺多部有關(guān)外資金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)法律法規(guī)，有必要適時地、適度地逐步實行商業(yè)存在方式的金融服務(wù)貿(mào)易自由化。

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