■ 本刊特約評(píng)論員　張茉楠

2017年底，美國(guó)眾議院通過《減稅與促進(jìn)就業(yè)法案》。稅改是特朗普政府在“美國(guó)優(yōu)先”理念指引下重塑美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力和領(lǐng)導(dǎo)力的核心舉措，其溢出效應(yīng)和連鎖反應(yīng)不容忽視，特別是給中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系和全球經(jīng)濟(jì)帶來的影響值得關(guān)注。此次稅改方案除了將企業(yè)所得稅稅率從35%下調(diào)至21%、對(duì)于資本利得回流課征低稅率以外，也擬放棄抵免法而采用免稅法，取消企業(yè)最低替代稅。同時(shí)，特朗普稅改通過修訂海外遞延收入政策向免稅體制過渡，主要是考慮到，避免美國(guó)企業(yè)海外子公司在適用紅利豁免前過分關(guān)注區(qū)分海外所得與盈利，以及使美國(guó)企業(yè)將海外所得匯回本土比留在海外更具稅收優(yōu)勢(shì)。

稅改可能縮小中國(guó)相對(duì)美國(guó)的成本比較優(yōu)勢(shì)。除了對(duì)美國(guó)企業(yè)海外留存利潤(rùn)征收一次性優(yōu)惠稅收將導(dǎo)致部分在華企業(yè)將利潤(rùn)匯回美國(guó)外，稅改后將進(jìn)一步縮小中美制造業(yè)成本之間的差距，推動(dòng)部分制造業(yè)企業(yè)回流美國(guó)。然而，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)，居民消費(fèi)和創(chuàng)新能力增強(qiáng)，使得美國(guó)市場(chǎng)導(dǎo)向型和高科技企業(yè)仍有意加大對(duì)中國(guó)的直接投資，而稅改對(duì)這部分投資的影響相對(duì)較小。在中國(guó)勞動(dòng)力成本上升、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主的大趨勢(shì)下，以勞動(dòng)力成本為導(dǎo)向的加工制造業(yè)將逐步向境外轉(zhuǎn)移，而對(duì)以市場(chǎng)導(dǎo)向和創(chuàng)新導(dǎo)向?yàn)橹鞯耐赓Y吸引力將提升。因此，美國(guó)稅改并不會(huì)改變中國(guó)吸收外資結(jié)構(gòu)變化的大趨勢(shì)，以消費(fèi)、服務(wù)業(yè)和研發(fā)為主的美國(guó)企業(yè)對(duì)華投資仍將保持一定速度的增長(zhǎng)。

從國(guó)際視角觀察，適度的稅收競(jìng)爭(zhēng)具有正向效應(yīng)，有利于減輕各國(guó)企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)東道國(guó)吸引更多的外來資金和技術(shù)，彌補(bǔ)資金缺口，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而擴(kuò)大稅基。但稅收過度競(jìng)爭(zhēng)所引發(fā)的全球連鎖反應(yīng)，會(huì)給其他國(guó)家?guī)硪欢ǜ?jìng)爭(zhēng)壓力，尤其是特朗普減稅政策落實(shí)以后，將可能引領(lǐng)新一輪全球減稅浪潮，加劇全球稅收競(jìng)爭(zhēng)。但美國(guó)稅改也可能引發(fā)有?！岸愂展健痹瓌t的擔(dān)憂。當(dāng)前，兩院議案均推出了針對(duì)美國(guó)企業(yè)對(duì)境外關(guān)聯(lián)方支付大額費(fèi)用、侵蝕美國(guó)稅基的解決方案：眾議院議案規(guī)定，美國(guó)企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)方支付某些未扣繳預(yù)提所得稅的款項(xiàng)時(shí)需繳納20%的特別消費(fèi)稅；參議院議案則規(guī)定，如果美國(guó)企業(yè)對(duì)境外關(guān)聯(lián)方的支付行為屬于“稅基侵蝕”，需征收10%的“稅基侵蝕與反濫用稅”。對(duì)于與美國(guó)關(guān)聯(lián)方有貿(mào)易、服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的中國(guó)企業(yè)而言，該議案可能導(dǎo)致其從美國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)取得的部分款項(xiàng)被征稅，從而有悖于國(guó)際稅收公平原則。

因此，在美國(guó)新稅改引發(fā)跨國(guó)公司資本回流以及利潤(rùn)留存的大背景下，從跨國(guó)公司跨境交易的利潤(rùn)分配中得到公平合理的份額，進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)際稅收監(jiān)管政策協(xié)調(diào)與合作，全面加強(qiáng)稅收合規(guī)性的全球治理，如避免稅基侵蝕、跨國(guó)公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移以及轉(zhuǎn)讓定價(jià)等，推進(jìn)《多邊稅收征管互助公約》下的國(guó)際稅收監(jiān)管合作，維護(hù)稅收主權(quán)和權(quán)益，全面加強(qiáng)稅收合規(guī)性仍是全球稅收治理中亟待解決的重大課題。