馬文靜

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，以及國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了全新的發(fā)展契機(jī)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融并非誕生于中國(guó)，但是中國(guó)卻憑借龐大的人口基數(shù)在近些年來(lái)不斷在規(guī)模體量上趕超其他國(guó)家，并且在金融控制方面也產(chǎn)生了諸多的制度創(chuàng)新。本文將研究我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面的特殊性，以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新。希望本文的研究能夠給我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)些許啟示。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)控制 特殊性 創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一方面激活了傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)，讓我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展獲得了更多的資本支持；但是，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融本身也存在著一定的經(jīng)營(yíng)壓力，并且作為一種全新資本形式，由于市場(chǎng)監(jiān)管制度的不完善，所以也極易引起金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。

當(dāng)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革己經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)，并且不斷面臨著下行的壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既可以為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入全新的活力，同時(shí)如果風(fēng)險(xiǎn)管控不當(dāng)也會(huì)給中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)負(fù)面的影響。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融最初在西方國(guó)家誕生，其門(mén)類豐富，涉及領(lǐng)域眾多，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)滲透到經(jīng)濟(jì)生活中的方方面面。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但憑借政府的不斷重視和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的肥沃土壤，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)實(shí)現(xiàn)了高速的發(fā)展?？傮w來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制方面具備以下特點(diǎn)：

（一）規(guī)模體量較大，風(fēng)險(xiǎn)程度較高

自從1995年世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行誕生以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融就進(jìn)入了高速發(fā)展的快車道。目前，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)幾乎滲透到經(jīng)濟(jì)生活的方方面面中，并且規(guī)模體量也不斷增大。根據(jù)權(quán)威的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，截至2017年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了62339.41億元，去年同期歷史累計(jì)成交量為34290.93億元，相比同比上升81.8%。而自2015年以來(lái)，以互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的金融領(lǐng)域也在逐漸滲透到民生生活的方方面面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的替代率逐年提升，截止于2017年這一比例己高達(dá)85%，進(jìn)一步說(shuō)明了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的龐大規(guī)模。

這一龐大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體量雖然在很大程度上激活了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時(shí)也造成了巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是對(duì)于我國(guó)這一發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，無(wú)論是金融行業(yè)的監(jiān)管體制還是互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管體制都相對(duì)來(lái)說(shuō)不夠健全，這就進(jìn)一步增加了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。

（二）行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低，市場(chǎng)亂象叢生

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程之中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，除了因?yàn)樽陨硭邆涞牟煌该餍浴⑻摂M性等原因之外，還與較低的入門(mén)門(mén)檻有著密切的關(guān)系。隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，各類大大小小的金融公司不斷涌現(xiàn)出來(lái)，而與之相對(duì)的是，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方面存在著明顯的不足。

這種監(jiān)管制度的缺失，直接造成了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的胡亂無(wú)序，行業(yè)中屢屢爆出惡性跑路事件，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)極其負(fù)面的影響。

（三）市場(chǎng)誠(chéng)信環(huán)境不足，增加管控難度

相比于西方發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的起步較晚，金融體系的建設(shè)尚不完善，因此市場(chǎng)存在諸多漏洞，尤其是互聯(lián)網(wǎng)的虛擬屬性，造成了誠(chéng)信嚴(yán)重切實(shí)的現(xiàn)狀。比如，在目前很多互聯(lián)網(wǎng)P2P交易平臺(tái)上，出現(xiàn)了嚴(yán)重的虛擬下單、虛擬好評(píng)的現(xiàn)象。此類現(xiàn)象對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的口碑帶來(lái)了嚴(yán)重的損害，讓用戶喪失信心。而在18年上半年，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，不少互聯(lián)網(wǎng)金融或是由于存在自融問(wèn)題，又或是資金存量不足問(wèn)題，在面對(duì)投資者的剛兌時(shí)資金池不足以支撐資金支出，從而出現(xiàn)了平臺(tái)關(guān)閉，甚至一些平臺(tái)“跑路”，投資者資金難以追回。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的創(chuàng)新

針對(duì)我國(guó)目前存在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的諸多漏洞，無(wú)論是行業(yè)還是政府，都從行業(yè)發(fā)展的特殊情況以及我國(guó)的特殊國(guó)情出發(fā)，建立了相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)控制，并且相比于西方發(fā)達(dá)社會(huì)有了一定程度上的創(chuàng)新。這種創(chuàng)新主要可以歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：

（一）相關(guān)政策規(guī)定頒布，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

為了應(yīng)對(duì)目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融盲目無(wú)序的發(fā)展情況，我國(guó)政府積極干預(yù)，并且從我國(guó)的特殊國(guó)情出發(fā)，頒布了一系列管理細(xì)則，比如，2015年我國(guó)政府為了防范互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長(zhǎng)所帶來(lái)的不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，央行印發(fā)了《關(guān)于作好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，同年七月，國(guó)家七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意慰。2016年更是被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年”，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管控工作帶來(lái)了政策性的根本保障，而在2018年8月，監(jiān)管層針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸制定了《關(guān)于開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》，進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制。這一系列政策規(guī)定的出臺(tái)，對(duì)于規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、消弭互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程之中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)有著極大的幫助。

雖然相較于西方發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家這些法律法規(guī)無(wú)論是在數(shù)量還是在細(xì)化程度上都明顯不足，但是這類政策法規(guī)卻包含政府積極主動(dòng)干預(yù)的精神，用看得見(jiàn)的手去規(guī)范看不見(jiàn)的手的力度較大。

（二）監(jiān)管部門(mén)創(chuàng)新，管理范圍日益全面

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及領(lǐng)域眾多，業(yè)務(wù)范圍廣闊，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行全方位地監(jiān)管。我國(guó)政府采取辯證的邏輯關(guān)系，積極厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的涉及范圍，并且明確了相關(guān)的監(jiān)管主體、監(jiān)管部門(mén)、監(jiān)管對(duì)象，真正做到了責(zé)任到人，讓我國(guó)的監(jiān)管模式真正地符合了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式。

為了克服互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界屬性，我國(guó)還建立了相關(guān)的跨界管理方式，從而加快了監(jiān)管效率，優(yōu)化了辦事流程。

（三）鼓勵(lì)行業(yè)自律，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融自從進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，就以較快地速度發(fā)展。但在高速發(fā)展的同時(shí)，也存在著風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的現(xiàn)象，單純依托政策法規(guī)的約束以及政府部門(mén)的監(jiān)管，往往需要耗費(fèi)過(guò)度的財(cái)力物力，為了克服這一大弊端，我國(guó)政府積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)行業(yè)自律。

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)建立了一系列的行業(yè)協(xié)會(huì)，這些行業(yè)協(xié)會(huì)一方面互通有無(wú)，溝通信息，增加了行業(yè)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的能力；同時(shí)行業(yè)還不斷細(xì)化自身的監(jiān)管條例，不斷加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部的自查自糾，并且對(duì)于一些不合乎規(guī)范的交易行為進(jìn)行抵制，在一定程度上起到了查缺補(bǔ)漏的效果。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的未來(lái)展望

互聯(lián)網(wǎng)金融目前已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活之中一個(gè)重要的領(lǐng)域，對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的未來(lái)發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。目前，我國(guó)盡管在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)抵御方面取得了一定的成功，但是未來(lái)依然存在著巨大的提升空間。

首先，從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面上進(jìn)行完善。計(jì)算機(jī)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)行的前提，要想保障我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，就需要在操作系統(tǒng)安全穩(wěn)定、防火墻技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測(cè)技術(shù)以及金融信息、數(shù)據(jù)的安全防范技術(shù)等領(lǐng)域不斷進(jìn)行完善。我們互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展應(yīng)該從“軟硬”兩個(gè)方面進(jìn)行。一方面在硬件方面加大投入，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的硬件環(huán)境；另一方面加強(qiáng)軟件層面的建構(gòu)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)加密，防止信息泄露。

其次，從金融層面上進(jìn)行完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然是一種全新的產(chǎn)物，但是在本質(zhì)上仍然是一種金融活動(dòng)。未來(lái)我國(guó)如果要想保持互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展，就需要在金融方面進(jìn)一步把工作作扎實(shí)。我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入規(guī)則，要強(qiáng)相關(guān)企業(yè)提供保證金，以此來(lái)提升企業(yè)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，也應(yīng)該加強(qiáng)金融行業(yè)的預(yù)警制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行實(shí)時(shí)地把握，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)防微杜漸，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

最后，進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管流程。目前我國(guó)政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度不斷加大，并且形成了較多的管理部門(mén)。這對(duì)于抵御金融風(fēng)險(xiǎn)有著一定的裨益，但是也造成了冗官冗政的現(xiàn)象，對(duì)于行業(yè)的發(fā)展也存在著矯枉過(guò)正之嫌。在未來(lái)，我國(guó)應(yīng)該確立明確的制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展劃定一定紅線，并在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程之中減少不必要的干預(yù)，扮演好領(lǐng)導(dǎo)者的角色，更加積極地放權(quán)，讓企業(yè)釋放自己的發(fā)展活力。

四、結(jié)語(yǔ)

金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的催化劑，同時(shí)也會(huì)在無(wú)形之中增加國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。隨著第三次科技革命的不斷深化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一形式也應(yīng)運(yùn)而生。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步雖然較之于西方的發(fā)達(dá)國(guó)家較晚，但是憑借良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境以及龐大的人口基數(shù)，大有后來(lái)居上之勢(shì)。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)由于特殊的市場(chǎng)環(huán)境，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面也具備自己的特點(diǎn)。本文分析了目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的諸多壓力，并且探究我國(guó)的應(yīng)對(duì)策略，同時(shí)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀提出了一些應(yīng)對(duì)策略。希望而本文的研究能夠?yàn)槲覈?guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的不斷完善貢獻(xiàn)一份力量。

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