李金泉　王星　李洋

【摘 要】 PPP模式是社會資本參與公共設(shè)施建設(shè)的重要途徑，具有良好的發(fā)展前景。政府部門為鼓勵社會資本的參與，向參與企業(yè)支付一定的投資彌補(bǔ)專項資金，但目前《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對投資彌補(bǔ)專項資金沒有明確的處理規(guī)范。文章以廣東明珠參與的PPP項目建設(shè)為切入點，分析了PPP模式下投資彌補(bǔ)專項資金的性質(zhì)，并將其與政府補(bǔ)助進(jìn)行了區(qū)分，提出企業(yè)不應(yīng)將參與PPP項目建設(shè)收到的投資彌補(bǔ)專項資金作為政府補(bǔ)助進(jìn)行會計處理，應(yīng)結(jié)合PPP模式的實施特點對不同的主體進(jìn)行區(qū)分，明確權(quán)利主體之間的權(quán)責(zé)義務(wù)，根據(jù)投資彌補(bǔ)專項資金對各主體的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計核算。

【關(guān)鍵詞】 PPP模式； 投資彌補(bǔ)專項資金； 會計核算

【中圖分類號】 F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）15-0079-03

Public-Private-Partnership（以下簡稱PPP）模式起源于英國，是政府部門融通資金進(jìn)行公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種全新模式。其在緩解政府財政壓力、滿足社會公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)要求、拓展企業(yè)資本投資空間等方面具有獨到的優(yōu)勢。但PPP模式一般應(yīng)用于資本需求大、建設(shè)周期長，并且投資回報周期普遍較長的項目，因此社會資本參與需要承擔(dān)較大的風(fēng)險。在我國政府一系列政策的鼓勵支持下，采用PPP模式進(jìn)行公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項目數(shù)呈迅速增加態(tài)勢，而我國企業(yè)對此類項目的會計核算尚處于探索階段。

政府部門為鼓勵企業(yè)參與投資，往往會向參與的企業(yè)約定以某種方式支付投資彌補(bǔ)專項資金，目前我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對這類專項資金的會計核算沒有明確的處理規(guī)范，企業(yè)往往將其作為政府補(bǔ)助進(jìn)行核算。會計核算的不規(guī)范不利于政府的監(jiān)管和市場的監(jiān)督，也不利于社會正確認(rèn)識PPP模式的價值，更不利于PPP模式在我國的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

一、廣東明珠參與興寧市土地開發(fā)案例

（一）案例概況

2014年9月，廣東省興寧市人民政府（以下簡稱興寧市政府）與廣東明珠集團(tuán)有限公司（以下簡稱廣東明珠）共同參與興寧市南部新城首期土地一級開發(fā)及部分公共設(shè)施建設(shè)項目（以下簡稱項目）。經(jīng)多方協(xié)商，興寧市城市投資發(fā)展有限公司（以下簡稱興寧城投）、廣東明珠、恩平市二建集團(tuán)有限公司（以下簡稱恩平二建）簽訂《興寧市南部新城首期土地一級開發(fā)及部分公共設(shè)施建設(shè)合作協(xié)議》（以下簡稱合作協(xié)議），共同出資成立項目公司。項目總投資金額約為20.02億元，采用的是“項目投資建設(shè)、運營一體化+政府購買服務(wù)”的BOT模式，由項目公司負(fù)責(zé)本項目的投融資、建設(shè)及運營維護(hù)。

根據(jù)合作協(xié)議，興寧市政府在項目公司營運期間應(yīng)支付以下三類專項資金：一是貸款利息專項資金，興寧市政府每月應(yīng)向項目公司支付數(shù)額與本項目實際發(fā)生的貸款利息數(shù)額相等的貸款利息專項資金；二是虧損彌補(bǔ)專項資金，如果項目公司在任何年度經(jīng)審計后當(dāng)年出現(xiàn)虧損，興寧市政府將在下一年3月20日前向項目公司支付數(shù)額與其當(dāng)年虧損的數(shù)額相等的虧損彌補(bǔ)專項資金；三是投資彌補(bǔ)專項資金，興寧市政府應(yīng)根據(jù)廣東明珠和恩平二建實際繳納項目公司注冊資本的金額和時間，每月向其支付投資彌補(bǔ)專項資金。

（二）廣東明珠的會計處理

在項目可行性分析報告中，廣東明珠確定將投資彌補(bǔ)專項資金納入營業(yè)外收入——政府補(bǔ)貼收入進(jìn)行核算。廣東明珠在2014年、2015年分別收到投資彌補(bǔ)專項資金123.88萬元、6.1萬元，作為與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助計入當(dāng)期損益。廣東明珠只說明了其來源，未說明其劃分的依據(jù)、是否滿足與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助的確認(rèn)條件等。

二、投資彌補(bǔ)專項資金核算誤區(qū)

（一）不符合會計核算原則

實質(zhì)重于形式原則要求企業(yè)應(yīng)根據(jù)交易或事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計核算，廣東明珠將投資彌補(bǔ)專項資金作為營業(yè)外收入進(jìn)行核算顯然不當(dāng)。廣東明珠投入巨額資金參與項目開發(fā)，屬于企業(yè)正常的投資經(jīng)營活動，與該投資有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都應(yīng)納入該項投資的核算范圍。因而項目涉及的三類專項資金（貸款利息專項資金、虧損彌補(bǔ)專項資金、投資彌補(bǔ)專項資金）都是廣東明珠參與投資所能獲得的資金，不應(yīng)作為營業(yè)外收入核算。

（二）不滿足政府補(bǔ)助的確認(rèn)條件

企業(yè)收到政府撥付的資金，只有當(dāng)資金符合政府補(bǔ)助的確認(rèn)條件時，才能確認(rèn)為政府補(bǔ)助，否則將虛增企業(yè)非營業(yè)收入，提供的財務(wù)數(shù)據(jù)也會偏離企業(yè)實際經(jīng)營狀況。本案例中，投資彌補(bǔ)專項資金若作為政府補(bǔ)助進(jìn)行確認(rèn)，則應(yīng)滿足政府補(bǔ)助的性質(zhì)、類別、特征等條件。通過逐一分析，發(fā)現(xiàn)廣東明珠將投資彌補(bǔ)專項資金作為政府補(bǔ)助進(jìn)行確認(rèn)不太恰當(dāng)。理由如下：

第一，不符合政府補(bǔ)助的性質(zhì)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》指明，企業(yè)進(jìn)行政府補(bǔ)助的相關(guān)核算時，應(yīng)區(qū)分與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助和與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助。其中，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補(bǔ)助；與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助是指符合與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助范圍外的政府補(bǔ)助。顯然，投資彌補(bǔ)專項資金不是政府支付的用以購建形成項目公司長期資產(chǎn)的補(bǔ)助，并不屬于與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助。

第二，不屬于政府補(bǔ)助的類別?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》應(yīng)用指南將政府補(bǔ)助的主要形式劃分為四類，即財政撥款、財政貼息、稅收返還、無償劃撥非貨幣性資產(chǎn)。在對政府補(bǔ)助的四種主要形式進(jìn)行分析后，發(fā)現(xiàn)投資彌補(bǔ)專項資金均不適用這四類要求。政府補(bǔ)助通常會附有條件，即政策條件和使用條件。本案例中，投資彌補(bǔ)專項資金對這兩類條件均沒有涉及，只是約定興寧市政府應(yīng)按照合作協(xié)議相關(guān)約定定期向廣東明珠和恩平二建支付投資彌補(bǔ)專項資金。

第三，不具有政府補(bǔ)助的特征。政府補(bǔ)助具有無償性和直接取得資產(chǎn)這兩個特征，本案例中，項目公司收到投資彌補(bǔ)專項資金的前提條件是對項目公司繳納資金。項目周期長與出資比例高使廣東明珠承擔(dān)了較大的投資風(fēng)險，廣東明珠有降低風(fēng)險和尋求風(fēng)險補(bǔ)償?shù)膭訖C(jī)，而通過政府支付的投資彌補(bǔ)專項資金正好契合了這一點。因而，合作協(xié)議約定的按7.36%年利率計算出的投資彌補(bǔ)專項資金不具有無償性，只是廣東明珠可享受項目建成后的運營收入分成。

綜上，投資彌補(bǔ)專項資金既不符合會計核算原則，也不滿足政府補(bǔ)助收入的確認(rèn)條件，在收到時不能作為與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助進(jìn)行會計處理，應(yīng)對財務(wù)報表進(jìn)行追溯調(diào)整。

三、PPP模式下投資彌補(bǔ)專項資金的會計處理建議

目前對PPP模式的分類尚未有統(tǒng)一的認(rèn)識，PPP項目運作過程中各方權(quán)利的動態(tài)變化也增加了會計核算的難度。因而對投資彌補(bǔ)專項資金的核算一方面要明確PPP項目涉及主體的權(quán)利與義務(wù)，另一方面要考慮投資彌補(bǔ)專項資金的產(chǎn)生、受益對象及分配方式。

PPP項目下投資彌補(bǔ)專項資金的會計處理主要涉及三大主體，即項目公司、當(dāng)?shù)卣蛯PP項目公司具有一定控制權(quán)的社會企業(yè)。項目公司由多方組建而成，負(fù)責(zé)PPP項目的建設(shè)、運營和維護(hù)，是政府支付的投資彌補(bǔ)專項資金的直接接受方；政府是PPP項目的倡導(dǎo)者，是PPP項目中基礎(chǔ)設(shè)施的最終所有者，也是投資彌補(bǔ)專項資金的提供者，其不參與項目公司投資彌補(bǔ)專項資金的分配；參與企業(yè)是PPP項目實施所需資金、技術(shù)和人才的主要提供者，其有權(quán)根據(jù)對PPP項目成本投入大小參與項目公司產(chǎn)生的投資彌補(bǔ)專項資金的分配。

（一）項目公司的會計處理

企業(yè)會計準(zhǔn)則中并未說明投資彌補(bǔ)專項資金，亦未對投資彌補(bǔ)專項資金相關(guān)會計處理進(jìn)行規(guī)范。但《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》對項目公司的會計核算進(jìn)行了一定的規(guī)范，其中提及項目公司在提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一定時期內(nèi)，能夠無條件從合同授予方收取確定金額的貨幣或其他金融資產(chǎn)的，在確認(rèn)收入的同時確認(rèn)金融資產(chǎn)并按相應(yīng)會計準(zhǔn)則規(guī)定處理[ 1 ]。于項目公司而言，收到的投資彌補(bǔ)專項資金是與PPP項目建設(shè)和運營相關(guān)的日常經(jīng)營活動，是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營過程中的報酬。因此，投資彌補(bǔ)專項資金可作為項目公司的收入，并同時確認(rèn)金融資產(chǎn)。

（1）確認(rèn)和計量。投資彌補(bǔ)專項資金伴隨于整個PPP項目的建設(shè)和運營期間，時間跨度較長，其初始計量可依據(jù)項目運營開始日預(yù)計可獲得的投資彌補(bǔ)專項資金以項目內(nèi)含報酬率折現(xiàn)的現(xiàn)值進(jìn)行確認(rèn)，同時確認(rèn)營業(yè)收入。項目公司根據(jù)每月收到或應(yīng)收的款項進(jìn)行后續(xù)計量，應(yīng)根據(jù)項目的內(nèi)含報酬率計算金融資產(chǎn)的攤余成本，收到的款項可看作日常經(jīng)營活動帶來的收入，收到時可相應(yīng)抵銷部分金融資產(chǎn)，差額作為金融資產(chǎn)的利息調(diào)整。

（2）會計分錄。對投資彌補(bǔ)專項資金進(jìn)行初始確認(rèn)，其會計分錄為：借記“金融資產(chǎn)——投資彌補(bǔ)專項資金”，貸記“營業(yè)收入”。后續(xù)計量的會計分錄：收到投資彌補(bǔ)專項資金時，借記“銀行存款”或“應(yīng)收賬款”，貸記“金融資產(chǎn)——投資彌補(bǔ)專項資金”，同時借記“應(yīng)收利息”，貸記“營業(yè)收入”，差額計入“金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目。

（二）參與方的會計處理

1.政府支付投資彌補(bǔ)專項資金

政府對投資彌補(bǔ)專項資金的支出核算應(yīng)判斷與付款相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施是否能作為政府的固定資產(chǎn)?！墩畷嫓?zhǔn)則第3號——固定資產(chǎn)》中，對固定資產(chǎn)的確認(rèn)條件為與該固定資產(chǎn)相關(guān)的服務(wù)潛力很可能實現(xiàn)或者經(jīng)濟(jì)利益很可能流入政府會計主體，且該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠計量[ 2 ]。項目公司雖然建設(shè)、運營興寧市部分基礎(chǔ)設(shè)施，但是，政府決定著該類基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)對象、服務(wù)種類以及提供服務(wù)的價格以實現(xiàn)政府的公共服務(wù)職能，符合“與該固定資產(chǎn)相關(guān)的服務(wù)潛力很可能實現(xiàn)或者經(jīng)濟(jì)利益很可能流入政府會計主體”；興寧市政府根據(jù)項目合同約定出資比例，以及支付相關(guān)資金，滿足“固定資產(chǎn)的成本能夠可靠計量”的條件。因此，項目公司所建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)作為政府的固定資產(chǎn)進(jìn)行核算。興寧市政府在確認(rèn)固定資產(chǎn)的同時也應(yīng)相應(yīng)確認(rèn)應(yīng)該支付的投資彌補(bǔ)專項資金等相關(guān)負(fù)債。

（1）確認(rèn)和計量。政府支付的投資彌補(bǔ)專項資金的初始計量應(yīng)按照其公允價值確認(rèn)為金融負(fù)債。投資彌補(bǔ)專項資金是購建固定資產(chǎn)支付的，在購建過程中應(yīng)計入在建工程，待符合固定資產(chǎn)確認(rèn)條件后一并轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。后續(xù)計量應(yīng)按照攤余成本法對投資彌補(bǔ)專項資金進(jìn)行攤銷。在支付款項時抵銷部分投資彌補(bǔ)專項資金，同時確認(rèn)營業(yè)成本，因為這是政府提供公共服務(wù)不得不支付的款項，在此作為營業(yè)成本核算符合其定義。

（2）會計分錄。投資彌補(bǔ)專項資金的初始計量，借記“在建工程——公共基礎(chǔ)設(shè)施”，貸記“金融負(fù)債——投資彌補(bǔ)專項資金”。后續(xù)計量，借記“金融負(fù)債——投資彌補(bǔ)專項資金”，貸記“銀行存款”或“應(yīng)付賬款”，同時借記“營業(yè)成本”，貸記“應(yīng)付利息”，差額計入“金融負(fù)債——利息調(diào)整”科目。

2.參與企業(yè)收到投資彌補(bǔ)專項資金

投資彌補(bǔ)專項資金是企業(yè)投資獲得的收益，企業(yè)應(yīng)區(qū)分是否對被投資單位構(gòu)成控制進(jìn)行核算。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》等相關(guān)規(guī)定[ 3 ]，投資方要實現(xiàn)對被投資方的控制，需要具備以下兩項基本要素：一是因涉入被投資企業(yè)而享有可變的利益回報；二是具有對被投資方的權(quán)利，且能夠運用對被投資方的權(quán)利來影響回報收益的金額。

第一，享有可變的利益回報。廣東明珠投資的收益包含兩部分：一是項目建成后運營期內(nèi)的運營收入，該部分收入可變；二是興寧市政府支付的專項資金，包括貸款利息專項資金、虧損彌補(bǔ)專項資金、投資彌補(bǔ)專項資金三部分。其中，投資彌補(bǔ)專項資金是根據(jù)廣東明珠實繳金額計算的固定回報，貸款利息專項資金根據(jù)項目公司實際發(fā)生的貸款利息確定，虧損彌補(bǔ)專項資金取決于項目公司當(dāng)年的虧損情況。廣東明珠涉入項目公司享有的利益回報是可變的。第二，能通過擁有的權(quán)利影響回報金額。根據(jù)合作協(xié)議，項目公司擁有完整的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和法人代表，設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理。廣東明珠對項目公司的權(quán)利，具體表現(xiàn)為持有對項目公司半數(shù)以上的表決權(quán)，能夠任命關(guān)鍵管理人員。項目公司是為專門開發(fā)某一項目而設(shè)立的，主要活動范圍雖在項目公司成立之初已經(jīng)被限定，但廣東明珠能夠運用權(quán)利影響回報的金額。

綜上，廣東明珠對項目公司的投資滿足控制的兩項要素，能夠?qū)椖抗拘纬煽刂?，可將廣東明珠對項目公司的投資視作一項長期股權(quán)投資，采用成本法進(jìn)行核算。當(dāng)項目公司收到投資彌補(bǔ)專項資金時，參與企業(yè)不作會計處理；項目公司分配利潤時，借記“銀行存款”，貸記“投資收益”。在廣東明珠的個別財務(wù)報表中，此部分利潤作為投資收益列示，并進(jìn)行相應(yīng)說明。由于項目公司屬于廣東明珠控股子公司，且納入合并報表范圍，因此在合并財務(wù)報表中廣東明珠享有該項目公司的股權(quán)部分應(yīng)與長期股權(quán)投資相抵銷，其投資彌補(bǔ)專項資金確認(rèn)的收入也應(yīng)納入合并報表范圍。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 財政部.關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》的通知[A].財會〔2008〕11號，2008-08-07.

[2] 財政部.政府會計準(zhǔn)則第3號——固定資產(chǎn)[A].財會〔2016〕12號，2016-07-06.

[3] 財政部.關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》的通知[A].財會〔2014〕14號，2014-03-13.