周貴義

為深入貫徹落實人民銀行、銀保監(jiān)會、發(fā)改委等五部委《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》（以下簡稱《意見》），中國人民銀行佳木斯市中心支行不斷強化信貸政策窗口指導，積極引導金融機構(gòu)落實支持小微企業(yè)政策要求，不斷降低小微企業(yè)融資門檻與成本，為其發(fā)展提供資金支持。通過近期對黑龍江省佳木斯市金融支持小微企業(yè)情況的調(diào)研，筆者發(fā)現(xiàn)，金融支持小微企業(yè)整體向好，但小微企業(yè)仍存在內(nèi)部管理不規(guī)范、抵押擔保評估中介費用偏高、融資渠道單一、信用體系不健全等問題。建議進一步加強金融、財政、稅收等多部門協(xié)作，大力發(fā)展直接融資工具，構(gòu)建多元化融資體系，提升小微企業(yè)金融支持服務力度。

金融支持小微企業(yè)主要做法及成效

強化政策引導，堅持正向激勵。當?shù)厝嗣胥y行制定下發(fā)《關(guān)于佳木斯市金融創(chuàng)新支持實體經(jīng)濟發(fā)展的信貸指導意見》，將全面做好小微企業(yè)金融服務工作落入2018年主要工作任務量化表，為小微企業(yè)融資打好政策基礎(chǔ)。近期，為落實人民銀行等五部委《意見》精神，市人行聯(lián)合市銀監(jiān)局、保監(jiān)局、發(fā)改委、財政局、金融辦轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見的通知》，從貨幣政策、監(jiān)管考核、財稅激勵、優(yōu)化環(huán)境等方面探索新舉措。引導金融機構(gòu)繼續(xù)為全市重點企業(yè)給予低利率、中長期貸款資金支持，進一步加大對具有一定成長性小微企業(yè)的扶持和培育，最大限度滿足實體經(jīng)濟融資需求。同時，引導金融機構(gòu)針對企業(yè)經(jīng)營特點科學合理確定貸款利率，靈活設(shè)置貸款期限，減少因期限錯配造成不必要的利息支出，嚴格規(guī)定使用再貸款發(fā)放貸款執(zhí)行利率不得高于政策要求標準，有效降低企業(yè)貸款成本。截至2018年6月末，該市企業(yè)貸款余額為1478.4億元，較同期增加200.2億元，增幅為15.66%，增速高于各項貸款增速3.36個百分點。其中：小微型企業(yè)貸款余額為135.5億元，較同期增加39.6億元，增幅為41.29%；小微企業(yè)貸款占大中小微全部企業(yè)貸款余額的9.17%， 占比較同期增長1.66個百分點。貸款利率方面，該市各項貸款加權(quán)平均利率為7.63%，小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.89%，低于各項貸款加權(quán)平均利率0.74 個百分點。

做好銀企對接，搭建合作平臺。人行佳木斯市中心支行組織轄內(nèi)各縣（市） 支行、金融機構(gòu)加強與政府部門聯(lián)動，繼續(xù)扎實開展以“金助民企”為代表的系列性銀企對接活動，引導金融機構(gòu)積極問詢企業(yè)信貸需求，主動宣傳信貸創(chuàng)新產(chǎn)品， 解決銀企之間信息不對稱問題，降低企業(yè)融資中間成本，為企業(yè)提供更加優(yōu)良的金融服務，發(fā)揮金融助推優(yōu)化營商環(huán)境的積極作用。牽頭金融機構(gòu)與17家民營企業(yè)進行融資需求溝通，目前已有7家金融機構(gòu)對企業(yè)擬增加授信額度。此外，還制定下發(fā)《關(guān)于推廣使用中征應收賬款融資服務平臺的指導意見》，指導同江市支行推出“信用同江”手機APP應用軟件，助推小微企業(yè)信用體系建設(shè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)同步進行。截至2018年6月末，轄內(nèi)實現(xiàn)利用應收賬款質(zhì)押貸款1.01億元，有效盤活企業(yè)存量應收賬款。

創(chuàng)新服務和信貸產(chǎn)品。人行佳木斯市中心支行積極鼓勵轄內(nèi)金融機構(gòu)加強金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新，金融機構(gòu)相繼推出網(wǎng)貸通、助保貸、展業(yè)通、龍易貸、存貨通達、龍易貸等11項創(chuàng)新產(chǎn)品。以建行“小微快貸”為例，該產(chǎn)品以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托，線上自主化操作簡化中間環(huán)節(jié)操作， 節(jié)省企業(yè)時間費用，有效降低企業(yè)融資成本。自2017年7月16日上線以來，累計授信6867萬元，累計投放信用貸款6151萬元。截至6月末，小微快貸發(fā)放余額3167 萬元，支持小微企業(yè)112戶。

金融支持小微企業(yè)面臨的制約因素

內(nèi)部管理不規(guī)范以致獲得金融支持受限。目前該市大多數(shù)小微企業(yè)仍采用家庭作坊式的管理模式，沒有先進的管理理念和科學規(guī)范的管理制度，缺少真實、完整、規(guī)范的財務報表，在向金融機構(gòu)申請金融支持時很難獲得通過。且近兩年來佳木斯市較多企業(yè)陷入銷售增長乏力、經(jīng)營利潤持續(xù)下滑的困境。調(diào)查中多數(shù)小微企業(yè)普遍反映其平均利潤率維持在8%～ 12%，比前幾年低4～10個百分點，企業(yè)融資成本占息前利潤比重相對加大。

抵押擔保評估等中介費用推高融資成本。目前該市擔保公司擔保費率為貸款金額的1.5%～4%，加上抵押物評估費及登記費等，將企業(yè)融資成本推高3～5個百分點。此外，為防止企業(yè)原材料、廠房等免受火災風險，金融機構(gòu)常會要求企業(yè)購買財產(chǎn)保險，目前保險公司普遍按財產(chǎn)投保標的金額2%～2.5%收取保費，且有不低于20%的免賠率。以佳木斯某實業(yè)公司為例，該公司2017年從轄內(nèi)某銀行貸款2000 萬元，抵押評估費用6.93萬元，抵押評估費用占貸款金額的0.35%。貸款執(zhí)行利率為5.22%，加上抵押評估費用及抵押登記費用，該公司的融資總成本達5.57%，推高貸款成本0.35個百分點。

融資渠道單一無法滿足小微企業(yè)多種資金需求。目前該市小微企業(yè)融資方式主要通過銀行借貸和民間金融兩種間接融資形式籌措資金，并無其他直接融資方式。目前轄內(nèi)直接融資形式仍處于探索階段， 直接債務融資工具、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務及投貸聯(lián)動業(yè)務均未開展。而小額貸款公司數(shù)量有限，信貸資本主要以自有資金為主，不能從正規(guī)金融機構(gòu)獲得足夠的信貸支持，在支持小微企業(yè)發(fā)展方面能力有限。

融資體系不健全欠缺信用資源和信用評價機制。目前該市擔保行業(yè)機構(gòu)數(shù)量少，規(guī)模小，且擔保機構(gòu)缺乏專業(yè)性和有效的運行機制，對被擔保企業(yè)的擔保業(yè)務往往需要進行再擔保。此外，目前小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)主要來源于人民銀行的《企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫》，而數(shù)據(jù)庫中的信用資源僅來自于小微企業(yè)與金融機構(gòu)之間的借款和還款記錄，信用資源單一，沒有把工商、稅務、公安、環(huán)保等部門對小微企業(yè)的納稅情況、檢查檢驗結(jié)果等納入小微企業(yè)信用記錄中，缺乏對小微企業(yè)權(quán)威的第三方信用評價機制。

相關(guān)政策建議

一是加強金融、財政、稅收等多部門強化協(xié)作。一分部署，九分落實。地方財政、金融、稅收等部門應制定切實可行的措施承接五部委《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》。通過減免稅、貸款貼息、財政補貼等方式進一步完善政策措施，幫助企業(yè)減輕負擔。二是降低融資中間環(huán)節(jié)費用。建議政府部門出臺小微企業(yè)風險保障機制，建立風險保障金，引入專業(yè)化擔保公司，切實解決小微企業(yè)抵押擔保物不足等問題。加強對抵押評估機構(gòu)收費行為的監(jiān)測檢查，規(guī)范收費行為，嚴禁將抵押評估與銀行抵押登記掛鉤。三是構(gòu)建多元化融資體系。鼓勵小微企業(yè)探索直接融資模式，積極引進產(chǎn)業(yè)投資基金、金融租賃公司、信用評級機構(gòu)等金融服務機構(gòu)，形成主體多元、競爭充分的市場體系。四是建立和完善小微企業(yè)擔保體系。堅持市場化運作方向，發(fā)揮政府資金的引導作用，在進一步加大市、縣兩級擔保專項資金投入的同時，采取多種形式吸納社會資金，做大做強擔保機構(gòu)。

（作者單位：中國人民銀行佳木斯市中心支行）