蘇東

【摘 要】資金是企業(yè)的血液，珠寶企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，資金管理對珠寶企業(yè)更至關(guān)重要。本文主要針對珠寶企業(yè)的特點，對珠寶企業(yè)如何有效運用資金、防范財務(wù)風(fēng)險、利用珠寶企業(yè)特有屬性進(jìn)行資金創(chuàng)新提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】珠寶企業(yè)；資金管理；內(nèi)控制度；共享體系

一、珠寶企業(yè)的經(jīng)營特點及資金管理的重要性

1.珠寶企業(yè)經(jīng)營特點

珠寶企業(yè)除了具有一般企業(yè)的特點外還有其自身的特點：

（1）珠寶企業(yè)的經(jīng)營模式主要有生產(chǎn)批發(fā)、零售自營、加盟幾種型式。珠寶企業(yè)屬于典型的資金密集型企業(yè)，一般經(jīng)營所需面積不大、人員不多，但是所需資金量卻很大，一個自營店的投入少則幾百萬元，多則上千萬元，如果批發(fā)經(jīng)營經(jīng)所需資金需要上億元。

（2）珠寶企業(yè)的存貨變現(xiàn)能力強，周轉(zhuǎn)速度快，特別是黃金材料變現(xiàn)能力極強，具有一定的金融屬性。

（3）企業(yè)分公司、自營店多，資金較為分散。

（4）由于珠寶企業(yè)的主要原材料為貴金屬和鉆石，這兩種材料具有價值高，交易所需資金量大的特別。

2.珠寶企業(yè)資金管理的重要性

經(jīng)營是企業(yè)的骨架，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)從“出生”到“死忘”每一刻都離不開資金，簡單的比喻可以看出資金對企業(yè)的重要性。下面主要從資金管理對企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險兩方面作簡單說明：

（1）資金貫穿于企業(yè)整個生命周期。資金貫穿于企業(yè)籌劃、注冊、經(jīng)營、注銷的全過程，在這個過程當(dāng)中企業(yè)要購買材料、固定資產(chǎn)、支付費用、收取貨款、進(jìn)行投資、融資、分配股利等，這個過程中錢從哪里業(yè)，怎么用需要管理者站在一定高度上去籌劃，否則企業(yè)要用錢時沒有錢，會影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，錢籌多了又會造成浪費，可見資金管理對企業(yè)的生命周期非常重要

（2）可以降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)而引起的風(fēng)險。2008年，全球金融危機當(dāng)中許多企業(yè)因為沒有做好資金規(guī)劃，經(jīng)營環(huán)境改變后不能按期償還到期債務(wù)而破產(chǎn)，相反那此保留一定資金冗余的企業(yè)在金融危機中順利渡過難關(guān)。

二、珠寶企業(yè)資金管理存在的問題和不足

1.企業(yè)資金管理內(nèi)控制度不建全

我國大部份中小企業(yè)存在財務(wù)制度不建全，除上市企業(yè)外內(nèi)部控制制度缺乏或形同虛設(shè)，在資金籌集、使用方面缺少科學(xué)依據(jù)，搞一言堂，甚至將本應(yīng)用于生產(chǎn)經(jīng)營的資金用于高風(fēng)險投資項目，珠寶企業(yè)也不例外。

企業(yè)沒有建立科學(xué)的籌資，投資、經(jīng)營收益分配等資金管理制度，為迅速擴大生產(chǎn)經(jīng)營大規(guī)模舉債投資，而負(fù)債猶如一把雙刃劍，合理運可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資金使用率，但過渡負(fù)債會給企業(yè)帶來沉重的負(fù)但，嚴(yán)重的會使企業(yè)破產(chǎn)。

2.家族特色明顯，資金風(fēng)險顯而易見

主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

中國珠寶企業(yè)大多數(shù)為民營企業(yè)，在深圳50%以上的珠寶企業(yè)來自于潮汕和福建地區(qū)，這些企業(yè)在管理方面帶有極強的家族特色，錯綜復(fù)雜的裙帶關(guān)系和任人唯親的管理方式使企業(yè)親情大于制度，企業(yè)的資金籌集和使用方面主要是以實際控制人為主的家族成員之間的策劃和分析，缺少專業(yè)的分析判斷，更談不上準(zhǔn)確的投資、融資數(shù)據(jù)分析，財務(wù)人員更多從事的是企業(yè)資金籌集和使用后的服務(wù)工作，最終決策參與度不高，資金管理者在這些關(guān)系面前往往顯得很無助，各種制度顯的非常脆弱，為資金管理風(fēng)險留下的隱患。

由于珠寶企業(yè)以中小民營企業(yè)主為，珠寶（特別是黃金）與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換較為方便，企業(yè)控制人對法律的認(rèn)識及出于稅收方面的一些考慮，企業(yè)會將公司生產(chǎn)經(jīng)營用的資金與股東自有資金進(jìn)行頻繁轉(zhuǎn)換，當(dāng)股東想少繳納稅金或自身需要資金時企業(yè)會通過珠寶的金融屬性將企業(yè)資金轉(zhuǎn)換為股東資金，當(dāng)企業(yè)需要資金時股東又將資金轉(zhuǎn)換給企業(yè)，上述操作一旦企業(yè)資金離后企業(yè)后就脫離了有效的監(jiān)管，股東如果將資金用于一些高風(fēng)險投資容易造成企業(yè)的資金損失。

3.投機操作盛行

由于珠寶企業(yè)資產(chǎn)的特殊性，特別是黃金具有極強的金融屬性，黃金作為國家貨幣儲備的一種形式，黃金價格會受到國際政治、經(jīng)濟，國內(nèi)財政政策等多方面影響，價格的變動（如下圖所示）使一些企業(yè)看到了投機機會，導(dǎo)致許多企業(yè)改變資金使用計劃，將本應(yīng)用于正常經(jīng)營的資金用于購買黃金或黃金期貨進(jìn)行風(fēng)險投資，特別是在2012年末到2013年初由于黃金價格大幅上漲出現(xiàn)了“全民炒金，大媽炒金”的盛況，當(dāng)年不少企業(yè)也參與其中，但是卻忽略風(fēng)險，后來黃金價格下跌，大媽被套，企業(yè)倒閉的不在少數(shù)。

三 、加強珠寶企業(yè)資金管理

1.完善資金管理制度，提高資金管理層級，增強資金安全防范意識

資金是保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營最重要的一項資產(chǎn)，也是企業(yè)防范最嚴(yán)、管理者最為關(guān)心的一項資產(chǎn)。隨著我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，傳統(tǒng)經(jīng)營模式、管理方式不斷受到?jīng)_擊，資金管理也需要不斷適應(yīng)新形式的變化，主要從以下幾方面提出建議：

（1）提高資金管理層級和獨立性。資金管理不僅僅是保證企業(yè)資金自身安全這么簡單，資金管理應(yīng)貫穿于整個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，更應(yīng)在提高資金使用效率、防止財務(wù)風(fēng)險中發(fā)揮重要作用。由于中小珠寶企業(yè)家族特色明顯，親戚裙帶關(guān)系多，資金管理者往往在這些關(guān)系面前顯的非常被動，誰都可以花錢，所以企業(yè)除在資金籌集、使用方面要完善一般性防范措施外，要給予資金管理者相對獨立性，提升資金管理層級，資金管理者有權(quán)參與到企業(yè)融資、投資等工作當(dāng)中，在大型資金運用當(dāng)中發(fā)表獨立意見和看法，形成多方面有效監(jiān)督。資金管理既要防止資金不足影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至造成財務(wù)危機，也要防止企業(yè)過度融資造成浪費，甚至企業(yè)為花錢而花錢給企業(yè)造成災(zāi)難性后果。

（2）建立資金定期風(fēng)險評估機制。社會和企業(yè)每天都在發(fā)生變化，原來有效的資金風(fēng)險控制手段可能在新的形式下變的不適應(yīng)或存在風(fēng)險，比如微信、支付寶等都已經(jīng)成為常見的收付款手段，這些新型的收付款手段帶給我們企業(yè)便利的同時也帶來了一些新的風(fēng)險，也為一些不法份子提供了可乘之機，企業(yè)應(yīng)分析新形下可能存在新的風(fēng)險，定期完善風(fēng)險控制制度，提高資金安全防范意識。

（3）挖掘企業(yè)自身潛力，提高管理人員素質(zhì)。資金管理不是資金保管，資金管理的重心在于提高資金使用效率，防范資金安全，是較高層次的管理活動，應(yīng)從管理制度上有所保證：①對內(nèi)部管理人員開展相關(guān)培訓(xùn)工作，提升資金管理人員素質(zhì)；②為適應(yīng)新時期資金管理要求，對優(yōu)秀資金管理人才可以從外部引進(jìn)；③同時應(yīng)明確資金管理的職能與行為，建立綜合監(jiān)督機制。

2.優(yōu)化資金管理模式，建立總部級資金共享體系實行統(tǒng)收統(tǒng)付

珠寶企業(yè)經(jīng)營有別于一般日常消費品，具有購買頻率低、金額大、消費者注重品牌效應(yīng)，這就產(chǎn)生了珠寶零售企業(yè)運營的特有模式：自營和加盟相結(jié)合，自營店屬于自己投資自行管理的門店，具有投資金額大，店面分散的特點。由于店面分散，如何既保證店面的正常運營又不會使店面收取的款項大量保留在店內(nèi)造成資金冗余和不安全，這成為公司管理人員和財務(wù)人員要思考的問題？

建議如下：對于采用分子公司、店面比較多的珠寶經(jīng)營的企業(yè)，建立完善的資金管理體系，提升資金管理層級，堵住資金管理中存在的問題和漏洞，是非常有效的進(jìn)行資金管理的方式?？梢詤⒖家韵聨c進(jìn)行：

（1）建立資金集中管理制度，成立資金共享中心。將總公司、子公司、分公司、門店的資金統(tǒng)一由資金共享中心進(jìn)行管理，建立自上而下的資金管理制度，資金共享中心根據(jù)各公司、門店需求再分配資金，以提升資金使用效率，將資金控制在母公司手中。

（2）建立資金共享信息系統(tǒng)。將公司所有資金集中管理需要借助于現(xiàn)代化的信息技術(shù)，利于好網(wǎng)上銀行、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，該系統(tǒng)應(yīng)做到以下幾個方面：①可以與POS機、微信、支付寶等互聯(lián)，各門店收取的款項可以快速自動傳送到資金共享中心，同時可以與財務(wù)管理軟件相聯(lián)；②該系統(tǒng)具有款項支付、費用審批、資料影像等功能；③該系具有良好的安全性，權(quán)限分配明確，可以適應(yīng)不同的角色。

（3）建立與資金共享中心相適應(yīng)的審批和授權(quán)制度。資金集中共享的目的是為了提高資金的使用效率，但隨著時代的發(fā)展，信息技術(shù)的進(jìn)步，公司規(guī)模的擴大，公司相關(guān)業(yè)務(wù)財務(wù)會不斷面臨挑戰(zhàn)，因此公司的共享模式流程也會改變，公司資金共享應(yīng)不斷提高靈活性和時效性，明確有關(guān)部門的權(quán)利和職責(zé)。

（4）建立風(fēng)險控制系統(tǒng)，實時監(jiān)控子公司、門店的資金收取和使用情況。

3.進(jìn)行創(chuàng)新提高資金使用效率

因為珠寶企業(yè)的黃金原材料具有及強的變現(xiàn)能力，原材料等于資金，資金等于原材料，所以利用好原材料就等于利用好資金，可以和其他金融機構(gòu)或珠寶企業(yè)建立聯(lián)盟進(jìn)行金融創(chuàng)新，建立珠寶企業(yè)原材料與資金之間的共享通道，將企業(yè)的閑散原材料通過共享通道產(chǎn)生收益。

具體操做方法是：

（1）成立共享機構(gòu)。幾家大的龍頭企業(yè)與金融機構(gòu)聯(lián)合成立共享機構(gòu)，吸收其他中小珠寶企業(yè)為員會，每家企業(yè)按比例交納一定的保證金或直接為股東

（2）企業(yè)將材料存放于共享機構(gòu)。企業(yè)當(dāng)天原材料有剩余時可以存入共享機構(gòu)，共享機構(gòu)支付一定的利息給存料企業(yè)，也可以按存放材料價值的一定比例向共享機構(gòu)借用一定資金，企業(yè)按期歸還資金后可以收回原材料，也可以繼續(xù)存放原材料向共享機構(gòu)收取利息。

（3）企業(yè)從共享機構(gòu)收回材料。企業(yè)使用原材料時可以向共享機構(gòu)提出申請隨時收回所存放的原材料，共享機構(gòu)向存放原材的企業(yè)支付利息。

（4）共享機構(gòu)的運作。共享機構(gòu)的主要任務(wù)是收集企業(yè)閑散原材料并支付一定的利息，再將原材料借給其他需要原材料的會員，向借用會員收取一定利息，利差作為主要收入來源。

（5）企業(yè)向原材料共享機構(gòu)借用原材料期限限制。該創(chuàng)新主要解決的是企業(yè)閑散的原材料供同行業(yè)周轉(zhuǎn)，提高效率的問題，所以企業(yè)向共享中心借用原材料的期最長不超過30天，但存入期限不設(shè)限制，這是與企業(yè)向銀行進(jìn)行“黃金租借融資”的區(qū)別，具體借用利率和支付利率參考銀行利率、風(fēng)險等而確定。

據(jù)統(tǒng)計，以黃金珠寶批發(fā)為主的企業(yè)毛利率一般在2%～7%，鑲嵌批發(fā)企業(yè)毛利率一般在10%～15%，兩種經(jīng)營模式都屬于毛利率比較低的行業(yè)，如果能利用金融創(chuàng)新把企業(yè)原材料盤活，減少一半的原材料，每1億元可以為企業(yè)節(jié)省利息或收取利息就有上百萬元。

參考文獻(xiàn)：

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