鄭佳

摘 要：本文從分析我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)困境入手，著重闡述了影響銀行提供中小企業(yè)信貸的外部風(fēng)險(xiǎn)因素、發(fā)展融資租賃拓寬中小企業(yè)融資渠道、防范銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的選擇四方面內(nèi)容，說明金融產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是可預(yù)知的并且可控，關(guān)鍵要在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、過程監(jiān)控等環(huán)節(jié)把控好，一定能降低信貸融資風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，增強(qiáng)核心競爭力，完善公司治理結(jié)構(gòu)，方能得到金融機(jī)構(gòu)的親睞，從而實(shí)現(xiàn)長久的雙贏。

關(guān)鍵詞：融資；金融產(chǎn)業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)

在我國中小企業(yè)的發(fā)展過程中，歷來就受到不同程度的“歧視”，并沒有享受到真正的“國民”待遇，本就在有限的縫隙中艱難求生，而全球金融危機(jī)的無情襲來更加劇了中小企業(yè)的生存環(huán)境的惡劣化程度，尤其是融資能力和渠道的嚴(yán)重受挫，作為金融危機(jī)中也受波及的金融產(chǎn)業(yè)（銀行）更加收緊信貸的投放力度，考量各種不利因素，選擇切實(shí)控制自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)舉措。

一、中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)困境

目前，我國中小企業(yè)融資渠道狹窄，主要依靠自身內(nèi)部積累，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸，中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源；資產(chǎn)規(guī)模是決定企業(yè)能否獲得銀行借貸的決定性因素。從中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析可以看出，“融資難”已經(jīng)成了制約中國中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重“瓶頸”之一。而這種狀況的形成主要是中小企業(yè)自身與金融體系特性相“沖突”和經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型過程中與金融發(fā)展不相適應(yīng)共同作用的結(jié)果。

二、影響銀行提供中小企業(yè)信貸的外部風(fēng)險(xiǎn)因素

1.外資銀行參與競爭。其進(jìn)入后的銀行經(jīng)營行為會(huì)產(chǎn)生不同的影響，可能會(huì)提供較多的中小企業(yè)貸款。由于外資銀行通常分支機(jī)構(gòu)少、知名度低，難以與市場中現(xiàn)存的大銀行爭奪優(yōu)質(zhì)大客戶，因此新銀行往往將注意力集中到融資歷史短的年輕中小企業(yè)身上。對(duì)美國地方信貸市場的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，新興銀行提供的中小企業(yè)貸款比同等規(guī)模的其他銀行要高的多。

2.銀行的市場結(jié)構(gòu)因素。市場結(jié)構(gòu)是產(chǎn)業(yè)組織理論中的重要概念，它主要指提供同類產(chǎn)品的廠商之間的數(shù)量、份額和規(guī)模上的關(guān)系，以及由此形成的競爭形態(tài)。銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)主要受市場集中度和進(jìn)入壁壘的影響。銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的不同會(huì)使經(jīng)營行為產(chǎn)生差異，特別是銀行對(duì)存貸款定價(jià)的市場力量的不同，對(duì)中小企業(yè)的貸款成本將產(chǎn)生重大影響。

3.法律和信用環(huán)境。銀行貸款屬于債權(quán)融資，銀行對(duì)借款人只能定期收取利息和到期收回本金，在貸款期間銀行對(duì)借款企業(yè)沒有剩余索取權(quán)和控制權(quán)，只有當(dāng)企業(yè)違約或者破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)銀行才擁有對(duì)抵押品的所有權(quán)和企業(yè)的控制權(quán)。和企業(yè)股東相比，債權(quán)人所面臨的信息不對(duì)稱問題可能更加嚴(yán)重，因此銀行貸款對(duì)法律和信用環(huán)境的依賴度很高。

三、發(fā)展融資租賃拓寬中小企業(yè)融資渠道

1.加強(qiáng)融資租賃宏觀管理，促使行業(yè)快速發(fā)展。成立統(tǒng)一的融資租賃管理部門，有關(guān)融資租賃業(yè)的審批和監(jiān)督管理權(quán)應(yīng)集中于中國人民銀行?？梢越M建全國性的租賃行業(yè)協(xié)會(huì)。加大對(duì)融資租賃業(yè)宣傳力度，改變經(jīng)營觀念。鼓勵(lì)企業(yè)通過使用他人的設(shè)備來創(chuàng)造利潤，盤活存量資產(chǎn)、提高有限資金的利用效率。

2.拓寬融資渠道，充實(shí)租賃公司的資金來源。適當(dāng)擴(kuò)大融資租賃公司資金來源的業(yè)務(wù)范圍，如允許其吸收企事業(yè)單位定期存款，允許其吸收各種基金組織的暫時(shí)閑置資金，允許其吸收各種期限較長的專項(xiàng)基金、發(fā)展基金等。對(duì)于實(shí)力雄厚、信譽(yù)較好，經(jīng)營管理水平高、企業(yè)效益佳的租賃公司，可以允許限期改造成規(guī)范的股份公司，通過發(fā)行股票從資本市場籌措資金。在加強(qiáng)宏觀調(diào)控的前提下，可再適當(dāng)放寬金融同業(yè)間融通資金的限制，幫助融資租賃企業(yè)解決開展業(yè)務(wù)過程中的臨時(shí)資金不足的困難。

3.促進(jìn)租賃方式多樣化。利用租賃方式大力發(fā)掘國阿市場的同時(shí)，可以逐步開展出口租賃業(yè)務(wù)。

4.制訂財(cái)稅政策扶持和鼓勵(lì)快速發(fā)展融資租賃業(yè)。實(shí)行投資減稅政策，租賃公司的投資數(shù)額一般較大，可使企業(yè)獲得較好的稅收優(yōu)惠。要允許企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上采用加速折舊法等有利于企業(yè)快速發(fā)展的做法。財(cái)政可考慮由政策性銀行向承接該類項(xiàng)目的租賃機(jī)構(gòu)提供與租賃項(xiàng)目期限相等的部分或大部分中長期貸款。

5.加強(qiáng)融資租賃立法工作，保證融資租賃健康發(fā)展，促進(jìn)租賃機(jī)構(gòu)的自我優(yōu)化創(chuàng)新。目前最迫切的工作就是制定一部權(quán)威性強(qiáng)、適應(yīng)期長的租賃法代替各種法律層次較低的法規(guī)及內(nèi)部文件。促進(jìn)租賃機(jī)構(gòu)通過不斷開發(fā)新產(chǎn)品，提高自身核心競爭力。

四、防范銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的選擇

1.提高金融宏觀調(diào)控能力，逐步完善間接調(diào)控方式，健全市場運(yùn)作機(jī)制，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)金融法制建設(shè)和實(shí)行依法行政，完善金融監(jiān)管功能，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。進(jìn)一步推進(jìn)貨幣政策決策的民主化，增強(qiáng)透明度，提高貨幣政策的決策水平，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，靈活運(yùn)用利率杠桿，促進(jìn)總量平衡和結(jié)構(gòu)調(diào)整。繼續(xù)深化外匯管理體制改革，逐步建立調(diào)節(jié)國際收支的市場機(jī)制和管理體制。

2.大力培育和發(fā)展金融市場，加快推進(jìn)貨幣市場發(fā)展。明確同位拆借市場在短期融資市場中的功能定位，從嚴(yán)要求金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的資質(zhì)，注重短期融資市場的風(fēng)險(xiǎn)防范。

3.加快推進(jìn)金融企業(yè)改革，建立和健全金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制，逐步減少政府對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)處理的直接干預(yù)，按照市場化原則處理有問題的金融機(jī)構(gòu)。發(fā)展全能銀行，從而降低銀行的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。長期以來，我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中比例過高，證券資產(chǎn)與其他資產(chǎn)所占比例偏小。目前，從我國四大國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，信貸資產(chǎn)、投資與證券類資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的比例為77：3：2，而且在信貸資產(chǎn)中有70%的投向了國有企業(yè)，改善投放比例。顯然，在當(dāng)前國有企業(yè)尚未完全走出困境的情況下，導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)劇增，經(jīng)營效益下降，與西方主要國家的全能銀行相比，我國國有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況令人擔(dān)憂。

4.建立和完善系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警體系，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，建立存款保險(xiǎn)體系，建立金融危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范，切實(shí)打造一個(gè)統(tǒng)一綜合的、對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能保持高度警惕的功能導(dǎo)向型監(jiān)管體系，這可以避免沒有機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有效負(fù)責(zé)的局面。銀行混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管已成為新世紀(jì)全球金融業(yè)的一個(gè)發(fā)展趨勢。

參考文獻(xiàn)

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[2]王瑞璞.中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展與企業(yè)家的社會(huì)責(zé)任[M].人民出版社，2009

（作者單位：黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)2016級(jí)4班）