徐颯

摘要：本文以制造業(yè)為例，分析了以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的制造業(yè)企業(yè)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)構(gòu)建模式，然后從指標(biāo)選取與模型建構(gòu)維度，探討了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的應(yīng)用問題，旨在通過現(xiàn)金流量信息提取來促進(jìn)管理計(jì)劃得到更高效的落實(shí)，進(jìn)一步增強(qiáng)其市場競爭能力。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；制造業(yè)；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警；應(yīng)用對策

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）012-0250-01

在經(jīng)營管理過程中，為更好地加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷提升，制造業(yè)企業(yè)應(yīng)以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，科學(xué)構(gòu)建、合理應(yīng)用財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用水平，增強(qiáng)企業(yè)在國內(nèi)外市場的核心競爭力。

一、當(dāng)前制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警存在的問題

（一）缺乏有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制

雖然上市公司監(jiān)管較為嚴(yán)格和規(guī)范，但是大多數(shù)都未真正建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警制度。其中有部分上市公司盡管獨(dú)立建立有相應(yīng)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，但是內(nèi)部對于該危機(jī)預(yù)警機(jī)制重視程度嚴(yán)重不足，導(dǎo)致在實(shí)際管理當(dāng)中，并沒有嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，因此也就難以對財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)警。

（二）預(yù)警系統(tǒng)結(jié)果不準(zhǔn)確

通常財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警都必須嚴(yán)密結(jié)合企業(yè)本身的實(shí)際發(fā)展情況來進(jìn)行建立，要科學(xué)合理化分析當(dāng)前現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，只有這樣才能真正獲取到真實(shí)可靠的預(yù)警信息。但是其中部分的制造業(yè)上市公司大都只是單純的生搬硬套相應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型來進(jìn)行計(jì)算，因而很容易致使預(yù)警結(jié)果的準(zhǔn)確性受到影響。

（三）預(yù)警時(shí)效性差

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警必須具備相應(yīng)的時(shí)效性，只有這樣企業(yè)才能對發(fā)展計(jì)劃進(jìn)行實(shí)時(shí)的調(diào)整，只有這樣才能切實(shí)有效地防范相應(yīng)財(cái)務(wù)危機(jī)問題的產(chǎn)生。然而，在實(shí)際當(dāng)中一些制造業(yè)上市公司在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警工作方面存在較為明顯的滯后性，體現(xiàn)出相對較差的時(shí)效性特點(diǎn)。所以，時(shí)效性差的問題成為當(dāng)下需要解決的重要問題之一。

（四）缺乏對非財(cái)務(wù)信息的關(guān)注

主要體現(xiàn)為一些利益即得者為了能夠充分保障自身利益而選擇主動選擇大力精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)信息，最終將由此致使信息獲取的單一化。企業(yè)財(cái)務(wù)信息以外的非財(cái)務(wù)信息也應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化關(guān)注，如近年來國家持續(xù)加強(qiáng)對安全環(huán)保的治理，企業(yè)安全環(huán)保管理水平的相關(guān)指標(biāo)也應(yīng)強(qiáng)化關(guān)注，因?yàn)榇祟愋畔⒁矊⒅苯踊蜷g接影響到企業(yè)的日常經(jīng)營和發(fā)展，甚至關(guān)乎企業(yè)的存續(xù)命脈，多數(shù)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警都很容易忽略外界非財(cái)務(wù)信息，從而影響危機(jī)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

二、基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建

計(jì)算過程中要綜合考慮系統(tǒng)的自身情況和可能會產(chǎn)生環(huán)境因素的問題，以更準(zhǔn)確地判斷在財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行中是否存在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)問題，以及制造業(yè)企業(yè)所制定投資管理計(jì)劃的可行性，達(dá)到最佳控制管理效果。然后，再建立現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型，以準(zhǔn)確了解到當(dāng)前發(fā)展計(jì)劃中所存在的不合理現(xiàn)象。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型的建立，要隨著現(xiàn)金支出以及收入情況變化及時(shí)的整理，這樣發(fā)展期間所遇到的各項(xiàng)問題均衡得到合理控制。通過現(xiàn)金流量變化，對當(dāng)前企業(yè)所開展的各項(xiàng)投資建設(shè)計(jì)劃進(jìn)行綜合分析，了解投資計(jì)劃的穩(wěn)定性是否會因此受到影響。當(dāng)制造業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的波動時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流動情況是否具有債務(wù)償還能力，在財(cái)務(wù)能力范圍內(nèi)有目標(biāo)有規(guī)劃的開展工作計(jì)劃，進(jìn)而達(dá)到調(diào)整效果，預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)象發(fā)生?，F(xiàn)金收益能力分析主要是結(jié)合市場風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行，現(xiàn)金收益情況也直接反應(yīng)了制造業(yè)企業(yè)投資項(xiàng)目在市場環(huán)境下的競爭能力，以及所制定投資決策的正確性。部分現(xiàn)金收益并不是長期的，經(jīng)過一段時(shí)間的市場變化，可能會出現(xiàn)負(fù)增長情況，需要對現(xiàn)金收益的質(zhì)量進(jìn)行綜合分析，深入了解當(dāng)前存在問題，并對質(zhì)量下降或者存在嚴(yán)重安全隱患的收益項(xiàng)目進(jìn)行宏觀調(diào)控，以更高效地預(yù)防解決發(fā)展中所遇到的現(xiàn)金流動問題。

三、基于現(xiàn)金流動的制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制應(yīng)用

（一）確定財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的重要地位

要想加強(qiáng)制造業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的應(yīng)用與完善，首先要在企業(yè)內(nèi)部明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的重要性，相關(guān)的企業(yè)負(fù)責(zé)人要牽頭組織財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建、完善以及實(shí)施。同時(shí)企業(yè)內(nèi)部也要財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行組織完善，確保對企業(yè)的每一步經(jīng)營活動做到有效、及時(shí)、科學(xué)的預(yù)先分析，將分析結(jié)果及時(shí)反饋到企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)當(dāng)中。要對企業(yè)日常經(jīng)營活動中的預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出響應(yīng)，從而為企業(yè)的健康發(fā)展服務(wù)。

（二）立足實(shí)際改善財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

不同行業(yè)的經(jīng)營模式、經(jīng)營水平差別很大，即便是相同行業(yè)相近經(jīng)營水平企業(yè)之間的內(nèi)部經(jīng)營水平、財(cái)務(wù)管理制度也會存在較大差別。因此在制造業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的過程中首先要考慮自身企業(yè)的實(shí)際情況，強(qiáng)化自身企業(yè)中重要評價(jià)指標(biāo)，弱化甚至去除不適用于自身企業(yè)的指標(biāo)，從而保證預(yù)警機(jī)制的可以科學(xué)有效地對企業(yè)存在的問題進(jìn)行預(yù)警。

（三）編制財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制可行性檢測

對于所制定的財(cái)務(wù)系統(tǒng)預(yù)警機(jī)制，投入使用前要對其可行性展開綜合分析。當(dāng)預(yù)警編制體系應(yīng)用中出現(xiàn)不合理的情況時(shí)，要及時(shí)進(jìn)行解決，從根源上提升問題的解決能力，尤其是針對現(xiàn)金流動能力下降以及支付能力不足的情況，在制定各部門之間現(xiàn)金流動利用計(jì)劃時(shí)，要考慮現(xiàn)金被調(diào)動使用后，制造企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃是否可以順利進(jìn)行，制定預(yù)警機(jī)制要在不影響正常生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行以及財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)收益前提下開展。這樣才能幫助解決當(dāng)前所存在的問題，從而達(dá)到企業(yè)管理的最佳效果。有關(guān)運(yùn)行控制管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，要體現(xiàn)出現(xiàn)金流量信息的作用，將其應(yīng)用在預(yù)警機(jī)制制定中。

四、結(jié)語

綜上所述，制造業(yè)企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，建立現(xiàn)金流預(yù)算體系，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，以宏觀控制經(jīng)營活動，提高資金使用科學(xué)性和利用效率，合理分配流動資金和固定資金，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。