錢國華

【摘要】當今我國在不斷推進金融業(yè)開放，我國金融業(yè)開放程度在逐漸加大，金融業(yè)的開放促進了金融創(chuàng)新的發(fā)展，不僅金融服務對象的范圍得以擴大，新金融理財產(chǎn)品也不斷出現(xiàn)，金融創(chuàng)新給金融行業(yè)的發(fā)展增添了新的動力，但在金融創(chuàng)新活動，往往缺乏有效的金融監(jiān)管，同時企業(yè)缺乏對金融風險的防控能力，在金融創(chuàng)新中會導致新的金融風險的產(chǎn)生，因此需正確梳理金融創(chuàng)新與金融風險管理之間的關系，引導金融企業(yè)合理的解決金融風險。本文分析了金融創(chuàng)新管理中面臨的金融風險問題，并有針對性的提出了相應的金融管理措施，為金融業(yè)不斷開放背景下的金融創(chuàng)新發(fā)展提供更加有力的保障。

【關鍵詞】金融創(chuàng)新 金融風險管理 管理策略

隨著我國社會主義經(jīng)濟體制的確立，金融創(chuàng)新不斷的推動著金融業(yè)的發(fā)展。我國出現(xiàn)了國有商業(yè)銀行的股份制改造，而且我國的銀行業(yè)也在不斷的積極推出類型多樣的新型金融理財產(chǎn)品等。目前我國的金融創(chuàng)新的領域非常廣，但我國仍是一個發(fā)展中的國家，我國金融業(yè)仍處于初級階段，所以我國的金融創(chuàng)新也應具有符合本國國情的特點。本文分析了金融創(chuàng)新管理中面臨的金融風險問題，并有針對性的提出了相應的金融管理措施，為金融業(yè)不斷開放背景下的金融創(chuàng)新發(fā)展提供更加有力的保障。

1金融創(chuàng)新活動概述及表現(xiàn)形式

金融創(chuàng)新的實質是金融機構之間經(jīng)濟實力的競爭，金融企業(yè)對現(xiàn)行的金融體制變更，并創(chuàng)新增加新的金融工具，增強企業(yè)在金融市場的競爭力，進一步搶占潛在利益市場，并促使企業(yè)金融執(zhí)行功能提升。雖然說金融創(chuàng)新有利于促進企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，但金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，它也會使企業(yè)處于新的金融風險之中。從上個世紀到現(xiàn)在，歐美銀行為了謀取暴利推出高杠桿的金融工具，導致歐洲債務危機，進而產(chǎn)生金融危機，情形最為嚴重的為2008年由美國引發(fā)的金融危機，甚至導致有些國家在此次金融危機瀕臨破產(chǎn)，但直至現(xiàn)在世界經(jīng)濟的恢復仍乏力，所以加強金融業(yè)的金融創(chuàng)新的研究，來進一步促進恢復經(jīng)濟發(fā)展。

在宏觀層面金融創(chuàng)新被認定為與金融業(yè)息息相關，金融業(yè)的重大發(fā)展都離不開金融創(chuàng)新。在中國認為是政府或金融當局和金融機構為適應經(jīng)濟變化而開展的金融創(chuàng)新，可以降低成本和防止或轉移金融風險。在微觀層面，金融創(chuàng)新則是指金融工具的創(chuàng)新。我國學者認為金融創(chuàng)新是創(chuàng)造和引進新事物，并通過各種要素重新組合和創(chuàng)造性變革。在我國的金融創(chuàng)新大致分為7類；金融制度創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融機構創(chuàng)新、金融資源創(chuàng)新、金融科技創(chuàng)新、金融管理創(chuàng)新。金融制度創(chuàng)新是指金融組織體系、調控體系、市場體系的變革及發(fā)展；金融市場創(chuàng)新是指金融市場朝向更高級別過渡和轉化；金融產(chǎn)品創(chuàng)新是創(chuàng)新的金融工具和銀行服務，在金融環(huán)境中，金融創(chuàng)新大部分是指金融產(chǎn)品及服務的創(chuàng)新；金融機構創(chuàng)新是指企業(yè)以經(jīng)營為目的，創(chuàng)造出來的新金融機構；金融資源創(chuàng)新是指企業(yè)的人才、資金、財務、信息等方面開展的，它是進一步促進企業(yè)運營的重要保障；金融科技創(chuàng)新是針對金融技術的革新，目的是提高金融速度和效率；金融管理創(chuàng)新是指新管理機制的產(chǎn)生，即包含國家通過立法產(chǎn)生的新的管理機制層，也包含企業(yè)為發(fā)展而建立的內部控制機制。

隨著我國的改革開放的程度不斷提高，金融市場也日益完善，并呈現(xiàn)出新的特點。我國的金融理財業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展，這是由于人們生活觀念和理財觀念的改變，因此各個銀行積極創(chuàng)新推出多樣的金融理財產(chǎn)品，因此理財行業(yè)的發(fā)展極為迅猛，但我國金融機構出現(xiàn)嚴重的同質化現(xiàn)象，在過去我國的保險公司、銀行、財務公司等的功能職責劃分很清晰，但現(xiàn)在各個金融機構都積極推出相近的金融產(chǎn)品，而且金融產(chǎn)品之間的界限也越來越模糊，各個金融機構都更加注重朝向多元綜合發(fā)展。

2金融創(chuàng)新條件中面臨的金融風險問題

2.1金融創(chuàng)新給金融機構帶來不穩(wěn)定因素

對于銀行也來說，金融創(chuàng)新主要分為在金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務創(chuàng)新。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是指銀行發(fā)展的理財產(chǎn)品，金融服務創(chuàng)新是指銀行提供的資產(chǎn)托管和財務顧問金融服務，銀行業(yè)通過這兩種形式的創(chuàng)新來實現(xiàn)非利息收入增加。銀行表外業(yè)務不反映在資產(chǎn)負債表上，如銀行的承諾、擔保、承兌等，與這些相關的衍生的相關業(yè)務，都增加了銀行的經(jīng)營管理中的風險。而且我國的金融機構在不斷的走向證券化，證券化發(fā)展雖然能夠使得金融產(chǎn)品標準化和資產(chǎn)流動性提高，但如果金融機構通過正常方式置換不良資產(chǎn)，會導致金融機構信用受損，另外金融機構對資產(chǎn)的控制力度也被削弱了，央行一般對銀行的資本充足率來監(jiān)管，但金融機構的有些金融創(chuàng)新產(chǎn)品逃避了央行的監(jiān)管，離開了這一監(jiān)管，使得銀行暴露在很多的金融風險當中。

2.2金融創(chuàng)新增加了對金融體系的破壞力度

金融創(chuàng)新的領域不斷擴展，新型非銀行的金融機構迅速發(fā)展，在金融市場大量涌現(xiàn)非銀行的金融機構，不僅改變了我國傳統(tǒng)金融體系的金融結構，也降低了銀行在我國金融機構地位。在我國非銀行的金融機構不能涉足證券業(yè)，他是通過創(chuàng)新出高杠桿性的金融衍生品來獲得高額利潤，其注重應用金融杠桿原理，非銀行金融機構的經(jīng)營方式為其埋下了風險隱患，但當遇到風險引發(fā)機制，則會導致風險蔓延開來，會產(chǎn)生嚴重的后果，而且非金融機構不是央行監(jiān)管重點，所以對其沒有有效的監(jiān)管措施，非銀行金融機構很難形成一致有效的監(jiān)督機制，導致金融風險容易滋生和擴大。可見，金融創(chuàng)新也會增加對金融系統(tǒng)的破壞力度。

2.3金融創(chuàng)新容易使得金融風險更為集中和隱蔽

金融創(chuàng)新是金融機構轉嫁金融風險的金融工具，但實際上，金融風險可能只是轉移，但并沒有消除，金融風險仍然存在于整個經(jīng)濟體系當中，如果金融機構都利用金融工具將風險轉嫁，金融風險會更加集中和隱蔽，但這些潛在的金融風險會對金融和經(jīng)濟體系造成嚴重打擊，甚至會加劇金融市場的動蕩。

2.4金融創(chuàng)新也會使金融機構面臨經(jīng)營風險

當前全球經(jīng)濟一體化要求金融一體化，我國的金融市場也在不斷的加深，我國的金融機構同質化問題嚴重，導致金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務大相徑庭，所以金融機構面臨大的經(jīng)營風險。如我國商業(yè)銀行不良貸款比重較大，資金流動性差，資本充足率低，這些都是商業(yè)銀行抵御外部風險能力降低，造成金融機構面臨經(jīng)營風險。

3金融創(chuàng)新條件下金融風險管理措施

3.1開展有效金融制度創(chuàng)新，保證金融業(yè)的發(fā)展

由于國家或者央行對金融機構的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或服務缺少有效全面的監(jiān)管，可能導致金融企業(yè)的倒閉，甚至威脅金融市場的穩(wěn)定，所以急需國家開展相關的金融監(jiān)管制度，主要在三個方面開展工作。首先是針對銀行體系的監(jiān)管改革，要很好的解決銀行的不良資產(chǎn)，否則不利于國民經(jīng)濟發(fā)展，銀行應開展股份制改革，降低銀行中的不良資產(chǎn)，對于中小企業(yè)來說，國家應該大力發(fā)展地區(qū)性中小銀行，中小銀行可以為中小企業(yè)提供有效的金融服務。其次是對于資本市場上的上市公司，個人投資者可以通過股份分紅來獲取收益，應避免坐莊、炒作等不良的手段。再次是建立完善信用誠信體系，有利于企業(yè)在發(fā)生資金周轉問題時，可以憑借信用和抵押來向金融機構借貸，幫助企業(yè)渡過難關。

3.2完善金融監(jiān)管體系，建立符合中國國情的監(jiān)管模式，并逐漸與國際接軌。

在建立符合中國國情的金融監(jiān)管體系，首先要創(chuàng)新監(jiān)管理念，鼓勵金融企業(yè)開展內部風控機制，提高自身對潛在金融風險的防范能力。建立公平、公正的規(guī)范化的金融環(huán)境，并借助現(xiàn)代的電子通訊技術進行金融監(jiān)管，加強金融監(jiān)管的手段，提高金融監(jiān)管效率，并積極開展國際化的金融監(jiān)管模式，便于我國金融企業(yè)與國際金融企業(yè)的接軌，進而促進我國國際貿易往來。其次是要開展有效的監(jiān)管，我國的監(jiān)管當局必須對新形式的金融風險特征識別，這樣對金融活動監(jiān)管才是有效的。

3.3對金融創(chuàng)新立法，保證金融創(chuàng)新持續(xù)發(fā)展

對金融創(chuàng)新立法，不僅可以為金融創(chuàng)新的發(fā)展提供動力支持，也可以有效地保護創(chuàng)新者的利益，對金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務制定專利保護。同時通過立法確保金融創(chuàng)新的有序開展，保證對當前激烈的金融市場競爭中金融創(chuàng)新的順利運作。對于企業(yè)的風險內控機制的完善也是需要制定創(chuàng)新業(yè)務法來規(guī)范的，提高企業(yè)防范、控制和化解風險的能力。

4結束語

當前我國金融機構在不斷的進行金融創(chuàng)新，它一方面推動了我國金融市場的繁榮發(fā)展，另一方面也給金融市場帶來了新的金融風險，為充分發(fā)揮金融創(chuàng)新的積極作用，應加強金融創(chuàng)新下的金融風險管理問題，首先在國家應該開展有效的創(chuàng)新制度，來保證金融創(chuàng)新發(fā)展，還應該建立完善的金融監(jiān)管體系，并對金融創(chuàng)新立法，利用多種舉措來增強企業(yè)抵御風險能力，保證企業(yè)在激烈的市場競爭中順利的開展金融創(chuàng)新活動，促進企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。