宋德勇　趙菲菲

摘要

由于環(huán)境污染、資源枯竭等生態(tài)問題對經(jīng)濟發(fā)展約束力不斷增強，中國傳統(tǒng)生產(chǎn)方式面臨的挑戰(zhàn)日益加劇，研究環(huán)境規(guī)制與資本深化對勞動生產(chǎn)率的影響并提出相應(yīng)的政策建議對于實現(xiàn)環(huán)境保護與經(jīng)濟增長雙贏具有重要現(xiàn)實意義?；诖?，本文采用中國35個行業(yè)2005—2015年的面板數(shù)據(jù)，并根據(jù)環(huán)境規(guī)制強度的差異將行業(yè)劃分為三大類，探討在行業(yè)污染密集程度存在差異的背景下環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響，并以資本深化水平為中介變量，擴展分析資本深化水平對于環(huán)境規(guī)制影響勞動生產(chǎn)率的門檻效應(yīng)。研究表明：①環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在倒“U”型關(guān)系，當環(huán)境規(guī)制強度跨越門檻值時，環(huán)境規(guī)制將會導致勞動生產(chǎn)率的下降；此外環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率的關(guān)系隨著行業(yè)污染密集程度的不同而存在顯著差別。②資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的中介效應(yīng)顯著且為正，即資本深化有助于更好發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用。③資本深化的中介作用存在雙重門檻效應(yīng)，在資本深化的不同門檻區(qū)間內(nèi)，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用程度存在差別，隨著資本深化門檻值的增加，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用逐漸增大。④不同資本密集型行業(yè)中資本深化中介作用門檻效應(yīng)的發(fā)揮存在顯著差異：在高資本密集行業(yè)中，資本深化中介作用具有單門檻效應(yīng)；而在低資本密集行業(yè)中，資本深化的中介作用具有雙重門檻效應(yīng)，且在不同門檻區(qū)間內(nèi)環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用明顯高于高資本密集行業(yè)。因此通過豐富環(huán)境手段、合理制定環(huán)境規(guī)制強度、優(yōu)化資本深化模式有助于增強環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用，以推進經(jīng)濟健康發(fā)展，實現(xiàn)建設(shè)美麗中國的偉大目標。

關(guān)鍵詞環(huán)境規(guī)制；資本深化；勞動生產(chǎn)率；中介效應(yīng)

中圖分類號F242文獻標識碼A文章編號1002-2104（2018）07-0158-09DOI：10.12062/cpre.20180115

當前環(huán)境污染、資源耗竭等生態(tài)問題對經(jīng)濟發(fā)展的制約作用日益凸顯，中國依賴高要素投入的傳統(tǒng)發(fā)展方式面臨嚴峻挑戰(zhàn)，要素生產(chǎn)率的提高成為未來中國經(jīng)濟持續(xù)增長的主要動力。勞動生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長具有較強的引動關(guān)系，是促進經(jīng)濟增長的重要變量，而資本深化是勞動生產(chǎn)率提升的重要來源，對提高勞動生產(chǎn)率具有十分重要的作用。環(huán)境問題嚴重影響了居民身體健康和生活質(zhì)量，進而引起了社會大眾和各級政府的高度重視。為治理環(huán)境問題，國家出臺了多方面的應(yīng)對措施，環(huán)境規(guī)制應(yīng)時而生。環(huán)境規(guī)制的實施對中國發(fā)展方式產(chǎn)生了一系列沖擊。而環(huán)境規(guī)制的沖擊是否會對中國未來經(jīng)濟增長造成較大壓力，關(guān)鍵要看環(huán)境規(guī)制與要素生產(chǎn)率之間相互關(guān)系。資本深化是影響勞動生產(chǎn)率的重要因素，因此探討環(huán)境規(guī)制、資本深化對勞動生產(chǎn)率的影響對于實現(xiàn)環(huán)境保護與經(jīng)濟增長的雙贏具有現(xiàn)實意義。

1文獻綜述

近年來，隨著對環(huán)境規(guī)制問題研究的日益深入，其與勞動生產(chǎn)率的關(guān)系成為探討的熱點。Becker[1]和Fujii等[2]認為環(huán)境規(guī)制的實施使得企業(yè)將更多的生產(chǎn)性資源用于環(huán)境治理這一非生產(chǎn)性活動進而導致勞動生產(chǎn)率的下降；而Lanoie P 等[3] 和Peng R[4]則認為環(huán)境規(guī)制能夠改善環(huán)境質(zhì)量，提高勞動者身體健康水平，推進清潔技術(shù)創(chuàng)新以及資源利用水平的提升進而對勞動生產(chǎn)率具有顯著正向影響。由此可見，由于研究視角、研究方法等方面的差異，學術(shù)界的研究結(jié)論并不具有穩(wěn)健性，學者們關(guān)于環(huán)境規(guī)制對于勞動生產(chǎn)率的作用并未達成一致意見。

關(guān)于環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響機制研究主要集中于以下兩個方面。一方面，環(huán)境規(guī)制的實施能夠通過環(huán)境治理影響勞動者行為進而影響勞動生產(chǎn)率，該方面的研究主要集中于環(huán)境污染對于勞動者身體健康狀況的影響。Willianms[5]認為環(huán)境污染的減少會改善勞動者的身體健康進而提高勞動生產(chǎn)率，并對勞動供給產(chǎn)生影響。此外，Mayeres 和Regemorter[6]指出環(huán)境規(guī)制引起的環(huán)境質(zhì)量改善能夠降低勞動者醫(yī)療費用的支出，提升勞動者的實際收入與可支配時間，進而提升勞動生產(chǎn)率，但實證分析發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制的上述回饋效應(yīng)十分微小。Hanna和 Oliva[7]利用局部均衡模型將空氣質(zhì)量量化進入勞動者效用函數(shù)后發(fā)現(xiàn)，空氣質(zhì)量的改善降低了勞動者工作無效率的狀況。另一方面，環(huán)境規(guī)制的實施對企業(yè)行為產(chǎn)生影響進而對勞動生產(chǎn)率具有間接影響。環(huán)境規(guī)制引起企業(yè)生產(chǎn)成本的上升，導致企業(yè)縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少對勞動力的需求。Mishra和Smyth[8]使用中國上海企業(yè)層面數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，指出無論政府環(huán)境或企業(yè)實施自我管制均對勞動者工資具有Hippocket效應(yīng)，企業(yè)會通過降低工人工資達到轉(zhuǎn)嫁環(huán)境遵循成本，但對工資減少的幅度有限，控制污染對平均時薪的下降幅度控制在138%～188%之間。V.Mishra 和R.Smyth[9]指出企業(yè)污染管理成本轉(zhuǎn)嫁行為降低了勞動者的工資水平。但Kim K [10]指出由于環(huán)境規(guī)制類型、行業(yè)性質(zhì)的差異，環(huán)境規(guī)制對勞動者工資水平的影響也并不一致。Morgenstern等[11]部分學者持相反觀點，認為環(huán)境規(guī)制對就業(yè)和工資的影響并不明確，應(yīng)該結(jié)合多種相關(guān)因素綜合分析。

通過梳理上述文獻可知，當前鮮有文獻從資本深化視角探討環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響。黃浩[12]認為資本水平與全要素生產(chǎn)率共同決定企業(yè)的勞動生產(chǎn)率，但由于短期內(nèi)全要素生產(chǎn)率難以發(fā)生根本性變動，因此資本要素對勞動生產(chǎn)率的作用更為明顯。吳海民[13]指出資本深化通過“德拉格蘭德維爾效應(yīng)”推動產(chǎn)出增長，然后帶動勞動生產(chǎn)率更快的增長，即產(chǎn)生“科爾多-凡頓效應(yīng)”。而Jason[14]認為對于不同的資本密集水平的行業(yè)來講，資本密集度越高的行業(yè)資金成本越高，承受的風險越大，因此更有條件創(chuàng)造更高的勞動生產(chǎn)率；Koch 和Mcgrath[15]通過實證分析指出資本密集度越高的行業(yè)需要更多高技能勞動力，因此會加大對勞動者的篩選與培訓力度，從而提高勞動生產(chǎn)率；Rhokeun[16]分析認為資本密集度越高的企業(yè)工資在總成本中所占比例較小，因而企業(yè)更愿意支付較高的工資，以激勵員工提高工作效率。隨著環(huán)境問題的日益凸顯，環(huán)境規(guī)制強度不斷增加，對中國傳統(tǒng)發(fā)展模式產(chǎn)生了強烈沖擊，中國資本深化模式、結(jié)構(gòu)發(fā)生了一系列改變進而對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生了根本性影響。

基于上述文獻梳理，本文在分析環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的直接影響同時，從新的視角，將資本深化作為中介變量，分析環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的間接影響，豐富環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率關(guān)系的研究。

2理論分析與研究假設(shè)

2.1環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響

環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在負向相關(guān)關(guān)系。環(huán)境規(guī)制的實施使得企業(yè)將部分資本、勞動和能源轉(zhuǎn)投于環(huán)境治理，即環(huán)境規(guī)制對企業(yè)生產(chǎn)性資源產(chǎn)生擠占效應(yīng)，進而引起企業(yè)生產(chǎn)率的下降。具體來說，企業(yè)環(huán)境治理活動的實施需要耗費人力資源，引致勞動者從生產(chǎn)性活動進入環(huán)境治理領(lǐng)域進而影響勞動生產(chǎn)率；為應(yīng)對環(huán)境規(guī)制強度的不斷增加，企業(yè)需要投入大量資金用于清潔生產(chǎn)以及對原有生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝的改進，該行為引致資金從生產(chǎn)性活動進入環(huán)境治理領(lǐng)域進而影響勞動生產(chǎn)率。綜上，環(huán)境規(guī)制引致生產(chǎn)性資源流入環(huán)境治理這一非生產(chǎn)性領(lǐng)域進而對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生負面影響?；诖?，提出假設(shè)1a。

假設(shè)1a：環(huán)境規(guī)制會降低中國工業(yè)行業(yè)勞動生產(chǎn)率

環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在正向相關(guān)關(guān)系。環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的正向影響可以從降低企業(yè)生產(chǎn)成本、技術(shù)創(chuàng)新補償?shù)冉嵌燃右苑治?。一方面，環(huán)境規(guī)制的實施改善了勞動者生活環(huán)境，提升了勞動者健康水平，降低了企業(yè)用于勞動者醫(yī)療保險等方面費用的同時提升了勞動生產(chǎn)率，此外隨著勞動者對非貨幣性因素關(guān)注度的提升，環(huán)境質(zhì)量的改善能夠提高企業(yè)對高素質(zhì)人才的吸引力，改善企業(yè)勞動人員結(jié)構(gòu)，對勞動生產(chǎn)率的提升具有顯著促進作用；另一方面，為應(yīng)對環(huán)境規(guī)制，企業(yè)增強研發(fā)投入，推進清潔技術(shù)的創(chuàng)新，在一定程度上抵消了資本擠占對勞動生產(chǎn)率造成的負面影響?；诖耍岢黾僭O(shè)1b。

假設(shè)1b：環(huán)境規(guī)制會提高中國工業(yè)行業(yè)勞動生產(chǎn)率

2.2資本深化對環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率的傳導與調(diào)節(jié)機制

環(huán)境規(guī)制不僅通過“環(huán)境-經(jīng)濟”直接路徑對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生影響，還會通過間接影響資本深化對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。環(huán)境規(guī)制的實施雖然對生產(chǎn)性資本存量產(chǎn)生了一定的擠占效應(yīng)，但引導資本從傳統(tǒng)高污染、低收益的行業(yè)流向高技術(shù)、高附加值行業(yè)，改變了傳統(tǒng)的資本深化結(jié)構(gòu)與模式，提升了資本深化效應(yīng)。楊文舉[17]分析發(fā)現(xiàn)，雖然資本深化對勞動生產(chǎn)率有顯著的促進作用，但其作用的發(fā)揮受到資本-勞動替代彈性的影響。當資本-勞動替代彈性大于1時，資本深化能夠通過“德拉格蘭德威爾效應(yīng)”與“卡爾多凡頓效應(yīng)”的綜合作用促進勞動生產(chǎn)率的提高。對于資本深化程度不同的行業(yè)來講，受到行業(yè)特征、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、國家干預等因素的影響，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的作用存在顯著差異。綜上分析，提出：

假設(shè)2：環(huán)境規(guī)制不僅通過“環(huán)境-經(jīng)濟”效應(yīng)直接影響行業(yè)勞動生產(chǎn)率，而且通過資本深化水平的中介效應(yīng)影響勞動生產(chǎn)率。

假設(shè)3：在資本深化程度較高的行業(yè)，環(huán)境規(guī)制對于勞動生產(chǎn)率的提升作用明顯低于資本深化程度較低的行業(yè)。

3模型設(shè)定與變量選取

3.1固定效應(yīng)模型設(shè)定

結(jié)合上文的理論分析，根據(jù)環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響機制以及相關(guān)影響因素，本文構(gòu)建如下計量方程，并對假設(shè)1a、1b進行檢驗：

lnLPit=β0+β1lnERit+β2lnERit2+β3lnCDit+β4Xit+ε0（1）

式中，被解釋變量（LP）為勞動生產(chǎn)率，衡量一定時間內(nèi)單位勞動投入的產(chǎn)出指標，反映行業(yè)勞動者從業(yè)生產(chǎn)活動的能力與效率。張海峰等[18]、唐東波[19]、謝凡等[20]學者將地區(qū)層面的勞動生產(chǎn)率衡量通過地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值與地區(qū)勞動就業(yè)數(shù)的比值加以表示；孫浦陽等[21]、楊天宇等[22]將行業(yè)層面的生產(chǎn)率以行業(yè)國內(nèi)生產(chǎn)總值與相應(yīng)行業(yè)就業(yè)量的比值加以衡量。由于本文研究對象為35個工業(yè)行業(yè)，因此借鑒蔡宏波[23]的測算方法，使用各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值與全部從業(yè)人員年平均人數(shù)的比值表示，前者以各行業(yè)工業(yè)品出廠價格指數(shù)折算為以2005年為基期的不變價。

環(huán)境規(guī)制（ER）是本文核心解釋變量。李小平等[24]指出由于行業(yè)環(huán)境規(guī)制的實施受自身意愿以及能力等因素的影響，因此衡量較為困難。本文借鑒董敏杰等[25]的做法，采用行業(yè)廢水廢氣年度運行費用和污染治理投資之和與行業(yè)總產(chǎn)值的比值表示環(huán)境規(guī)制強度，前者是對行業(yè)環(huán)境規(guī)制力度的直接衡量，后者則是對行業(yè)污染治理意愿的描述?？紤]環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響具有非線性關(guān)系，因此本文引入環(huán)境規(guī)制的平方項作為解釋變量。

控制變量（X）包括行業(yè)規(guī)模、技術(shù)水平以及就業(yè)密度三個變量。行業(yè)規(guī)模（IS）采用年末總資產(chǎn)加以衡量，并利用固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)進行平減?？唆敻衤J為全要素生產(chǎn)率增長等同于技術(shù)進步水平，因此本文以全要素生產(chǎn)率作為技術(shù)水平的代理變量。本文全要素生產(chǎn)率（TFP）的測算利用deap2.1軟件，通過選用三個投入指標（企業(yè)單位數(shù)、總資產(chǎn)、全部從業(yè)人員年平均人數(shù)）與兩個產(chǎn)出指標（工業(yè)總產(chǎn)值、產(chǎn)品銷售收入）運算獲取。就業(yè)密度（ED）指標代表行業(yè)集聚水平，本文采用各行業(yè)全部從業(yè)人員平均人數(shù)占行業(yè)全部從業(yè)人員平均人數(shù)的比重代表行業(yè)的專業(yè)化水平。

3.2中介效應(yīng)模型設(shè)定

上述勞動生產(chǎn)率影響因素計量模型的設(shè)定，說明了環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的直接影響。在此基礎(chǔ)上，為進一步分析行業(yè)環(huán)境規(guī)制通過資本深化對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生的間接影響，本文借助中介效應(yīng)模型加以驗證。中介效應(yīng)模型表明，自變量X對因變量Y的影響可以分解為兩部分加以說明，一是X對Y的直接影響，二是X通過中介變量M對Y產(chǎn)生間接影響。中介變量是自變量對因變量產(chǎn)生間接影響的內(nèi)部傳導媒介。本文借鑒溫忠麟等[26]關(guān)于中介效應(yīng)的檢驗程序，通過構(gòu)建以下模型對資本深化的中介效應(yīng)進行實證分析。

lnLPit=β0+β1lnERit+β2lnERit2+β3Xit+ε0（2）

lnCDit=α0+α1lnER+α2lnISit+α3lnTFPit+α4lnGPit+α5lnFIit+α6lnW+ε0 （3）

lnLPit=η0+η1lnERit+η2lnERit2+η3lnCDit+η4lnXit+ε0 （4）

行業(yè)資本深化程度（CD）以行業(yè)資本密集度加以衡量。資本密集度則通過行業(yè)資本存量與行業(yè)全部從業(yè)人員平均人數(shù)之比表示。資本存量的計算方法采用永續(xù)盤存法，具體計算公式為：Kt=It+（1-r）Kt-1。其中，Kt表示第t年的資本存量，Kt-1表示第（t-1）年的資本存量，It表示第t年的投資額，r表示平均折舊率。

本文采用Young[27]的做法，基年的資本存量以基期固定資本總額除以10%作為初始的資本存量指標，并采用盛艷燕等[28]的方法，以固定資本形成總額作為當年投資流量指標，由于數(shù)據(jù)獲取限制，本文以固定資產(chǎn)投資代替。折舊率則采用張軍等[29]的方法采取9.6%。測算方法如下：

各期分行業(yè)實際固定資產(chǎn)投資

It=各期分行業(yè)固定資產(chǎn)投資×100各期固定資產(chǎn)價格指數(shù)

2006年分行業(yè)資本存量

Kt=2005年分行業(yè)固定資產(chǎn)投資10%×（1-r）+Ir

政府作用力量（GP）借鑒宮旭紅等[30]的做法，選取行業(yè)國家資本占行業(yè)總產(chǎn)值的比值作為政府作用的衡量指標，它直接反映了在行業(yè)發(fā)展過程中政府在資本深化中的作用。工資水平（W）采用城鎮(zhèn)行業(yè)在職人員平均工資加以衡量，并通過居民消費價格指數(shù)進行平減。行業(yè)對外開放程度（FI）采用行業(yè)中外商以及港澳臺企業(yè)投資額表示。

3.3數(shù)據(jù)來源及描述性統(tǒng)計

3.3.1數(shù)據(jù)來源

本文以2005—2015年中國35個工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)為樣本進行計量分析（不涉及港澳臺等省區(qū)）。樣本企業(yè)選定為工業(yè)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)。由于工業(yè)行業(yè)中其它采礦業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、廢棄物綜合利用業(yè)數(shù)據(jù)的缺失，因此加以剔除；由于2011之后《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》將塑料和橡膠制品業(yè)合并為一個行業(yè)，因此對2011年之前的數(shù)據(jù)進行合并整理。本文所用數(shù)據(jù)主要來源于2004—2016年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境年鑒》以及EPS數(shù)據(jù)平臺。

3.3.2行業(yè)污染程度分類

此外本文根據(jù)環(huán)境規(guī)制強度的差異，將35個工業(yè)行業(yè)劃分為重度污染行業(yè)、中度污染行業(yè)以及輕度污染行業(yè)三大類（見表1）。

4計量結(jié)果與分析

本文通過固定效應(yīng)模型分析環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的相互關(guān)系，并對假設(shè)1進行驗證與完善；通過構(gòu)建中介效應(yīng)模型，對資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在的中介作用進行檢驗，并對假設(shè)2進行驗證；通過構(gòu)建門檻效應(yīng)模型，分析資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的中介作用的門檻效應(yīng)，對假設(shè)2進行完善；通過將35行業(yè)劃分為高資本密集型行業(yè)、低資本密集型行業(yè)兩種類型對資本深化的調(diào)節(jié)效應(yīng)進行分析，對假設(shè)3進行驗證。

4.1環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率

根據(jù)環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率的分析方程（1），探討環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率影響。根據(jù)Hausman檢驗結(jié)果顯示應(yīng)當選擇固定效應(yīng)模型進行分析，具體實證結(jié)果見表2。

表2中，從全行業(yè)層面來看，環(huán)境規(guī)制以及平方項均對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生顯著影響。環(huán)境規(guī)制平方項對勞動生產(chǎn)率的系數(shù)顯著為負，說明環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在倒“U”型關(guān)系，結(jié)合環(huán)境規(guī)制系數(shù)的正向特征，說明當前中國工業(yè)行業(yè)環(huán)境規(guī)制強度正處于倒“U”型的左端。上述結(jié)論推翻了假設(shè)1a、1b，證明了環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在非線性關(guān)系。

根據(jù)行業(yè)污染程度分類的實證結(jié)果分析可知，重度污染、中度污染以及輕度污染行業(yè)中環(huán)境規(guī)制系數(shù)均顯著為正，重度污染、中度污染行業(yè)環(huán)境規(guī)制平方項均顯著為負，輕度環(huán)境規(guī)制污染平方項并不顯著。上述結(jié)果表明，當前隨著環(huán)境規(guī)制政策日益趨緊，重度、中度污染行業(yè)勞動生產(chǎn)率對環(huán)境規(guī)制的反應(yīng)均較為強且兩者關(guān)系呈現(xiàn)倒“U”型特征，而與之相比，輕度污染行業(yè)勞動生產(chǎn)率與環(huán)境規(guī)制之間呈現(xiàn)線性關(guān)系，且對環(huán)境規(guī)制的敏感度顯著低于中度污染行業(yè)。出現(xiàn)上述現(xiàn)象的主要原因為：重度、中度污染行業(yè)多屬于資源密集型或勞動密集型行業(yè)，在強環(huán)境規(guī)制的作用下，綠色技術(shù)創(chuàng)新壓力及末端污染治理方面都需要勞動生產(chǎn)率的提升以適應(yīng)行業(yè)綠色發(fā)展需要；輕度污染行業(yè)多屬于技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)勞動生產(chǎn)率已處于相對較高水平，此外輕度污染行業(yè)受到環(huán)境規(guī)制的強度較弱，因此輕度污染行業(yè)勞動生產(chǎn)率對環(huán)境規(guī)制的反應(yīng)敏感度相對較弱。

控制變量的回歸結(jié)果表明：資本深化程度對勞動生產(chǎn)率的影響顯著為正，全行業(yè)總體系數(shù)為0.862。行業(yè)資本密集度的提升能夠增強單位勞動力的資本量，進而促進勞動生產(chǎn)率的上升。按污染程度分類，中度污染行業(yè)資本深化水平對勞動生產(chǎn)率的提升作用最強，重度污染行業(yè)資本深化系數(shù)最小，源于重度污染行業(yè)環(huán)境規(guī)制對單位勞動力資本水平的“擠出”效應(yīng)較大。從全行業(yè)層面上看，行業(yè)規(guī)模水平系數(shù)顯著為正，按污染程度分類，重度與輕度污染行業(yè)的行業(yè)規(guī)模水平系數(shù)均顯著為正，而中度污染行業(yè)并不顯著。原因在于環(huán)境規(guī)制的政策驅(qū)動下，重度、輕度污染行業(yè)會通過適度調(diào)整行業(yè)規(guī)模以達到降低環(huán)境治理成本的目的，而行業(yè)規(guī)模的調(diào)整能夠增強行業(yè)內(nèi)外企業(yè)競爭環(huán)境，進而促進企業(yè)提升勞動生產(chǎn)率水平。對于中度污染行業(yè)，環(huán)境規(guī)制下行業(yè)規(guī)模調(diào)整效應(yīng)并不顯著，進而對勞動生產(chǎn)率的影響并不明顯。從全行業(yè)以及污染分類各行業(yè)來看，全要素生產(chǎn)率對勞動生產(chǎn)率的影響并不顯著，借鑒金春雨等[31]的思路原因可能在于對于各行業(yè)勞動生產(chǎn)率來說生產(chǎn)要素積累效應(yīng)對其增長率遠高于全要素生產(chǎn)率的增長。與全要素生產(chǎn)率對勞動生產(chǎn)率的影響相似，行業(yè)就業(yè)密度對勞動生產(chǎn)率的影響也不顯著，說明當前環(huán)境規(guī)制背景下就業(yè)密度對各行業(yè)的勞動調(diào)節(jié)作用并不明顯。

4.2中介效應(yīng)檢驗

環(huán)境規(guī)制通過“環(huán)境-經(jīng)濟”直接效應(yīng)以及通過資本深化的中介效應(yīng)對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。根據(jù)前文中介效應(yīng)模型的設(shè)定，對公式（2）～（4）進行驗證。根據(jù)Hausman檢驗結(jié)果，公式（2）～（4）的實證分析均采用固定效應(yīng)模型，具體實證結(jié)果見表3。

由表3可知，環(huán)境規(guī)制的一次項系數(shù)對勞動生產(chǎn)率的總效應(yīng)顯著為正，而二次項系數(shù)顯著為負，表明環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在非線性關(guān)系。傳統(tǒng)理論認為環(huán)境規(guī)制的實施能夠提升改善勞動力的生活環(huán)境，提升勞動者身體健康水平，從而對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生一定的正向作用，但當環(huán)境規(guī)制強度較高時會對勞動生產(chǎn)率的主要影響因素，如技術(shù)研發(fā)投入、資本投入等產(chǎn)生擠占效應(yīng)，從而導致勞動生產(chǎn)率的下降。

由于環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率具有顯著影響，因此中介效應(yīng)檢驗可以繼續(xù)進行。表3中方程（3）的回歸結(jié)果表明了環(huán)境規(guī)制對資本深化水平的影響，回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說明環(huán)境規(guī)制能夠有效提升資本深化程度。環(huán)境規(guī)制強度的增加會顯著增加企業(yè)成本，降低競爭優(yōu)勢，為破解企業(yè)發(fā)展困境，企業(yè)會加大清潔技術(shù)研發(fā)、創(chuàng)新人才引進等方面的資金投入，從而實現(xiàn)資本深化的目的。

根據(jù)方程（4）的回歸結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制與資本深化的系數(shù)均顯著。以上結(jié)果說明環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率具有直接影響，且影響呈現(xiàn)非線性特征。環(huán)境規(guī)制通過資本深化對勞動生產(chǎn)率具有間接影響，且間接影響系數(shù)為0862，在1%的水平上顯著。

從表3可以看出，行業(yè)規(guī)模對勞動生產(chǎn)率具有正向影響。不加入資本深化時其系數(shù)為3.611，加入資本深化后其系數(shù)為1.254，且均在1%的水平上顯著。在企業(yè)發(fā)展初級階段，產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小、競爭能力有限，此時勞動力自身素質(zhì)較差， 邊際產(chǎn)出較低，勞動力生產(chǎn)率普遍不高。但隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增加，行業(yè)吸納資金、人才等能力不斷提升，勞動生產(chǎn)率相應(yīng)提高。

4.3門檻效應(yīng)分析

由前文分析可知，環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率存在倒“U”型關(guān)系，環(huán)境規(guī)制與資本深化存在顯著正向關(guān)系，且資本在設(shè)定門檻效應(yīng)之前需要對其具體形式進行檢驗，為確定門檻值的個數(shù)，本文借鑒Hansen[32]的做法運用Bootstrap抽樣法模擬似然比統(tǒng)計量，估計門檻值及其相關(guān)統(tǒng)計量，具體結(jié)果見表4。根據(jù)表4結(jié)果，單一門檻的F統(tǒng)計量在1%的水平上顯著，雙重門檻的F統(tǒng)計量在10%的水平下顯著，三重門檻的F統(tǒng)計量不顯著，因此認為資本深化存在雙重門檻效應(yīng)。在資本深化不同門檻區(qū)間內(nèi)環(huán)境規(guī)制通過資本深化對勞動生產(chǎn)率的影響存在差異，因此本文以資本深化的不同門檻值設(shè)定虛擬變量，生成與環(huán)境規(guī)制的交叉項，研究環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的非線性關(guān)系。門檻模型設(shè)定如下：

lnLPit=η0+η1lnXit

+β1lnERit·I（lnCD≤γ1）+

β2lnERit·I（γ1

β3lnERit·I（lnCD>γ2）+ε0

（5）

由表4可知，根據(jù)資本深化水平可以將全行業(yè)分為三個區(qū)間，表5給出了在資本深化不同區(qū)間內(nèi)環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的回歸結(jié)果。從表5可知，資本深化中介變量的引入豐富了環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的非線性關(guān)系，其中介作用的發(fā)揮主要表現(xiàn)為對環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率正向關(guān)系的傳導。在資本深化不同門檻區(qū)間內(nèi)，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的作用系數(shù)顯著為正且遞增，說明隨著資本深化程度的加深，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用逐漸增強。行業(yè)資本深化程度的提高增加了勞動力單位資本量，能夠吸引高技術(shù)勞動者進入的同時推動企業(yè)清潔技術(shù)的研發(fā)，環(huán)境規(guī)制的創(chuàng)新補償效應(yīng)更好地發(fā)揮，實現(xiàn)勞動生產(chǎn)率的提升。

4.4調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

以全行業(yè)為研究對象的情況下，環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在倒“U”型非線性關(guān)系，資本深化的中介作用具有階段性特征，主要表現(xiàn)對環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率正向關(guān)系的傳導。為對資本深化水平在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的調(diào)節(jié)作用進行分析，本文將所有行業(yè)高資本密集行業(yè)、低資本密集行業(yè)對假設(shè)3進行驗證。

根據(jù)表6、表7可知，高資本密集行業(yè)中，資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間具有單門檻效應(yīng)，且在資本深

化程度低于門檻值時環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用

并不顯著，當資本深化程度高于門檻值時環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的系數(shù)為0.078，在10%的水平下顯著。根據(jù)表8、表9可知，低資本密集行業(yè)中，資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間具有雙重門檻效應(yīng)，且在不同門檻區(qū)間內(nèi)環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升作用逐漸增強。通過對比可知，資本深化水平對環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間顯著調(diào)節(jié)作用，在低資本密集行業(yè)中，隨著資本深化程度的提升，環(huán)

境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的正向作用會逐步增加。但在高資

本密集行業(yè)中，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的正向作用明顯低于低資本密集度行業(yè)。主要原因在于對于高資本密集度行業(yè)中，環(huán)境規(guī)制強度的增加會對企業(yè)生產(chǎn)性資本投入產(chǎn)

生擠占效應(yīng)加大，繼而對勞動生產(chǎn)率的提升產(chǎn)生負面效果。

5研究結(jié)論及政策含義

在資源約束日益趨緊的背景下，環(huán)境規(guī)制對中國的資本深化模式和勞動生產(chǎn)率將產(chǎn)生怎樣的影響，如何協(xié)調(diào)三者之間的關(guān)系，備受社會各界的關(guān)注。本文將資本深化作為中介變量，分析環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率的傳導機制，運用中國2005—2015年35個行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建固定效應(yīng)模型、門檻效應(yīng)模型進行實證分析。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：①環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間存在倒“U”型非線性關(guān)系，且當前中國正處于倒“U”型的左端，環(huán)境規(guī)制能夠有效促進勞動生產(chǎn)率的提升，但兩者相互關(guān)系受到行業(yè)污染密集程度的影響；②資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的中介效應(yīng)顯著，且中介效應(yīng)顯著為正；③資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間具有門檻效應(yīng)，環(huán)境規(guī)制在不同的資本深化區(qū)間內(nèi)對勞動生產(chǎn)率的影響并不相同，隨著資本深化程度的加深，環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的影響逐漸增加，說明行業(yè)資本深化水平的加深有利于環(huán)境規(guī)制對勞動生產(chǎn)率的提升；④在不同資本密集度行業(yè)中資本深化的門檻作用特征及影響系數(shù)存在明顯差異，高資本密集行業(yè)中資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的中介作用明顯低于低資本密集行業(yè)。

本文研究結(jié)果的政策含義如下：①環(huán)境規(guī)制強度的設(shè)定需要充分考慮當前中國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況，采取因地制宜的原則，根據(jù)企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)污染密集水平的差異進行綜合分析與判斷，避免高強度環(huán)境規(guī)制對企業(yè)成本的過度擠占，進而降低行業(yè)勞動生產(chǎn)率；②鑒于資本深化在環(huán)境規(guī)制與勞動生產(chǎn)率之間的正向傳導作用，因此需要正確處理環(huán)境規(guī)制、資本深化對勞動生產(chǎn)率的影響。通過推進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、加強人力資本投入等手段，實現(xiàn)行業(yè)資本深化能力的優(yōu)化，提高行業(yè)整體資本深化水平，這對于提升行業(yè)勞動生產(chǎn)率具有重要意義。

（編輯：劉照勝）

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