邵宏野

[摘要]近年來(lái)，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅速崛起，這些新興業(yè)態(tài)在自身不斷發(fā)展的同時(shí)，也深深地影響了其它行業(yè)的發(fā)展。其中，電子商務(wù)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的互相影響更值得關(guān)注。目前，很多學(xué)者已經(jīng)開(kāi)始對(duì)電商平臺(tái)介入互聯(lián)網(wǎng)金融的影響進(jìn)行分析，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)的相互關(guān)系進(jìn)行梳理，但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融如何影響電子商務(wù)行業(yè)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)中電子商務(wù)的未來(lái)變革趨勢(shì)的研究較少。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；電子商務(wù)；影響方式

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念與模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念

“互聯(lián)網(wǎng)金融”（TFIN）是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。相比于傳統(tǒng)的以銀行為媒介的融資與資本市場(chǎng)為媒介的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)金融利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金融通，這不僅能為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)，并且還增強(qiáng)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，提高了資源的配置效率。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用模式

互聯(lián)網(wǎng)金融包括目前比較常見(jiàn)的P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)，也包含互聯(lián)網(wǎng)銀行、金融網(wǎng)銷(xiāo)、供應(yīng)鏈金融及其他金融中介服務(wù)等。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也不盡相同，互聯(lián)網(wǎng)銀行和供應(yīng)鏈金融仍在摸索階段，眾籌、P2P和金融網(wǎng)銷(xiāo)處于快速成長(zhǎng)期。第一，眾籌模式。眾籌融資（crowdfunding）是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)連接起發(fā)起人與投資人，在一定時(shí)間內(nèi)完成項(xiàng)目發(fā)起者預(yù)先設(shè)定的募資金額目標(biāo)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。第二，P2P（PeeaoPeer）網(wǎng)貸。是互聯(lián)網(wǎng)上的小額借貸，是一種將非常小額度的資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。第三，第三方支付。第三方支付（Third-PartyPay-ment）是通過(guò)與銀行簽約，利用網(wǎng)絡(luò)在銀行和用戶間建立連接的電子支付模式，它又分為依托平臺(tái)的第三方支付和獨(dú)立的第三方支付。第四，金融網(wǎng)銷(xiāo)：金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售，主要是指目前國(guó)內(nèi)比較熱門(mén)的金融產(chǎn)品，包括公募基金、債券、私募基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)等，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)方式進(jìn)行的銷(xiāo)售。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)的影響分析研究

（一）電子商務(wù)發(fā)展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響分析

1.電子商務(wù)快速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了沃土

電子商務(wù)的迅速發(fā)展對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。電子商務(wù)的快速發(fā)展也帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，今天網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物已涵蓋現(xiàn)實(shí)生活中的方方面面，包括藥品、房產(chǎn)、汽車(chē)、家政服務(wù)以及虛擬產(chǎn)品，都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)買(mǎi)，消費(fèi)者只需要一個(gè)第三方平臺(tái)的賬戶，即可實(shí)現(xiàn)在線支付。

2.小微企業(yè)融資需求推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

在我國(guó)大力推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也在積極推進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。小微企業(yè)發(fā)展前沿的浙江臺(tái)州一地就會(huì)聚了小微企業(yè)近80萬(wàn)戶，其中絕大多數(shù)是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展的。而小微企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸就是融資問(wèn)題。由于流動(dòng)資金有限，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，償還能力不高。對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)貸款的高門(mén)檻望而卻步，而支付寶螞蟻、花唄、微信等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)先后推出的大眾籌資、P2P網(wǎng)貸、第三方平臺(tái)和電子金融機(jī)構(gòu)以“成本低、效率高、覆蓋廣、服務(wù)快捷”等特點(diǎn)迅速贏得了中小微企業(yè)的青睞。反過(guò)來(lái)中小微企業(yè)的發(fā)展也推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。總之，由于我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)在放貸、質(zhì)押方面門(mén)檻較高、手續(xù)煩瑣，使得一些中小微企業(yè)不得不選擇門(mén)檻低、申辦效率高的互聯(lián)網(wǎng)金融。

3.電子商務(wù)發(fā)展對(duì)金融業(yè)影響分析

電子商務(wù)發(fā)展為金融業(yè)展現(xiàn)了一個(gè)巨大的市場(chǎng)，帶動(dòng)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，各國(guó)通過(guò)科技創(chuàng)新提供優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品等來(lái)確立自己在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。同時(shí)，電子商務(wù)的發(fā)展也促使金融業(yè)提供全新的服務(wù)模式，以快捷、簡(jiǎn)便的方式提供市場(chǎng)信息、金融產(chǎn)品信息，并以良好的交互性向客戶提供自動(dòng)式服務(wù)、個(gè)人化家庭理財(cái)、跨國(guó)際金融服務(wù)、無(wú)實(shí)體金融服務(wù)等。例如網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展給傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式帶來(lái)了巨大的變革，人們隨時(shí)隨地可以完成網(wǎng)上支付，支付寶的應(yīng)用更是如此，就連農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)與菜場(chǎng)都已廣泛應(yīng)用，也滲透亞洲、歐洲等國(guó)家。電子商務(wù)的發(fā)展，要求商家和消費(fèi)者的開(kāi)戶銀行提供資金支付支持，有效地實(shí)現(xiàn)支付手段的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，這就要求金融業(yè)保證電子貨幣流動(dòng)的安全性，電子貨幣必須在可管理性、安全性、及時(shí)性、保密性、靈活性及國(guó)際化等方面要達(dá)到一定的水平，這樣才能在商務(wù)中可靠地應(yīng)用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)電子商務(wù)發(fā)展的影響分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)電子交易與金融形成有機(jī)統(tǒng)一體，使互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)之間的契合度加深。以電子商務(wù)為載體的互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透力逐年增強(qiáng)，表現(xiàn)在網(wǎng)購(gòu)零售與B2B交易規(guī)模顯著提高，2016年年底我國(guó)電子商務(wù)交易規(guī)模達(dá)到22.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.5%，B2B市場(chǎng)交易規(guī)模16.7萬(wàn)億元，B2B、C2C市場(chǎng)交易規(guī)模5.3萬(wàn)億元，生活服務(wù)O2O市場(chǎng)交易規(guī)模9700億元，手機(jī)市場(chǎng)交易規(guī)模160704L元。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了電子商務(wù)第三方支付平臺(tái)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付近幾年發(fā)展迅猛，以支付寶、財(cái)付通為代表，并通過(guò)移動(dòng)支付的拓展，改變了普通大眾的消費(fèi)支付習(xí)慣。第三方支付平臺(tái)是金融交易模式的一種新的體現(xiàn)方式，在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應(yīng)用逐漸成熟。交易的雙方可查詢歷史交易數(shù)據(jù)，商家信譽(yù)的真實(shí)評(píng)價(jià)，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。在目前以第三方支付平臺(tái)為金融交易模式的信任機(jī)制下，電子商務(wù)有了與現(xiàn)實(shí)支付融合的交接點(diǎn)，節(jié)省了企業(yè)中間的成本，直接降低了交易成本。通過(guò)支付應(yīng)用接口程序，實(shí)現(xiàn)了不同銀行的支付系統(tǒng)的整合應(yīng)用。也為企業(yè)交易過(guò)程中可能產(chǎn)生的糾紛提供處理的依據(jù)。同時(shí)，以阿里小貸為主的電商供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)用，為中小企業(yè)與個(gè)人提供信用擔(dān)保與貸款服務(wù)，改變了傳統(tǒng)銀行借貸模式必須抵押貸款或高貸利率的融資難度，使得銀行與企業(yè)、客戶間的業(yè)務(wù)更快捷方便。

三、結(jié)論

總而言之，筆者通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下電子商務(wù)金融化所進(jìn)行的簡(jiǎn)單分析，有利于豐富電子商務(wù)金融化的理論，同時(shí)也有利于電子商務(wù)金融化的研究思路的整理。虛妄能夠?qū)?guó)內(nèi)政府部門(mén)深入了解當(dāng)前電子商務(wù)金融化的趨勢(shì)，對(duì)政府部門(mén)盡快提出相關(guān)市場(chǎng)規(guī)范法規(guī)法則、協(xié)助成立相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、規(guī)范電子商務(wù)金融化的市場(chǎng)行為起到有效的推動(dòng)作用。