□（青島大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院山東青島266000）

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品，提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購買方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)等，是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)所形成的債權(quán)。高額的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，可能會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生不利影響。目前，有許多公司因?yàn)檫^多的應(yīng)收賬款而出現(xiàn)問題，本文擬以三聚環(huán)保為例展開討論。

一、三聚環(huán)保公司及同行業(yè)應(yīng)收賬款對比情況分析

北京三聚環(huán)保新材料股份有限公司（以下簡稱“三聚環(huán)?！保┯?997年成立，于2010年成功上市，注冊資本1 793 393 838元人民幣。三聚環(huán)保是為基礎(chǔ)能源工業(yè)的產(chǎn)品清潔化、產(chǎn)品質(zhì)量提升及生產(chǎn)過程的清潔化提供產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，主要從事脫硫凈化劑、脫硫催化劑、其他凈化劑（脫氯劑、脫砷劑等）、特種催化材料及催化劑等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)咨詢和技術(shù)服務(wù)。截至2016年12月31日，公司共申請了405件國內(nèi)外專利，其中發(fā)明專利372件，實(shí)用新型33件。三聚環(huán)保自上市以來，存在大量的應(yīng)收賬款，特別是2017年上半年，應(yīng)收賬款達(dá)到了營業(yè)收入的70.74%。巨額的應(yīng)收賬款導(dǎo)致近年來利潤率大幅度下降，資金鏈日趨緊繃，股價(jià)不斷波動(dòng)。從2016年8月至2018年3月，股價(jià)最低到21.53元，最高到43.10元，對公司的正常經(jīng)營產(chǎn)生不良影響。那么三聚環(huán)保應(yīng)收賬款存在著什么問題呢？作為從事能源凈化產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)，同行業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款與三聚環(huán)保的應(yīng)收賬款對比情況有較大的差距，以下從應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重、應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量的比例幾個(gè)方面展開分析。

（一）應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重對比情況分析

應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例反映了一個(gè)公司的管理水平，與同行業(yè)相比，三聚環(huán)保應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例如表1所示。

表1 三聚環(huán)保與同行業(yè)應(yīng)收賬款總額占流動(dòng)資產(chǎn)的比重

從表1可以看出，三聚環(huán)保應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例平均在40%左右，且呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢，而其他企業(yè)最多在20%左右，河北建新2016年應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例僅8.89%，僅接近三聚環(huán)保該指標(biāo)的1/5，說明三聚環(huán)保應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重過大。

（二）應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例對比情況分析

應(yīng)收賬款通常是由賒銷所導(dǎo)致的，與主營業(yè)務(wù)收入直接相關(guān)，應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例反映企業(yè)賒銷所占的比重，如表2所示。

表2 三聚環(huán)保與同行業(yè)應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入比變化

由表2可以看出，三聚環(huán)保營業(yè)收入大多采用賒銷方式，應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重過大，2015年三聚環(huán)保應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例高達(dá)63.67%，是山東先達(dá)的5.3倍；2017年上半年三聚環(huán)保應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例高達(dá)70.74%，是上海家化的2.6倍，說明三聚環(huán)保應(yīng)收賬款管理存在問題。

（三）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)企業(yè)對比情況分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)，反映了應(yīng)收賬款管理水平。與同行業(yè)相比，三聚環(huán)保應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況如表3所示。

表3 三聚環(huán)保與同行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比情況

從表3可以看出，三聚環(huán)保應(yīng)收賬款一年內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)遠(yuǎn)低于同行業(yè)水平，2015年先達(dá)股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是三聚環(huán)保的4.5倍，2016年另外三家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是三聚環(huán)保該指標(biāo)的2倍還多，說明其應(yīng)收賬款管理存在問題。

（四）應(yīng)收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量對比情況分析

經(jīng)營性現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源，比凈利潤更能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營成果。應(yīng)收賬款與經(jīng)營性現(xiàn)金流量對比能夠反映企業(yè)因賒銷而未能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的收入占現(xiàn)金流量的比重，如表4所示。

表4 三聚環(huán)保與同行業(yè)應(yīng)收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量比重對比情況

由表4可以看出，與同行業(yè)相比，三聚環(huán)保應(yīng)收賬款占經(jīng)營性現(xiàn)金流量的比重過大，2016年河北建新該指標(biāo)僅為35%，而三聚環(huán)保高達(dá)1990.02%，說明三聚環(huán)保應(yīng)收賬款管理存在問題。

綜上可以看出，無論是應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重、占主營業(yè)務(wù)收入的比重、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，還是占經(jīng)營性現(xiàn)金流量的比重，與同行業(yè)相比都有很大差距。三聚環(huán)保應(yīng)收賬款存在問題的原因值得我們探討。

二、三聚環(huán)保應(yīng)收賬款內(nèi)部控制存在問題分析

內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會(huì)管理層和全體員工共同實(shí)施的、旨在合理保證實(shí)現(xiàn)企業(yè)基本目標(biāo)的一系列控制活動(dòng)。內(nèi)部控制包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五個(gè)要素，三聚環(huán)保應(yīng)收賬款內(nèi)部控制管理，也必然受上述因素的影響。

（一）對客戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款過多

客戶是與企業(yè)進(jìn)行交易的群體，是企業(yè)收入的來源，尤其是大客戶，由于與企業(yè)的交易量大，會(huì)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響。三聚環(huán)保存在對客戶風(fēng)險(xiǎn)管理不善的問題，前五名大客戶分別為：七臺(tái)河市隆騰煤炭發(fā)展有限公司17.429億元，占比18.86%；內(nèi)蒙古聚實(shí)能源有限公司15.463億元，占比16.74%；七臺(tái)河泓泰興清潔能源有限公司6.663億元，占比7.21%；古縣利焦化有限公司4.450億元，占比4.82%；通化化工股份有限公司3.691億元，占比3.99%。

三聚環(huán)保對此的解釋是，公司向石油煉化、煤化工等領(lǐng)域的客戶提供整體解決方案和實(shí)施工程項(xiàng)目建設(shè)，前期墊付資金較多，造成應(yīng)收賬款增長較快且相關(guān)客戶回款周期較長，但由于客戶的信譽(yù)整體較好，公司應(yīng)收賬款質(zhì)量較高，且實(shí)際發(fā)生壞賬的可能性很小。但是，2017年上半年，三聚環(huán)保前五名拖欠貨款客戶的欠款額占應(yīng)收賬款達(dá)一半以上，相對2016年末的數(shù)據(jù)，前四名拖欠貨款客戶的欠款額越來越多，這些客戶都是一些地方的化工、煤炭等落后產(chǎn)能的小民營企業(yè)，而且處在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，在能源清潔項(xiàng)目上花費(fèi)巨大，與其經(jīng)濟(jì)規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重不符，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，三聚環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)更大?？梢?，三聚環(huán)保防范高風(fēng)險(xiǎn)客戶的意識(shí)不足。

（二）未能對應(yīng)收賬款實(shí)施有效監(jiān)督

從債權(quán)確立開始，企業(yè)就應(yīng)該對應(yīng)收賬款實(shí)施監(jiān)管，時(shí)刻注意合同履行情況以及賒銷公司的經(jīng)營情況，防止因賒銷公司信用條件變化而導(dǎo)致應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。三聚環(huán)保在市場部設(shè)置了信用管理小組來監(jiān)督應(yīng)收賬款的具體情況，但事實(shí)證明，信用管理小組并沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用：七臺(tái)河市隆鵬煤炭發(fā)展有限責(zé)任公司，三聚環(huán)保與之簽訂合同28億元（待執(zhí)行金額21.77億元），但是在4年內(nèi)，隆鵬的全焦產(chǎn)品從年產(chǎn)170萬噸下滑到58萬噸，生產(chǎn)1噸焦炭要虧損200多元。2015—2016年隆鵬公司作為被告人至少涉及8起法律訴訟，且無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行。通化化工股份有限公司，三聚環(huán)保與之簽訂合同13億元（待執(zhí)行金額0.328億元），公司總資產(chǎn)2.35億元，年產(chǎn)值4億元，13億元的合同相對于通化化工的資產(chǎn)而言嚴(yán)重不匹配。山東樺超化工有限公司，三聚環(huán)保與之簽訂合同金額13.14億元，在2014年至2017年三年間涉及的法院判決66起，其中作為被執(zhí)行人方達(dá)32次，多起涉及銀行借款無力償還，法院查封所有房產(chǎn)，暫無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，目前已經(jīng)被列入失信人名單。

從上可知，近幾年隆鵬煤炭和山東樺超均涉及多起法律訴訟且無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，山東樺超更是被查封所有房產(chǎn)，列入失信人名單，其信用令人擔(dān)憂。然而三聚環(huán)保并沒有有效監(jiān)督客戶信用情況的變化，對于這些信用條件異常的客戶也沒有采取措施，甚至繼續(xù)同這些公司合作（如隆鵬煤炭和通化化工），可能會(huì)給公司帶來損失。

（三）未建立嚴(yán)格科學(xué)的超期催收管理制度

三聚環(huán)保缺乏有效的催收客戶及時(shí)還款的措施。表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是管理層不重視。企業(yè)管理層對應(yīng)收賬款的重視程度決定了應(yīng)收賬款的收款力度，只有領(lǐng)導(dǎo)重視，應(yīng)收賬款管理才可能有效。然而大部分三聚環(huán)保管理層并沒有意識(shí)到應(yīng)收賬款存在問題，沒有積極采取催收措施。二是員工收款積極性不高，收款的執(zhí)行力度低，導(dǎo)致客戶還款的主動(dòng)性低，同樣也不利于應(yīng)收賬款的管理。

三、應(yīng)收賬款內(nèi)部控制改進(jìn)建議

（一）事前加強(qiáng)客戶資信評估和信用管理

加強(qiáng)客戶資信評估是對各類企業(yè)所負(fù)各種債務(wù)能否如約還本付息的能力和可信任程度的綜合評估，是對債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)的綜合評價(jià)。企業(yè)應(yīng)該先通過內(nèi)部資信評估確定其信用狀況，再根據(jù)其信用狀況決定其信用額度。具體可從以下方面入手：（1）收集客戶信用資料，進(jìn)行內(nèi)部資信評估。首先查閱和分析客戶近幾年財(cái)務(wù)報(bào)表。其次分析客戶開戶銀行證明以及銀行和其他金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)公布的企業(yè)信用等級。再次針對老客戶，分析企業(yè)自身積累的資料。（2）根據(jù)企業(yè)的信用等級，決定是否給客戶信用以及信用額度的大小。一般而言，對信用狀況好的，提供信用；對信用狀況不確定的，暫時(shí)不提供信用；對信用狀況惡劣的，拒絕提供信用。對于已經(jīng)確定給予信用的企業(yè)應(yīng)該確定一個(gè)恰當(dāng)?shù)男庞妙~度，信用等級越高，信用額度越大。

（二）事中加強(qiáng)應(yīng)收賬款日常管理

對于未能對應(yīng)收賬款實(shí)施有效監(jiān)督的問題，應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)收賬款日常管理：（1）單個(gè)客戶管理。應(yīng)該針對不同的客戶建立應(yīng)收賬款臺(tái)賬，單個(gè)客戶進(jìn)行管理。做好基礎(chǔ)記錄，包括給予客戶的信用額度、建立信用關(guān)系的日期、尚未還款金額。（2）定期評估信用情況。對于大額信用客戶，要關(guān)注其日常經(jīng)營，定期評估其信用等級和信用額度，以防因企業(yè)經(jīng)營情況的變化給企業(yè)造成損失。（3）信用額度。對客戶提供的每一筆賒銷業(yè)務(wù)，都要檢查是否超過信用額度。（4）及時(shí)提示付款。密切關(guān)注每一個(gè)客戶的信用期限，以便及時(shí)采取措施與客戶聯(lián)系，提示其付款。

（三）事后采取行之有效的收賬政策。

根據(jù)債務(wù)人的不同情況，采取區(qū)別對待的收款政策。債務(wù)人的具體情況千差萬別，必須對癥下藥，針對不同情況采取不同的策略：（1）對于應(yīng)收賬款收回遲緩的，應(yīng)該限制發(fā)貨；（2）對于欠款超過一年以上的，應(yīng)該拒絕再發(fā)貨，同時(shí)要積極催收；（3）對于明顯有償債能力卻不履行償還義務(wù)，逃避付款義務(wù)的，要在法律規(guī)定的兩年有效訴訟期內(nèi)，通過法律途徑來追索應(yīng)收賬款；（4）對于瀕臨破產(chǎn)、沒有償還能力的企業(yè)：如果客戶確實(shí)遇到暫時(shí)困難，企業(yè)應(yīng)該幫助客戶渡過難關(guān)，可以采取應(yīng)收賬款債權(quán)重組的方法，如接受非貨幣性資產(chǎn)抵償，改變債務(wù)形勢變?yōu)椤伴L期應(yīng)收款”等；如果客戶已達(dá)破產(chǎn)界限，應(yīng)及時(shí)向法院起訴，要求破產(chǎn)清算。

總之，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，根據(jù)應(yīng)收賬款管理不善問題，制定出適合本企業(yè)的對策。加強(qiáng)管理力度，切實(shí)將各項(xiàng)措施落到實(shí)處，力求將企業(yè)的應(yīng)收賬款控制在較合理的水平。